银行交易员工作汇报（精选3篇）_银行季度工作汇报
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第1篇：银行间本币交易员资格考试
银行间本币市场交易员资格考试题库
(1)以下报价类型中，不能直接成交的有？（AB）
A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、点击成交报价
(2)在现券买卖意向报价输入界面中，必填项有？（BD）
A、净价B、债券代码C、收益率D、债券名称
(3)在现券买卖对话报价输入界面中，必填项有？（ABC）
A、净价B、债券代码C、收益率D、全价
(4)点击成交报价与意向报价的区别，以下正确的有？（AC）
A、可以直接成交B、交易要素不必填全C、只可以向全市场发送D、可以发送批量报价
(5)在群组管理中，群组成员最多可添加多少条？（D）
A、10 B、20 C、50 D、100
(6)在快捷撤单功能中，交易员可以根据以下哪些条件批量撤销报价？（ABD）
Ａ、交易方式
B、报价方向 C、交易对手D、债券代码
(7)批量报价待发送列表中，最多可添加多少笔报价？（B）
A、50 B、100 C、150 D、200
(8)在现券买卖意向报价窗口，可设置以下哪些过滤条件？（AC）
A、债券类型
B、债券发行人
C、债券代偿期
D、债券计息方式
(9)在中后台内部管理功能下，具有用户管理权限的首席用户可以创建以下哪些类型的用户？（B）
A、首席用户 B、普通用户 C、系统管理员
(10)在中后台内部管理功能下，系统管理员可以创建以下哪些类型的用户？（AB）
A、首席用户 B、普通用户 C、系统管理员
(11)信用拆借市场，以下哪些限额类型必须设置？（AC）
A、对手方限额 B、单笔交易限额 C、交易员限额D、衍生品授信
(12)远期利率协议市场，以下哪些限额类型必须设置？（D）
A、对手方限额 B、单笔交易限额C、交易员限额 D、衍生品授信
(13)现券买卖市场，以下哪些限额类型必须设置？（D）
A、对手方限额B、单笔交易限额C、交易员限额D、以上都不是
(14)以下限额和授信中，超过额度仍可成交的是？（A）
A、做市限额B、对手方限额C、交易员限 额D、单笔交易限额
(15)现券买卖市场，以下哪些限额超过设置额度，将不能成交？（ABCD）
A、对手方限额B、单笔交易限额C、交易员限额D、结算限额
(16)在交易员限额设置界面中，可否对本机构全部交易员进行批量设置？（B）A、是B、否
(17)限额重置类型中，在每笔交易到期后，系统自动返还的限额类型是？（A）A、累计限额B、每日限额C、以上都是
(18)具有中后台监控权限的交易员，在中后台实时监控功能下，可以监控以下哪些信息？（ACD）A、本方成交明细 B、对手方成交明细 C、自己 的报价D、本方其他交易员的报价
(19)在中后台清算信息账户设置功能中，以下哪些操作是实时生效的？（ABC）A、账户的增加B、账户的修改C、账户的删除
(20)在中后台信息查询功能中，可以查询到以下哪些信息？（AB）A、本方报价B、本方成交C、对手方报价D、对手方成交
(21)以下哪些信息提交后，需由交易中心确认后方能生效？（Ｂ）A、做市券种提交Ｂ、基金净值提交Ｃ、做市报价提交Ｄ、限额设置
(22)交易中心场务应急服务包括哪些？（BCD）Ａ、报价点击Ｂ、报价发送C、报价修改 Ｄ、报价撤销
(23)系统管理员可以做以下哪些操作？（C）A、发送报价B、点击成交C、用户管理D、账户设置
(24)哪些人员可以进行账户的设置维护？（CD）A、系统管理员
B、首席交易员 C、具有账户管理权限的普通交易员 D、具有账户管理权限的首席交易员
(25)限价报价是哪个市场的报价方式？（D）
A、信用拆借市场B、质押式回购市场C、买断式回购市场D、现券买卖市场(26)交易系统登录密码设置有哪些要求？（BD）
A、只能是数字B、必须是数字和字母C、只能是字母D、密码长度6－10位(27)在用户管理界面，可对哪些信息进行修改？（BC）A、用户ID B、用户姓名 C、用户权限 D、用户类别
(28)哪些市场不设置交易员限额，则限额默认为无穷大？（BCD）
A、信用拆借市场B、质押式回购市场C、买断式回购市场D、现券买卖市场
(29)USB数字证书允许更新的时间为？（C）
A、证书到期日前30日和后30日
B、证书到期日前60日和后60日 C、证书到期日前90日和后90日
D、证书到期日前100日和后100日(30)信用拆借意向报价哪些内容为必填项？（ACD）A、交易方向B、拆借期限C、群组对手方D、交易员(31)哪些市场可以进行匿名报价？（B）
A、信用拆借市场B、现券买卖市场C、买断式回购市场D、质押式 回购市场
(32)质押式回购交易质押券最大数量是多少？（A）A、10只B、20只C、50只D、60只
(33)哪类机构可以进行定向工具交易？（C）
A、有现券买卖权限的机构
B有质押式回购权限的机构 C、定向 投资人范围内的机构
D、有双边报价权限的机构
(34)新增和修改账户的生效时间是？（A）
A、即时生效B、下 一工作日生效C、当日闭市后生效D、下 一自然日生效
(35)下面关于基金净值提交描述正确的是？（BD）
A、同一只基金一日内只能提交一次基金净值B、同一基金一日内可多次提交基金净值C、机构基金净值提交后，隔日生效D、基金净值提交后状态为 “待确认 ”交易中心场务确认后，净值才生效
(36)质押式回购的结算方式有哪些？（ABD）
A、见券付款B、见款付券C、纯券过户D、券款对付
(37)现券买卖交易的最小变动单位是？（D）A、1万 B、2万 C、5万 D、10万
(38)关于系统管理员用户，下列表述正确的有（ABCD）
A、系统管理员用户只能登录中后台子系统，无法登录前台子系统
B、系统管理员用户仅能进行用户管理操作，增添首席交易员和普通交易员，不能直接进行交易 C、系统管理员用户可为机构内交易员进行解锁和密码重置的操作
D、系统管理员用户帐号由交易中心统一分配，每家机构仅一个系统管理员用户，机构需妥善保管该帐号(39)可以进行点击成交的交易品种有（BC）
A、质押式回购 B、现券买卖C、利率互换 D、债券借贷
(40)可以进行双向报价的交易品种有（AC）
A、质押式回购B、现券买卖C、利率互换D、债券借贷
(41)询价交易方式下，完整的交易流程包括（ABD）A、报价B、格式化询价C、还价D、确认成交
(42)询价交易方式下有下列哪几种报价类型（ABC）A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、双边报价
(43)当交易成员的通讯线路发生故障时，交易中心场务人员可以提供应急服务，下列表述正确的有（ABC）A、交易成员申请应急服务，须向交易中心发出书面申请
B、应急交易服务包括代替交易成员录入、修改、撤销当日报价或达成交易 C、应急撤单和改单服务必须在交易达成的当日进行，隔日则无法撤销或修改
D、T+1现券交易可在交易达成的第二天向交易中心申请撤单或改单
(44)交易成员在进行信用拆借交易前，必须先做好下列哪些准备工作（ABCD）A、给交易对手方进行拆借限额的授信 B、给本机构交易员进行拆借额度授信
C、确认交易对手方已经给本机构完成拆借限额授信 D、完成本机构 资金帐户的设置
(45)USB数字证书（即 USBKEY）的有效期是从制作之日起 __C___年？ A、2年 B、3年 C、5年 D、6 年
(46)本币交易系统中，当日生效的操作有（ABCD）
A、新增交易员帐号B、修改交易员帐号C新增机构帐户信息D、修改机构帐户信息
(47)现券市场，对话报价发送窗口，在已设置首选托管账号的情况下，账号为何为空?（B）A、未输入对手方B、未填写债券名称C、未选择结算方式
(48)质押式回购市场，交易金额与质押券、质押比例计算的关联关系可以是（AC）A、相等 B大 于 C、小于
(49)上海清算所托管的债券，支持的清算方式为（AB）A、净额清算B、全额清算
(50)质押式回购，质押券的折算比例支持（ABCD）A、50 B、10 C、150 D、180(51)询 价交易方式下，询价轮次可以是（ABC）A、3 B、4 C、5 D、6
(52)现券行情窗口，最新净价的红色、绿色标识，是以什么价格做为比较基础？（B）A、开盘净价 B、前收 盘净价C、最高净价D、最低净价
(53)现券行情窗口，最新净价的箭头标识，是以什么价格做为比较基础？（C）A、前加权平均净价 B、前收盘净价C、当日加权平均净价D、开盘净价
(54)交易员净限额设置区间为5~10亿元以下哪些操作可以进行？（BCD）A、卖出10亿元
B、买入10亿元、卖出10亿元 C、买入10亿元，卖出5亿元
D、买入5亿元，卖出10亿元
(55)拆借市场设置成员间授信，甲机构是总行，其分行乙机构要与丙机构进行交易，他们间授信操作是（C）A、甲授信乙，乙授信丙，丙授信乙
B、甲授信 乙，乙授信丙，丙授信甲
C、甲授信丙，丙授信甲
D、乙 授信丙，丙授信乙
(56)以下哪个组合可以作为同一笔质押式回购交易的质押券？（C）A、短期融资券与中期票据
B、国债与短期融资券
C、央票与企业债
D、信用风险缓释凭证与政策性金融债
(57)以下哪个要素不是资产支持证券的交易要素？（A）A、到期收益率B、净价C、清算速度D、每百元本金额
(58)下列哪些市场支持双向报价？（ABD）
A、信用拆借B、质押式回购 C、现券买卖D、资产支持证券
(59)进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（B）A、0.1 B、0.2 C、0.3 D、0.4
(60)以下哪个要素对计算买断式回购利率无影响？（AD）A、保证品B、首期净价C、到期净价D、券面总额
(61)信用拆借的双向报价中，哪些要素是必填的？（ABC）A、拆入利率B、拆出利率C、双向报价产品D、拆借金额
(62)以下哪类报价不能被快速撤销？（D）
A、对话报价B、做市报价C、单边点击成交报价D、意向报价
(63)以下哪类限额，在超过设置额度后仍能成交？（B）A、单笔交易限额B、做市限额C、结算限额D、交易员限额
(64)以下哪类设置在变动更改后是即时生效的？（ABD）
A、授信和限额管理B、新增托管账户C、基金净值提交D、删除资金账户
(65)现券市场有哪几种报价类型？（ABCD）
A、做市报价B、点击成交报价C、限价报价D、对话报价(66)现券市场哪几种报价是可以发送给全市场的？（ACD）A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、做市报价
(67)批量报价一次最多可以发送多少条？（B）A、50条B、100条C、150条D、200条
(68)现券市场哪些报价可以查询历史报价？（ACD）A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价
(69)前台最多可以查询多长时间跨度的历史成交明细？（C）A、3个月 B、6个月 C、一年 D、无限制
(70)场务设置现券市场询价的最小成交券面总额为100万，最小变动单位为10万，前台发送现券对话报价时，以下券面总额哪些是正确的？（BD）A、50万 B、100万 C、155万 D、200万
(71)哪些机构可以发送现券市场做市报价？（AB）
A、做市商B、尝试做市商 C、所有大型交易机构D、'所 有机构都可以
(72)现券最优点击成交报价窗口的报价是按照什么原则显示的？（BC）A、按报价方显示 B、按清算速度显示 C、按债券显示 D、按机构类型显示
(73)前台对话报价窗口，可以查看到哪些报价？（ACD）A、当日的对话报价
B、历史的对话报价 C、自己发出 的对话报价
D、自己收到的对话报价
(74)现券市场有一笔债券A的限价报价，报价方向为买入，请问发送以下哪些报价可以匹配成交？（AB）A、发送卖出方向的点击成交报价
B、发送卖出方向的做市报价 C、发送卖出方向的限价报价
D、以上都可以
(75)现券市场报价方发送一笔做市报价，券面总额为10000万，最大显示券面总额为5000万，成交券面总额变动单位为100万，场务设定最小成交券面总额为100万，对手方点击成交该笔做市报价，请问对手方一笔能成交以下哪些量？（AC）
A、100万 B、150万 C、5000万 D、10000万
(76)本币交易系统提供 以下哪些服务？（ABCD）
A、打印成交单B、设置首选债券、产 品C、发送公告 D、MSN聊 天
(77)机构A发送一笔现券市场买入方向的点击成交报价，净价100元，机构B发送一笔卖出方向的限价报价，请问该笔限价报价价格为多少可以实现撮合？（AB）A、99元 B、100元 C、101元 D、102元
(78)机构A发送一笔现券市场卖出方向的点击成交报价，净价100元，机构B发送一笔买入方向的限价报价，请问该笔限价报价价格为多少可以匹配成交？（BCD）A、99元 B、100元 C、101元 D、102 元
(79)现券市场以下哪些报价可以被部分成交？（CD）A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价
(80)在现券市场做一笔询价成交，哪些行情会更新？（AC）A、询价成交行情 B、点击成交行情 C、成交汇总行情 D、以上都对
(81)以下哪些窗口可以打开对话报价交谈历史?（BCD）A、前台对话报价窗口
B、前台对话报价查询
C、中后台对话报价窗口
D、中后台对话报价查询
(82)现券市场，可以发送债券类型为“定向工具”的报价包括（AB）A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价
(83)现券市场最优点击成交报价窗口，可以切换到以下哪几种报价模式？（BC）A、本方点击成交报价模式
B、做市报价模式 C、自定义债券模式
D、限价报价模式
(84)现券市场，某机构前台发送了一笔限价报价，买入方向，净价99，清算速度T+0，结算方式为券款对 付，券面总额1000万。另一个机构前台发送一笔点击成交报价，以下选项哪些肯定不能与以上限价匹配？（ABC）
A、清算速度T+1 B、净价100 C、结算方式为见款付券D、券面总额10000万
(85)现券市场，某机构前台发送了一笔限价报价，买入方向，结算方式为券款对付、见券付款和见款付券。另一个机构前台发送一笔点击成交报价，结算方式为券款对付、见券付款和见款付券，该报价与以上限价报价成交的结算方式为（A）
A、券款对付 B、见款付券 C、见券付款 D、以上都不对
(86)现券市场的快速撤单功能，可以撤销以下哪些报价？（BCD）A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价D、限价报价
(87)现券市场，假如某做市机构的前台出现了跑马灯提醒“您XXX券的做市报价剩余量小于人民银行规定的最小做市报价量，请尽快更新做市报价”，可能是因为（ACD）A、XXX券的做市报价被完全成交 B、XXX券的做市报价被撤销
C、XXX券的做市报价买入方向的券面总额剩余量变为0 D、XXX 券的做市报价卖出 方向的券面总额剩余量变为0
(88)现券市场点击成交报价查询，当清算类型查询条件选择“仅全额”，其它查询条件为默认值不变时，可以查询出以下哪些报价？（ABCD）A、清算类型为空的点击成交报价 B、清算类型为全额清算的点击成交报价
C、买入方向清算类型为净额清算，卖出方向清算类型为全额清算的做市报价 D、买入方向清算类型为空，卖出方向清算类型为净额清算的做市报价
(89)某机构在现券市场最优点击成交报价窗口，双击一条其它机构的报价，打开点击成交报价确认窗口，报价确认窗口中的清算类型显示“全额清算”，那么该报价成交之后，在成交明细窗口显示清算类型可能为（AB）A、全额清算B、空 C、净额清算 D以上都对
(90)ABS市场询价交易方式有哪几种报价类型？（ABC）A、意向报价B、双向报价C、对话报价D点击成交报价
(91)意向报价输入时哪些报价要素是必填项？（AB）A、对手方B、证券C、净价D、券面总额
(92)资产支持证券市场中哪些报价的结算方式可多选？（CD）A、意向报价B、双向报价C、点击成交报价D、限价报价
(93)资产支持证券市场中一笔点击成交报价与一笔限价报价自动撮合需要满足的条件有哪些？（ABCD）A、两笔报价买卖方向匹配B、价格合适 C、结算方式匹配D、清算速度一致
(94)资产支持证券市场最优点击成交报价窗口显示哪些报价？（ABCD）A、做市商发送的做市报价
B、做市商发送的点击成交报价 C、尝试做市商发送的做市报价 D、尝试做市商发送的点击成交报价
(95)通过哪些窗口能打开资产支持证券成交单？（AC）A、实时监测-成交明细
B、实时监测-成交汇总行情 C、信息查询-本方成交明细查询
D、信息查询-本方询价报价查询
(96)机构A与机构B通过对话报价完成一笔ABS成交，这笔成交的行情变化将在哪些行情窗口显示？（AD）A、询价成交行情 B、点击成交行情 C、双向报价行情 D、成交汇总行情
(97)机构A交易员a能够在资产支持证券市场哪些报价窗口撤销机构A交易员b所发送的做市报价？（ABD）
A、最优点击成交报价窗口
B、做市报价窗口
C、意向报价窗口
D、本方点击成交报价窗口
(98)机构A的普通交易员a发送的哪些报价，机构A的首席交易员b无法在前台实时监控窗口看到？（BCD）A、对手方为ALL的意向报价
B、手方为机构B的意向报价 C、对手方为某一群组的意向报价
D、对手方为机构B的对话报价
(99)资产支持证券市场哪些点击成交报价能够发送成功？（BC）
A、券面总额200万，最大显示券面总额100万，成交券面总额变动单位30万
B、券面总额100万，最大显示券面总额200万，成交券面总额变动单位50万
C、券面总额300万，最大显示券面总额200万，成交券面总额变动单位10万
D、券面总额300万，最大显示券面总额100万，成交券面总额变动单位30万
(100)机构A在资产支持证券市场发送了一笔点击成交报价这笔点击成交报价会显示在哪些报价窗口中？（ACD）
A、最优点击成交报价窗口
B、做市报价窗口
C、自定义点击成交报价窗口
D、本方点击成交报价窗口
(101)机构A交易员A的交易员限额为500万，设置的对手方机构B的对手方限额为400万，以下哪些情况下能够进行成交？（BCD）
A、机构A与机构B通过对话报价成交500万
B、机构A与机构B通过对话 报价成交400万
C、机构A与机构B通过点击成交报价成交500万
D、机构A与机构B通过点击成交报价成交400万
(102)以下报价为12国债04的当日活动报价，清算速度均为T+0，请问10:04分时哪些报价会在最优点击成交报价窗口中显示为最优报价的第一笔？（BD）A、10点发送的买入价格99.97元
B、10点01分发送的买入价格99.98元
C、10点02分发送的买入价格99.98 D、10点03分发送的卖出价格99.98
(103)资产支持证券市场上有一笔点击成交报价，交易方向为买入，净价99.8元，券面总额为180万，清 算速度T+1，结算方式为券款对付/见券付款，成交券面总额变动单位为30万，以下哪些同只证券的限价报价能与之匹配成交？（CD）
A、交易方向卖出，净价99.8元，券面总额为200万，不可拆分，清算速度T+1，结算方式为券款对付/见券付款
B、交易方向卖出，净价99.9，券面总额180万，不可拆分，清算速度T+1，结算方式为券款对付 C、交易方向卖出，净价99.8元，券面总额为180万，可拆分，清算速度T+1，结算方式为券款对付/见款付券
D、交易方向卖出，净价 99.8元，券面总额为170万，可拆 分，清算速度T+1，结算方式为券款对付
(104)资产支持证券市场上有一笔限价报价，交易方向为买入，净价99.8元，券面总额为180万，可拆分，变动单位为30万，清算速度T+1，结算方式为券款对付/见券付款，以下哪些同只证券的点击成交报价能与这条报价成交？（AC）
A、交易方向卖出，净价99.8元，券面总额为200万，清算速度T+1，结算方式为见券付款/见款付券 B、交易方向卖出，净价99.9元，券面总额为180万，清算速度T+1，结算方式为券款对付/见款付券C、交易方向卖出，净价99.7元，券面总额为160万，成交券面总额变动单位为20万，清算速度T+1，结算方式为券款对付
D、交易方向卖出，净 价99.7元，券面总额为140万，成交券面总额变动单位为70万，清算速度T+1，结算方式为券款对付/见券付款
(105)资产支持证券市场中哪些窗口可以进行过滤操作？（ACD）
A、意向报价窗口B、对话报价窗口C、双向报价窗口D、点击成交报价窗口
(106)信用风险缓释凭证市场有哪几种报价类型？（AD）A、意向报价B、双向报价C、点击成交报价D、对话报价
(107)信用风险缓释凭证市场发送意向报价，必填项为（AB）A、对手方B、凭证代码C、价格D、名义本金总额(108)信用风险缓释凭证是托管在（B）
A、国债登记结算公司 B、上海清算所 C、国债登记结算公司和上海清算所都有D、没有托管机构
(109)前台可以打开信用风险缓释凭证市场的哪些窗口？（ABC）A、意向报价窗口B、对话报价窗口 C、成交明细窗口D、以上都不对
(110)中后台可以打开信用风险缓释凭证市场的哪些窗口？（D）A、意向报价窗口B、对话报价窗口C、成交明细窗口D、以上都不对
(111)前台最多可以查询多久前的历史报价？（B）A、1个 月 B、3个 月 C、6个 月 D、1年
(112)信用风险缓释凭证市场，凭证A的前收盘价格为99元，当天新成交了一笔凭证A的交易，成交价格 为99.8元，那么询价成交行情窗口中，凭证A的最新价格显示的颜色为（B）A、黑色 B、红色C、绿色D、蓝 色
(113)信用风险缓释凭证市场，凭证A的前收盘价格为99元，当天新成交了一笔凭证A的交易，成交价格 为99元，那么询价成交行情窗口中，凭证A的最新价格显示的颜色为（A）A、黑色
B、红 色
C、绿色
D、蓝 色
(114)信用风险缓释凭证市场，凭证A的前收盘价格为99元，当天新成交了一笔凭证A的交易，成交价格 为98元，那么询价成交行情窗口中，凭证A的最新价格显示的颜色为（C）A、黑色
B、红色
C、绿色
D蓝色
(115)信用风险缓释凭证市场，当天新成交了一笔凭证A的交易，成交价格为98元，再成交一笔凭证A的交易，成交价格为99元，那么询价成交行情窗口中，凭证A的最新价格描述正确的是（A）A、有红色向上 箭头 B、有绿色向上箭头 C、有红色向下箭头 D、有绿色向下箭头
(116)信用风险缓释凭证市场，当天新成交了一笔凭证A的交易，成交价格为98元，再成交一笔凭证 A的交易，成交价格为97元，那么询价成交行情窗口中，凭证A的最新价格描述正确的是（D）A、有红色向上箭头 B、有绿色向上箭头 C、有红色向下箭头 D、有绿色向下箭头
(117)信用风险缓释凭证市场，发送报价时，系统会自动计算以下哪些项？（BD）A、应计利息B、全价C、结算日 D、结算金额
(118)机构A发送一笔信用风险缓释凭证对话报价给机构B，机构B回复该报价，修改了价格，没等机构A确认，机构B又再次修改了价格并发送给了机构A，那么这条报价的历史交谈轮次为（A）A、1 B、2 C、3 D、4
(119)机构A发送一笔信用风险缓释凭证对话报价给机构B，机构B回复该报价，修改了价格，机构A再次修改价格回复机构B，那么这条报价的历史交谈轮次为（B）A、1 B、2 C、3 D、4
(120)债券远期市场报价方式有哪些？（AD）A、意向报价B、做市报价C、限价报价D、对话报价(121)债券远期市场可以设置的限额有（ABD）
A、对手方限额B、交易限额C、做市券种限额D、单笔交易限额
(122)债券远期可交易的品种有（ABCD）
A、BFD0007 B、BFD0014 C、BFD2M D、BFD4M(123)发送意向报价时，可以选择的结算方式有哪些？（ABCD）A、券款对付 B、见款付券C、见券付款 D、不选
(124)发送对话报价时，可以选择的结算方式有哪些（ABC）A、券款对付B、见款付券C、见券付款 D、不选
(125)发送意向报价时，可以选择的对手方有哪些？（ABCD）A、群组B、机构C、机构交易员A D、机构交易员
(126)发送对话报价时，可以选择的对手方有哪些？（BCD）A、群组 B、ALL C、机构交易员A D、机构交易员
(127)对话报价状态有哪些？（ABCD）A、发送 B、收到 C、成交 D、撤销
(128)新机构A在清算所托管的可用余额为1000万，那么该机构在远期市场可以卖出债券A的券面总额为（ABC）A、500万 B、1000万 C、2000万 D、3000万
(129)利率互换固定-浮动市场报价方式有几种？（AB）A、询价报价B、点击成交报价C、做市商报价D、撮合报价
(130)利率互换市场交易方向有哪几种？（CD）
A、正回购 B、逆回购 C、固定利率支付 D、固定利率收取
(131)机构A发送两笔相同双向报价，报价产品都为A，随后其他机构又发送报价产品为A，窗口中会出现哪几条该产品的报价？（BC）
A、出现2条A机构的报价，一条B机构的双向报价 B、出现一条A机构发送的双向报价 C、出现一条B机构发送的双向报价 D、B机构有一条应急双向报价
(132)机构A发送一笔点击成交报价，名义本金为20万，机构B收到报价后，怎样操作才能成交该报价？（AB）
A、名义本金输入10，点击成交按钮
B、不修改名义本金直接成交
C、名义本金输入1，点击成交
D、名义本金输入260，点击成交按钮
(133)同种产品，前收盘利率为10，当日第一笔成交利率为以下哪种时在汇总行情窗口显示红色？（CD）A、利率为9 B、利率为10 C、利率为11 D、利率为12(134)下面哪几种情况在行情窗口显示红色向上箭头？（AD）A、当日同一种产品前一笔成交利率为1.11，第二笔成交利率为1.21 B、当日同一种产品前一笔成交利率为1.31，第二笔成交利率为1.21 C、当日同一种产品前一笔成交利率为1.21，第二笔成交利率为1.21 D、当日同一种产品前一笔成交利率为1.20，第二笔成交利率为1.21(135)意向报价发送范围分为哪几种情况？（BC）A、对话报价B、公开报价C、定向报价D、双向报价
(136)部分成交对手方发送点击成交报价后，对手方查看点击成交报价金额显示字体错误的是（ABD）A、黑色粗体
B、红色粗体 C、黑色斜体 D、红色斜体
(137)机构A的交易员甲有监控权限，则在查询窗口中可以（ABC）A、查询到自己的成交
B、查询到本机构其他交易员成交 C、查询到关联机构的成交
D、不能 查询到所有成交
(138)质押式回购市场报价方式有几种？（AB）A、双向报价B、意向报价C、做市商报价D、撮合报价(139)质押式回购市场成交方式有几种？（AB）
A、询价方式成交B、点击成交C、做市商成交D、撮合成交
(140)以下对质押式回购市场实际占款天数描述正确的是？（AC）
A、实际占款天数等于或大于“回购期限 ”
B、实际占款天数小于“回购期限 ” C、实际占款天数=到期结算日–首次结算日
D、以上全对
(141)质押式回购市场交易方向有哪几种？（AB）
A、正回购 Ｂ、逆回购 Ｃ、固定利率支付Ｄ、固定利率收取
(142)以下对质押式回购市场开盘利率描述错误的是（AC）A、前一交易日特定交易品种最后成交的回购利率 B、当前交易日特定交易品种第一笔成交的回购利率 C、前一交易日特定交易品种加权平均回购利率 D、以上全对
(143)以下对质押式回购市场清算速度描述正确的是（ABC）A、清算速度是成交日期和首次结算日之间的时间段长度 B、如果清算速度是T+0则在成交日进行首次结算 C、如果清算速度是T+1则在成交日次日进行首次结算 D、以上都不对
(144)以下对质押式回购市场回购期限描述正确的是（ABC）A、资金借入或借出的期限
B、债券质押的期限 C、在当前的质押式回购市场中，期限长度为1到365天 D、在当前的质押式回购市场中，期限长度为1到366天
(145)质押式回购市场何时报价会被终止？（ACD）
A、本方交易员撤销该报价
B、对手方交易员撤销该报价 C、场务应急撤销该报价
D、报价失效/超时
(146)质押式回购市场以下描述正确的是（ABC）
A、首次结算日：成交日+清算速度
B、到期结算日：首次结算日+实 际占款天数 C、到期结算金额：首次结算金额+利息D、实际占款天数：回购期限(147)质押式回购市场以下哪些交易品种是正确的？（AB）A、R001 B、R01M C、R12M D、R028(148)质押式回购市场可以直接成交的报价是（B）
A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价 D、双向报价
(149)质押式回购市场有哪些结算方式？（ABC）A、券款对付 B、见款付 券C、见券付款 D、见货付款
(150)以下对质押式回购市场交易金额描述正确的是（ABD）
A、系统默认计算的交易金额=债券1的券面总额 × 折算比例1（%）+债券2的券面总额×折算比例2（%）+„ +债券10的券面总额×折算比例10（%）
B、在交易中实际成交（借出/借入）的金额 C、可以大于或等于系统计算的交易金额
D、交易员可以根据其对资金的需求，使实际交易金额小于系统计算的交易金额
(151)债券借贷询价交易方式有哪几种报价类型？（AC）A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、点击成交报价
(152)债券借贷行情查询有哪些类型？（BC）A、回购利率行情 B、债券C、交易品种 D、成交
(153)下列哪些关于债券借贷的描述是正确的？（BCD）
A、融出方以债券作为质押，向融入方借入债券，约定某一时期归还债券，融入方同时返还债券 B、融入方以债券作为质押，向融出方借入债券，约定某一时期归还债券，融出方同时返还债券 C、质押债券数量最多为10个
D、质押债券数量最少为1个(154)下列哪种债券可以参与债券借贷交易？（ABCD）
A、固定利率债券 B、浮动利率债券C、贴现债券D、零息债券
(141)质押式回购市场交易方向有哪几种？（AB）
A、正回购 Ｂ、逆回购 Ｃ、固定利率支付Ｄ、固定利率收取
(142)以下对质押式回购市场开盘利率描述错误的是（AC）A、前一交易日特定交易品种最后成交的回购利率 B、当前交易日特定交易品种第一笔成交的回购利率 C、前一交易日特定交易品种加权平均回购利率 D、以上全对
(143)以下对质押式回购市场清算速度描述正确的是（ABC）A、清算速度是成交日期和首次结算日之间的时间段长度 B、如果清算速度是T+0则在成交日进行首次结算 C、如果清算速度是T+1则在成交日次日进行首次结算 D、以上都不对
(144)以下对质押式回购市场回购期限描述正确的是（ABC）A、资金借入或借出的期限
B、债券质押的期限 C、在当前的质押式回购市场中，期限长度为1到365天 D、在当前的质押式回购市场中，期限长度为1到366天
(145)质押式回购市场何时报价会被终止？（ACD）
A、本方交易员撤销该报价
B、对手方交易员撤销该报价 C、场务应急撤销该报价
D、报价失效/超时
(146)质押式回购市场以下描述正确的是（ABC）
A、首次结算日：成交日+清算速度
B、到期结算日：首次结算日+实 际占款天数 C、到期结算金额：首次结算金额+利息D、实际占款天数：回购期限(147)质押式回购市场以下哪些交易品种是正确的？（AB）A、R001 B、R01M C、R12M D、R028(148)质押式回购市场可以直接成交的报价是（B）
A、意向报价B、对话报价C、点击成交报价 D、双向报价
(149)质押式回购市场有哪些结算方式？（ABC）A、券款对付 B、见款付 券C、见券付款 D、见货付款
(150)以下对质押式回购市场交易金额描述正确的是（ABD）
A、系统默认计算的交易金额=债券1的券面总额 × 折算比例1（%）+债券2的券面总额×折算比例2（%）+„ +债券10的券面总额×折算比例10（%）
B、在交易中实际成交（借出/借入）的金额 C、可以大于或等于系统计算的交易金额
D、交易员可以根据其对资金的需求，使实际交易金额小于系统计算的交易金额
(151)债券借贷询价交易方式有哪几种报价类型？（AC）A、意向报价B、双向报价C、对话报价D、点击成交报价
(152)债券借贷行情查询有哪些类型？（BC）A、回购利率行情 B、债券C、交易品种 D、成交
(153)下列哪些关于债券借贷的描述是正确的？（BCD）
A、融出方以债券作为质押，向融入方借入债券，约定某一时期归还债券，融入方同时返还债券 B、融入方以债券作为质押，向融出方借入债券，约定某一时期归还债券，融出方同时返还债券 C、质押债券数量最多为10个
D、质押债券数量最少为1个(154)下列哪种债券可以参与债券借贷交易？（ABCD）
A、固定利率债券 B、浮动利率债券C、贴现债券D、零息债券
(155)债券借贷中，到期结算方式比首次结算方式多了哪几种结算方式？（BC）A、券券对付 B、券费对付 C、返券付费解券D、现金结算
债券借贷通常有哪些清算速度？（CD）A、T+5 B、T+10 C、T+1 D、T+0
(157)债券借贷的借贷期限可以是下列哪些值？（ABC）A、1 B、100 C、365 D、366
(158)场务规定债券借贷市场参数中，最小成交标的债券券面总额为50万元，最小变动单位为10万元，最大单笔报价金额10000000万元。一笔对话报价中，输入标的债券券面总额哪些值符合市场规则？（BD）A、45万元
B、60万元
C、11000000万元
D、9900000万元
(159)债券借贷市场中，关于标的债券与质押债券下列哪些债券组合是正确的？（AB）A、标的债券托管机构为国债登记结算公司，质押债券托管机构为国债登记结算公司，可以交易 B、标的债券管机构为上海清算所，质押债券托管机构为上海清算所，可以交易 C、标的债托管机构为国债登记结算公司，质押债券托管机构为上海清算所，可以交易 D、标的债券托管机构为上海清算所，质押债券托管机构为国债登记结算公司，可以交易
(160)债券借贷市场中，下列哪些操作不会影响询价成交行情？（ABD）A、修改一笔意向报价
B、多次修改对话报价相关数据 C、做了一笔债券借贷成交
D、新增一笔意向报价
(161)债券借贷市场中，甲机构首席用户A对对手方乙机构设定了对手方限额融500万元，融出方向没有设置限额。假设乙机构有交易员B，同时交易范围内存在丙机构交易员C，下列哪些可以正常交易？（BCD）A、A融入债券600万，融出方为B
B、A融出债券600万，融出方为B C、A融入债券600万，融出方为C
C、B融入债券600万，融出方为C(162)下列有关买断式回购的描述正确是（BD）
A、在整个买断式回购中，正回购方卖出债券，逆回购方买入债券 B、回购利率其实就是逆回购方向正回购方借出资金的年利率 C、为了降低风险，保证品是必须的
D、正回购方需要支付给逆回购方回购期间的利息
(163)下列债券类型适合买断式回购市场交易的是（ABC）A、国债
B、短期融资券
C、超短期融资券
D、定向工具
(164)下列报价类型不属于买断式回购的是（BD）
A、意向报价
B、双向报价
C、对话报价
D、点击成交报价
(165)下列有关买断式回购市场前台报价窗口的描述正确是（ABD）
A、只显示当日的报价，并实时更新
B、能 排序、设置自定义显示 C、报价的状态为发送、收到、正常、应急和撤销
D、存在两种窗口显示方式
(166)买断式回购报价修改，不能修改的要素是（BCD）A、回购利率B、报价方向C、对手方D、债券代码
(167)交易员A在买断式回购市场发送2笔意向报价和4笔对话报价、收到3笔意向报价和5笔对话报价。该交易员用快速撤单能撤销几笔报价？（D）A、6笔B、8笔C、5笔D、4笔
(168)下面哪些是买断式回购市场的交易品种？（ACD）A、OR001 B、OR002 C、OR014 D、OR021(169)对下列买断式回购询价流程描述正确的是（AD）A、询价过程中报价编号不变
B、询价轮次小于等于5次
C、达到最大询价轮次后，该笔报价无法进行成交
D、询价双方都可以在询价过程中终止这笔报价或确 认成交
(170)下列对买断式回购成交明细描述不正确的是（BD）A、成交状态有正常、应急、撤销、更新
B、成交被撤销后不显示在成交明细窗口
C、通过应急服务操作的成交，成交明细窗口中交易方式显示为询价D、双击成交明细窗口中任意一条成交，都可以打开成交单
(171)对买断市场回购期限描述正确的是（AC）A、最小回购期限1天
B、最大回归期限90天 C、最大回购期限91天
D、最大回购期限92天
(172)下列清算速度不适用于买断式回购市场的是（CD）A、T+0 B、T+1 C、T+2 D、T+3
(173)下列对买断式回购市场行情的描述正确的是（AB）
A、存在回购利率行情
B、存在首次净价、到期净价行情
C、存在首次收益率、到期收益率行情
D、加权平均行情即平均行情(174)下列买断式回购成交交易控制描述不正确的是（ABCD）A、单券种待返售余额比例=某机构某债券待返售余额/该债券发行量 B、单券种待返售余额比例>20%，该机构不能再做该债券逆回购方向的成交 C、待返售总余额比例>200%,该机构不能再做逆回购方向的成交
D、托管在上海清算所的债券、清算速度T+1的成交，不计入成交当日买断式待返售总余额里
(175)下列有关买断式回购市场本方查询的描述不正确的是（ABCD）A、本方报价查询可以查询三个月内的报价数据
B、双击报价查询结果中的任意一条报价，可以查看报价交谈历史 C、双击成交明细查询结果中的任意一条成交可以打开成交单 D、没有监控权限的用户不能查询到报价和成交数据
(176)利率互换（基准互换）询价交易方式有哪几种报价类型？（ABC）A、意向报价 B、双向报价 C、对话报价 D、点击成交报价(177)利率互换（基准互换）有哪些行情？（AD）
A、汇总行情 B、成交行情 C、询价行情 D、双向报价行情
(178)利率互换（基准互换）市场成交明细窗口的状态有哪些？（ABCD）A、正常
B、撤销
C、应急
D、更新
(179)利率互换（基准互换）市场在中后台可以在对话报价窗口进行哪些操作？（CD）A、报价
B、成交
C、查看谈历史
D、加入首选
(180)利率互换基准互换市场，产品A最新利差为1.5，先做一笔利差1为2.0的成交，然后再做一笔0.2的成交，在行情窗口会有什么变化？（AC）A、利差为2.0时，最新利差前有红色“↑ ”符号 B、利差为2.0时，最新利差前有绿色“↓ ”符 号 C、利差为0.2的成交时，最新利差前有绿色“↓ ”符号 D、利差为0.2的成交时，最新利差前有红色“↑ ”符号
(181)利率互换（基准互换）市场可以查历史报价的报价方式有哪些？（ACD）A、意向报价 B、对话报价 C、双向报价 D、点击成交报价
(182)交易双方如果想在本币交易系统进行利率互换（基准互换）成交需要具备哪些条件？（AB）A、有基准市场交易权限
B、交易双方相互授信 C、设置交易员限额
D、设置对手方限额
(183)利率互换（基准互换）市场利差为下面哪些条件下可以成交？（ABCD）A、正数
B、零
C、负数
D、小数
(184)利率互换（基准互换）市场可以通过菜单管理-快速撤单撤销的报价类型有哪些？（BCD）A、意向报价 B、对话报价 C、双向报价 D、点击成交报价
(185)利率互换（基准互换）市场点击成交报价方式有哪些报价类型？（A）A、点击成交报价 B、限价报价 C、做市商报价 D、撮合报价
(186)利率互换（基准互换）市场可以自定义发送报价的报价类型有哪些？（AB）A、意向报价B、对话报价C、双向报价D、点击成交报价
(187)利率互换（基准互换）市场只能选择产品进行报价的报价类型有哪些？（CD）A、意向报价 B、对话报价 C、双向报价 D、点击成交报价
(188)利率互换（基准互换）市场撤销一笔双向报价，请问在双向报价行情窗口有哪些变化？（A）A、没有任何变化
B、行情被撤销
C、开盘利差发生变化
D、最新利差颜色发生变化
(189)利率互换（基准互换）市场A发送一笔对话报价后，在对手方未询价前A可以做哪些操作？（ABD）A、终止报价 B、修改本金和利差
C、成交报价 D、修改补充条款
(190)远期利率协议有哪几种报价类型？（ABCD）
A、意向报价
B、双向报价
C、对话报价
D、点击成交报价
(191）以下哪些限额适用于远期利率协议市场？（D）A、交易限额 B、对手方限额 C、结算限额 D、衍生品授信
(192)从远期利率协议的产品名称中我们可以获取哪些信息？（ABC）A、参考利率B、远期期限C、期限D、计息基准
(193)远期利率协议的市场行情有哪些？（BD）
A、询价成交行情 B、双向报价行情 C、点击成交行情 D、汇总行情
(194)以下哪些要素是属于远期利率协议市场的？（ABC）A、期限B、参考利率C、贴现利率D、支付周期
(195)以下哪些可以作为远期利率协议市场的成交查询要素？（ACD）A、参考利率B、贴现利率C、合约期限D、产品名称
(196)假设当年的国庆长假是9月30日至10月6日，一笔远期利率协议的起息日恰巧是当年的9月30日，请问支付日调整是上一营业日、下一营业日，经调整的下一营业日时，支付日分别是几月几日？（C）A、9月29日、10月1日、10月 1日
B、9月29日、10月1日、9月29日
C、9月29日、10月7日、9月 29日
D、9月 29日、10月 7日、10月7日(197)远期利率协议双向报价可以手工输入哪些信息？（ACD）A、产品名称B、参考利率C、固定利率D、名义本金(198)远期利率协议点击成交时可以修改哪些信息？（A）A、名义本金 B、固定利率C、计算机构 D、可拆分
(199)远期利率协议双向报价行情中最新固定利率的绿色字体表示什么含义？（C）A、产品最新一笔的双向报价固定利率低于上一笔双向报价的固定利率 B、产品最新一笔双向报价固定利率低于前收盘时的产品成交利率
C、产 品最新一笔双向报价固定利率低于前收盘时双向报价的最新固定利率 D、产品最新一笔双向报价的固定利率低于上一笔的产品成交利率
(200)远期利率协议的意向报价哪些信息是必须输入的？（ACD）A、对手方 B、固定利率 C、参考利率 D、贴现利率
(201)远期利率协议通过定价参考可以获取哪些信息？（ACD）
A、固定利率参考值 B、名义本金 C、净现金流预测值 D、净现金流现值
(202)以下哪些可以作为远期利率协议市场双向报价的查询要素？（D）A、参考利率 B、贴现利率
C、合约期限 D产品名称
(203)以下哪些可以作为远期利率协议市场对话报价的查询要素？（AC）A、参考利率B、贴现利率 C、远期期限D、起始日
(204)以下哪些可以作为远期利率协议市场意向报价的查询要素？（ACD）A、参考利率B、对手方C、远期期限D、起始日
(205)本币交易系统中的交易成员 包括（ABCD）A、银 行B、基金C、证券公司D、年金组合(206)以下关于中后台公告的说法正确的是（ABC）
A、发送范围只能发送给所在机构的用户
B、可设定有效时间和重复发送的时间间隔C、可以直接发送亦可定义将来某一时间发送
D、可发送50个文字以内的公告
(207)以下关于手续费查询功能的说法正确的是（ABD）A、可以查询单笔交易的交易费
B、可以查询历史的交易费用 C、可以查询当日的交易费用
D、查询结果中显示每笔交易的成交明细和适用收费
(208)账户类型包括哪几项？（ABCD）A、托管机构名称
B、托管账户户名 C、资金账户户名/账号
D、资金开户行名称
(209)以下关于账户信息设置的说法正确的是？（ABCD）A、应为系统内有效的一个或多个账户 B、中后台用户应有执行此功能的权限 C、托管账户户名和托管账号应该相互关联
D、资金账户户名称和资金账号应该相互关联
(210)中后台的限额设置有哪些类型？（BCD）
A、人民银行限额B、交易限额C、结算限额D、对手方限额
(211)以下关于限额的分类正确的是（ABD）A、按限额重置类型划分有每日限额和累计限额 B、按限额种类划分有交易限额和净限额 C、按限额种类划分有每日限额和累计限额 D、总分行共享限额
(212)以下关于人民银行限额的说法正确的是（AB）A、由场务设置
B、累计限额
C、由中后台设置
D、所有市场上的初始默认值为无穷大
(213)以下关于分行限额的说法正确的是（ABC）
A、累计限额
B、只能由总行给分行设置
C、可以设置交易限额和净限额
D、所有市场初始默认的分行限额为无穷大
(214)信用拆借市场可以使用快速撤单功能的报价类别有（C）A、意向报价、对话报价
B、意向报价、双向报价 C、对话报价、双向报价
D、意向报价、双向报价
(215)信用拆借市场分行限额设置描述不正确的是（BCD）A、总行为分行设置
B、分行自行设置 C、总行或分行均可设置
D、以上均不正确
(216)信用拆借市场前台中后台报价、成交查询说法正确的是（AC）A、意向报价不能查询超过3个月的数据
B、对报价不能查询超过3个月的数据 C、双向报价不能查询超过3个月的数据
D、成交信息不能查询超过3个月的数据
(217)机构A设置对手方B的对手方限额为拆入4亿、拆出4亿，净限额为-2亿~2亿，机构B设置对手方A的对手方限额拆入2亿，拆出2亿，请选出正确的选项（AC）
A、此时机构A对机构B的可用对手方限额为拆入0，拆出2亿
B、此时机构B对机构A的可用对手方限额为拆入2，拆出4亿
C、此时机构B对机构A的可用对手方净限额为0~4亿
D、此时机构B对机构A的可用对手方净限额为-4~0亿
(218)选出不属于信用拆借市场的交易方式（BCD）
A、询价
B、点击成交
C、竞价
D、撮合(219)关于交易限额说法正确的是（AC）
A、机构层面的交易限额为累计限额
B、机构层面的交易限额为每日限额 C、交易员限额有每日限额和累计限额
D、以上均不正确
(220)质押式回购和买断式回购（ACD）
A、都可用来实现融资目的B、都可用来实现融券目的 C、都有期限的限制
D、都有限额的限制
(221)以下哪些机构可进入信用拆借市场？（ACD）
A、中资商业银行授权一级分行B、基金 C、信托公司 D、证券公司
(222)以下哪些非法人机构投资者可进入银行间债券市场？（ABC）A、基金
B、基金特定资产管理组合C、信托专用债券账户
D、理财产品
(223)信用拆借、质押式回购、买断式回购和现券买卖市场在计算拆借利率、回购利率和现券买卖到期收益率时适用的计息基准依次为（A）A、A/360、A/365、A/365、A/A B、A/365、A/365、A/A、A/360 C、A/365、A/365、A/360、A/A D、A/360、A/365、A/A、A/A
(224)目前在上海清算所托管的债券有（ABD）
A、短期融资券B、超短期融资券C、中期票据D、非公开定向债务
(225)目前交易系统提供点击成交报价方式的产品有（BCD）A、质押式回购B、利率互换C、远期利率协议D、现券买卖
(226)市场成员可通过银行间本币市场（ABCD）A、进行风险管理
B、实现投融资决策
C、进行流动性管理
D、优化资源配置
(227)银行间本币市场是（ABCD）A、场外市场
B、一对一的询价市场 C、机构间的市场
D、大宗交易市场
(228)回购定盘利率（ACD）
A、是盘中利率
B、经过加权处理
C、采用中位数算法
D、有隔夜、7 天、14天三个期限品种(229)新发关键期限国债做市制度中（ACD）A、关键期限是指1年、3年、5年、7年和10年
B、双边报价空白时间不能超过30分钟
C、双边报价累计时间不少于4小时，并在开盘后30分钟内报价 D、单笔最小报价量1000万元
(230)债券市场成员申请买断式回购交易权限时，下列表述正确的有（AD）A、机构须签署买断式回购主协议，方可获得买断式回购交易权限 B、机构无须签署任何协议，即可获得买断式回购交易权限
C、机构获得买断式回购交易权限后，系统中所有交易员将自动获得买断式回购交易权限，并可直接进行交易
D、机构获得买断式回购交易权限后，须首先登录系统管理员用户，为相关交易员增添买断式回购权限后，方可进行交易
(231)本币市场交易成员结构包括（ABCD）A、银行类机构
B、非银行存款类机构 C、非存款类金融机构
D、非法人机构
(232)关于各交易市场的交易期限，下列描述正确的有（ABCD）A、拆借交易最长期限为360天
B、质押式回购最长期限为365天
C、买断式回购最长期限为91天
D、债券借贷最长期限为365天
(233)任何一家交易商对某一标的债务的信用风险缓释凭证净买入余额不得超过该标的债务总余额的（C）A、0.2 B、0.5 C、1 D、2
(234)Shibor是哪一个 利率的简称？（C）
A、中国银行间同业拆放利率
B、新加坡银行间同业拆放利率 C、上海银行间同业拆放利率
D、回购定盘利率
(235)Shibor具有哪些 特征？（ACD）A单利
B、复利
C、无担保
D、批发性
(236)Shibor报价行中都有哪些类型的机构？（ABC）
A、政策性商业银行B、国有商业银行C、外资行D、农村商业银行
(237)目前Shibor运用在以下哪些方面？（ABCD）
A、为债券市场产品定价提供基准
B、为票据业务定价提供基准
C、为衍生产品交易提供基准
D、为商业银行内部转移定价提供基准
(238)关于回购定盘利率的说法哪些是正确的？（BCD）A、回购定盘利率是以成交量加权生成的 B、回购定盘利率是盘中利率
C、回购定盘利率是由中位数算法编制的
D、回购定盘利率以每天上午9：00-11:00的回购交易利率为基础(239)以下哪些机构可以开展回购交易但不能开展信用拆借交易？（BCD）A、农村信用社联合社
B、基金管理公司及其管理的各类基金和特定资产管理组合C、保险产品
D、信托公司设立的信托专用债券账户和证券公司资产管理计划(240)同业拆借的价格会受到哪些因素的影响？（ABCD）A、货币资金成本B、信用风险 C、市场供求关系D、交易规模
(241)回购定盘利率具有哪个期限品种 ？（ABC）A、FR001 B、FR007 C、FR014 D、FR021(242)下列哪些利率是以成交量加权生成的？（BD）A、hibor3M B、B_3M C、FR007 D、B3M(243)以下哪些债券成交属于异常交易？（CD）
A、债券收益率4.2%，交易中心收盘收益率曲线对应期限点为3.5% B、债券收益率4.2%，交易中 心收盘收益率曲线对应期限点为2.5% C、债券收益率 4.2%，交易中心收盘收益率曲线对应期限点为2.0% D、债券收益率4.2%，交易中心收盘收益率曲线对应期限点为6.21%(244)新发关键期限国债做市要求有哪些？（AC）A、债券类型：记账式附息国债
B、债券期限：至少包括0-1年、1-3年、3-5年、5-7年和7年以上中的4个 C、债券数量：每个关键期限最近新发的4只国债中至少选择1只 D、连续性规则：双边报价空白时间不能超过30分钟
(245)非金融机构客户可以与哪些机构进行利率互换交易？（AB）A、债券市场做市商
B、债券市场结算代理人 C、非做市商金融机构
D、非做市商金融企业
(246)一笔远期利率协议的期限是3M*6M与下面哪些说法相符?（AD）A、合约期限是3个月
B、合约期限是6个月
C、合约期限是9个月
D、远期期限是3个月
第2篇：交易员工作计划
篇1：职业交易员的交易思路
美股职业交易员手册：
职业交易员的交易思路
2009-8-08 18：05
1、安心：
每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。
2、计划：
顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果......就......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
3、我的体会：
没有充分的理由决不可买股票（买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫），个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。
一、风险：
1、耐心：
顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔。利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。
优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态－－机会永远都存在。
2、资金：
交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险的程度上。
3、运气：
顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。
戴维。凯特与比尔。利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。
4、渐进的交易：
顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利－－不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出市场。
5、舒适界限：
顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。
6、我的体会：
买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比（即水平越高，止损位置越是舒适），关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知
道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。（不可能每次都卖在最高价）
二、损失：
1、承认错误：
顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。学习如何热爱小额亏损。
2、出场：
顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。
如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，就要出场。即如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。
3、我的体会：
每次交易最大损失我定为3%，即只要股价跌破买入价的3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95%的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。
三、从下至上的分析：
了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。
了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。
对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么 每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。
每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？
四、动态分析：
任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。
必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
五、对待持仓部位：
保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。
当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。
对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。
欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
六、如何面对损失和处理获利：
承受压力和恐惧，这是很重要的经验。
面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。
迅速认赔而让获利部位继续发展。
建立仓位的根据是否正确。
七、资金管理：
任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？
一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？
八、分散投资的策略：
如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散投资的效益。
个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散投资没有太大的意义。
个别部位的价格波动率应该类似。
九、交易员的特质： 热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心、精力与欲望。
勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。
开放的心胸。
自律。
十、资金：
交易的资金来源可能影响操作风格与绩效。
资金管理是一场非常复杂的游戏，经常违背常理的判断
十一、个人交易者的优势：
不需要勉强进行交易，务必了解场外观望的效益。如果没有适当的行情，如果没有胜算较高的机会，不要勉强进场，整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。
决策控制程序。
千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理，否则没有太大的意义。
弹性与敏锐性。
压力。
十二、专注与热忱：
如果交易的动机在于金钱，方向显然错了。
很多人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间。
面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。
十三、交易员的特质：
承受损失的自信，克服自我而承认错误的勇气。
所谓的勇气，自信与自我。对象不是其他人，而是必须能够经常承认错误的心理特质。
没有一面倒的绝对特质，每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。内省与自我评估都是自我的一部分。
十四、运气：
市场上有许多无能为力或无可奈何的事情，完全超过交易员的控制范围。交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注。所谓明智，就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率。
在交易行业中，运气永远是一个重要的变量。
十五、恐惧与忧虑：
交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉，必须感受损失的痛苦，但不可以让忧虑变成恐惧。
不论个人的心理驱动因子如何，恐惧来自于你自己。
经过反省之后，或许会得到一些有用的东西，但这并不代表交易是否赚钱，只表示处理恐惧的能力。
纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍。
十六、资讯：
市场分析的难处之一，是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后，你必须决定市场将因此而产生什么反应。
评估任何部位或潜在部位之前，务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应。深入而多方面的沟通，是处理市场资讯，市场认知，市场感受与市场反应的重要部分。
绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点，必须评估别人的分析。
十七、评估获利潜能与潜在损失：
架构一项交易，除了尝试获利潜能之外，还必须考虑风险保障。
关于报酬与风险，处理心态不应该对称。为了长期的成功，必须专注于亏损这方面的相关问题。
必须知道准备损失的程度，绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力。
结束亏损的二个理由，一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。二是价格到了预定的停损水准。不论预期如何的正确，一旦发生，立即出场。
十八、风险管理：
只要存在风险承担的行为，就有风险管理的必要，就有明确衡量风险的需要。
一个交易员必须具备理想的心理结构，承担风险的能力，具备勇气，配合心理的稳定性。
输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易。
一旦部位发生亏损，首要原则就是不能加码。
不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位，因为他们的盈亏不能彼此冲销。
最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。
十九、循序渐进：
为了取得最佳的交易结果与长期的获利，应该通过循序渐进的方式交易。必须愿意停留在场外。
不进行交易是一种自律精神－－非常重要的规范。
二十、断然认赔
对于每个交易员来说，最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机。首先，行情如果发生不利的局面，部位出现亏损，这是第一警讯。其次是你容忍痛苦的程度，容忍损失的能耐。
资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦。
市场会反映任何的资讯，然后决定价格。
市场是存在的事实，不是抗衡的对象。你不能采取主动，只能被动的反应。你不应该对抗市场或尝试击败他。存在这种心理，认赔或许就比较简单一点。
你没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍你及早认赔。
二
十一、顶尖交易员的特质：
热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。
如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。
二
十二、是否需要可供模仿的良师：
场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。
交易的时间构架如何？喜欢短线交易还是长期投资？ 篇2：一个职业交易员的心路历程
一个职业交易员的心路历程（摘录、评点）
我认识的一个朋友（也可以说是我的老师），他在交易上的确已经接近了“无招胜有招”的境界。这在我以前是无法想象的。因为我非常看重细节和微观上的技术套路，也即我们常提到的所谓“交易系统”。通过对他的交易决策的研究，我发现，真正达到将所有技术（传统分析技术、指标公式、波浪江恩、时间周期、趋势跟随）融合为一体是完全可以作到的，只不过需要经历非常痛苦思考、提炼、再思考、再提炼的循环过程。（这样的立论，即认知，是方向性错误，会导致以后的过程走很多弯路！错误在哪？就在粗黑体的那段。把简单变成复杂！有智慧的人是化腐朽为神奇，大道至简。他却反着来。如果如他所说，把所有的技术融合为一体，这个交易系统将会是一个无效的交易系统！大家请注意，在建立交易系统的时候，很多人有这样的思路，觉得放进交易系统考虑的因素越多，系统将越可靠，因为按传统的思维这就是“全面”。这是为什么我今天花时间来点评这篇博文的真正原因，通过点评，帮助大家在建立交易系统上端正认知。很多人操作时，打开盘面，下面的技术副图5-10个，一看就知道这是一个不明白操作为何物的人！每一个技术副图，就是一个分析师。5-10个技术副图，就是5-10个分析师在你的面前，kdj在说着他的判断、macd、rsi、vol、wr??在讲述他们的观点。总之，各说各的。你听谁的？要想让他们同时拥有同样的见解，几乎是不可能的事，因为他们的视角不一致。那么把这些东西放进交易系统，就是把各路互不买账的神仙请进了你的交易系统，试想这样的交易系统还会有效吗？）
而我们大多数人，在这种冶炼的过程中，或者由于我们的悟性不够，或者由于我们的韧性不够，因此，99%的人是无法在投机市场中实现自己的升华和嬗变的。这个过程，再痛苦艰难，但如果我们坚持将专业投机作为我们的理想和职业，那么我们就必须完成这一可能是非常漫长的转变。（朝着这样的方向努力，将会“差之毫厘谬以千里”！越走越远！如果一个人真有悟性，或早或晚会发现这是一条错误的路！而没有悟性的人，这将是一条不归路。所以，这里不是像他说的是有没有悟性和韧性的问题，而是方向性的错误。这样当然不会有正确的结果出现。）
我对这种突破的艰难性、复杂性、不确定性已经有了足够充分和清醒的认识。我也知道，我毕生都无法完成这种突破的可能性也完全存在。（方向错了，怎么还有可能存在正确的突破呢？走歪了是很危险的！危险就是浪费时光和金钱！）
但我知道，我心灵（这样的词汇究竟想说什么呢？心灵，我们经常用这样的词汇，但又有多少人明白自己在说什么呢？心灵，就是主观的认知和欲望！当这样的认知和欲望贴近客观时，就较容易成功。但是这样的人社会上很少很少，因为这的确需要智慧的。绝大多数人的认知和欲望是非常非常主观的，因为绝大多数人的智慧有限或没有。）所指的那个方向，才是超越投机、超越交易者、甚至超越市场、并几乎接近生命之道的那个方向，不管能否抵达，至少，我必须调校好自己的方向，对准她，然后迈出我的步伐。（很多人用这样主观的激情和
认知去做事。听上去慷慨激昂、振振有词。其实，就是一派胡言而已。每个人在学习过程中要避免啊！）
人们常说一句话，在期货市场中，纪律和心态控制重于一切。然而，我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。（这个观点非常正确！没有一个经过大样本统计的正收益交易系统的支持，何谈什么心态和纪律？很多人问我，怎么改善心态，首先必须有一个经过大样本统计的正收益交易系统；其次学会放下。不要在介入前脑子总想着“不亏”两字，大概率正收益的交易系统并不能保证你每一次介入的盈利，这样的思维还是不要做交易了。这样的交易系统是以一个时间段来检验你的交易结果的。如果能明白这些，心态自然就改善了、执行的纪律就会明显加强。切记之！）在你和你的交易系统充分磨合而且你确信你的交易系统可以成功、灵敏的应付大多数市场变化的时候，你会发现，通过交易赚钱，其实是一件轻松、快乐、自然、水到渠成的事情。（很有道理！的确是如此，交易并不难。）
我对于朋友们的忠告是，一定要建立适合你自己的交易系统，无论你被市场掴的鼻青脸肿，你必须重新站起来，再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为，这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。（正确！）
纪律和心态必须建立在科学有效的系统之上，当然，这种系统，他可以是基于技术分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易预测技术的。（这里不知道是他不愿透露自己的交易系统的关键、还是本身的认知有问题，交易系统只能建立在客观的依据之上。比如说均线就是行情的客观记录。）
我始终认为，感觉是无法长期可靠的，只有客观的系统，才能保证你有客观的心态。（正确！感觉没有一致性。交易的关键是“一致性”三个字！）
对于每一个职业交易者而言，心里都明白交易系统的重要性。我最近有一个想法，将自己用了5年多时间建立自己交易系统的体验，整理成文字，期望能对大家最终构建自己的系统有所启发。
建立一个真正经历市场考验的成熟可用的一致性的系统，我认为，必定会历经两个阶段。
（一）堆积：
我说的所谓的堆积，大概等同于“厚积薄发”的“厚积”的过程吧。在这个积累阶段，是大量储备各种知识、技巧、方法的阶段，强调的是尽最大可能，广泛占有，兼收并蓄，甚至要发扬“囫囵吞枣”、“不求甚解”、“神农氏遍尝百草”的杂家精神，把你能收集到的一切素材，积淀到你的大脑，以备后用。(这样的方法是否可行？我看不可行。时间和精力花费太大，最重要的是在没有预防能力的前提下，学杂了比不学还不好。我们都明白“一张白纸可以画最好最美的图画”的道理。原本的一张白纸，学杂了就是白纸上涂满了杂七杂八的颜色，再要用它画一幅真正的美好的图画，难了！很多人不就是这样了吗？在股市里摸爬滚打了很多年，学这学那，遇到真正的正确的东西也学不好了。）
积累从何而来？当然首先是书籍。你必须要有横扫一切大小金融书店的气概，不需要有太强的针对性，但必须有广泛性，中西并举，阅读各类金融、经济类书籍。有条件的最好请老手开一个书单，这样阅读起来更有针对性，效率也更高。这大概就类似于古人所说的“熟读唐诗三百首”吧。我的经验是，以西方经典的技术分析文丛开始下手，先开立一个20本左右的书单，英文水平高的最好直接阅读原版，用最简单的串行方式，将其一本本消灭。这整个过程完全没有任何投机取巧，过程虽然枯燥冗长，却不可替代、不可跨越。而且，对于好书，要一遍又一遍的读，直到烂熟于胸为止。（听起来很有道理。你知道这要花费多少时间吗？如果是20本书，正常的情况下，对于一个常人来说，要把它们记熟，没有2-3年是不可能的。）
堆积的过程更多使用的智能，是记忆和少量的推理。你首要的是，牢记书里的方法和教条，并不需要你有太多的怀疑主义和主观能动。因为这两者是必须在你有一定积累的基础上才会涉及。你如果可以在国外任何一项标准智商测试中，轻松取得最前面两个级别的评分的话，我想，这个阶段对于你，可能只需要2-3年的时间，间中你还有余暇阅读些哲学、方法论类似的书籍，起到旁征博引、互相贯通的意义。（他也说2-3年的时间。我前面的估计没有错。我是边看边写的点评。）
在阅读阶段，也不是我妄自菲薄，我认为应尽量少读国内的读物，而尽一切可能（如去国外网站订购等）去不知疲倦的阅读西方的经典文丛，尤其是技术分析方面的。其实，老手的书房中的书单，对于新手来说，就是最大的财富了，可以少让你走许多的弯路。我本人就是在几乎扫遍了国内几乎所有的跟庄、投机书籍之后，才绕了个大弯，在朋友的指点下，开始阅读西方的技术分析经典，也读过少量几本原版的“圣经”类书籍。（有人指点是可以节省许多宝贵的时间。并且看国外的书是对的，国内的书不是抄袭国外的、就是自己胡编乱造，99.99%是垃圾！）
积累的素材除了来自于书籍之外，当然还有网络。你应该有横扫国内外大多数最著名的论坛的决心，以谦虚、容纳的胸怀去阅读一切坛子里老手的文章和体会。个人的体会有时候比书籍来的更为直接、更为深刻。（做是对的。）我个人来讲，在其他论坛结识的一些好手，对我的帮助作用，可以说是极其深远的。
除了这两者之外，我认为，你应该把所有（记住，是所有）的时间用于看盘，读盘，复盘！！（呵呵，很对！当然，不是全部时间，而是多花一点时间。）
看盘，其实对于刚开始的时候来说，无非就是个“外行看热闹”的罢了。但这个热闹，无论如何，你硬着头皮，也得看下去。
有条件的，看一切你能看到历史数据的市场行情：外汇、商品、利率、期指、股票等。尤其是指数，观察、分析、预测各个市场指数现货和期货的走势，至少要占到你所有看盘时间的70%左右。即使在股票市场，我的理念是，指数终于一切，永远看着指数的脸色行事，绝对不做类似股评的所谓“抛开大盘做个股”的傻事。我不认为，自己总可以骁幸抓到跑赢大盘或独立于大盘走势的个股。而且，看盘的过程，也是很好的总结、运用你阅读的知识的一个场合和机会。（看盘，是需要方法的。不是像他说的，观察、分析、预测，完全是胡说八道！这就是很多人按照这样的方法看了许多年的盘、还不知市场行情为何物的道理。看盘，需要做的是统计工作。要做统计，就必须有明确的分类和标准。为什么形态无法统计？因为它没有确定的标准。为什么均线可以统计？因为它有客观的明确标准。）
我在看盘、盯盘的过程中，经历了这样几个阶段：
一、看热闹阶段：天天盯着涨幅榜第一板的看，眼睛里只看到涨、跌的曲线，心里没有任何感觉。
二、初级阶段：买了书，知道了比如量比等技术指标，知道了综合排序，知道了分钟排行，知道了资金流向，知道了热点板块和集团式热点，看的时候稍微有了目的性和筛选性。
三、进阶：目的性更加明确，有了分门别类的自选项目、板块，从十几只品种的走势能大致判断大盘的运行趋向，学会了公式选股，自创指标，测试交易公式（还谈不上交易系统）等进阶技术，开始排斥传统技术和指标，自以为进入了交易的核心，醉心于编写公式和所谓的“交易系统”，并利用自己设计的指标来衡量指数和股票。
四、系统化：对几乎所有具备历史数据的市场进行长时间的盯、复盘。不过，盯外盘的代价也是巨大的，所有与我年龄不相称的疾病接踵而至。（后面我会说一说这样的看盘方式是否有必要？）我在长时间坚持跨市场的研究中，终于构建出自己的交易系统。彻底屏弃所有写指标、公式（除了我系统中需要用到的）的玩意儿（现在看起来，那些依靠高、开、低、收、量所运算得来的“秘密公式或系统”都是些可笑而不置一提的东西），回归到了最简单、原始的几项技术（说出来，这些技术我敢说刚进入市场的人可能都听说过）。（问题是就是说了半天也没有说出来他的交易系统是一个什么样的交易系统。是故弄玄虚？还是不肯示人？总之，看官想从这里对他的交易系统了解得更深入一些，没门！我不知道这样的交流有什么意义？）看盘的目的是为了验证系统，完善系统。
五、整合阶段：你终于发现，在有效的交易系统的指导下，你可以迅速熟悉陌生的市场并成为该市场的专家，正是应验了那句话，“股价运动包含一切信息”。你能想象，我几乎完全不懂也完全不关心天然胶、大豆、铜等基本面方面的供求分析技术的前提下，却在并不完善的国内商品市场上同样没有障碍的获利。（这是实话。有了系统，你甚至可以不知道你所交易的品种名称，只要交易系统是合理的，交易很简单。）我只知道，有效的系统和心理控制力，就可以保证我，在任何市场获利，就这么简单。
上面我提到的第四个阶段，是非常关键的。是你能否最终拥有适合自己交易系统的关键。这个阶段，他可能只是做些又费时、又费力、而且暂时还看不到任何效果的简单工作。（什么工作？打死不也告诉你。那么，我来告诉你：就是统计工作。）甚至有时候，你自己都会怀疑自己是否在做无谓、无意义的努力。但我要说，这个阶段不是不可逾越的，你只有盯盘盯到“为伊消得人憔悴、衣带渐宽终不悔”的程度，你才有可能进到“蓦然回首，那人却在灯火阑珊处”的境界。不
要顾及别人的怀疑或耻笑，要坚定自己的信念。你既然选择了职业投机，那么这个阶段就是你义无返顾的选择，别无他途。
你要设法在曲线的运用中，综合你所有知道的交易技术知识，去解释已有的和预测还未发生的。（还在说预测未来，究竟是有意误导、还是尚不真正明白交易是什么？）
我不敢保证，人人都能走出这个阶段。我发现，投机这个行业，是为数不多的你即使付出心血、辛劳和汗水、却未必能登顶成功的几个行业之一。这个完全需要概率化、容忍失败和不完美的行业，注定最终成功的，只能是那些同时拥有勤奋、天赋和机遇的少数幸运儿。所以，选择职业交易者是必须要经过极其慎重选择的，因为，有的时候，回报并不理所当然的与你的付出成正比。（这一段话显露了一些所谓的“天机”--交易，就是以概率为依据、保持大概率获利、容忍小概率亏损的一件工作而已。）
除非你从心里热爱投机，甚至乐于接受一事无成的最终结果，否则，我真的劝你，请慎重你的选择。
首先,你要有一套有效的价格预测系统，更重要的是良好的资金管理和风险控制机制。用“分散”而“持久”的眼光对待交易，在投机市场上长期地占有概率优势，而不是孤注一掷。这就是金融交易的全部。
======================================= 读后感：
这个作者是基本上明白了交易，想告诉大家一些什么，却又怕被大众知道的太具体。所以，不仅自己的学习过程绕了一个大圈子，还想让大家也再去绕一个大圈子。
建立自己的交易系统是关键，但过程不必如他所说。这样的过程不仅是绕圈子，而且有可能这一辈子就绕不回来了。
我在此开博，就是为了节省大家的时间、更重要的是帮你牢牢地把握住“正确的方向”。篇3：十大交易原则
成功的现货交易员（现货操盘手）十大交易原则
对于大多数希望成为成功交易员的人来说，每天花上半个小时学习，看看诸如“计划你的交易、交易你的计划”和“尽量把损失降到最低”的教诲就足够了，而新手却往往只想知道怎么样赚快钱。
任何一个人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易规则的重要性，并且将这些规则严格地在各个大小不同的交易账户中执行。每一条规则都很重要，把它们运用在一起时，作用则更是强大。遵循规则来交易能大大提升其在市场中的胜算几率。
原则一 坚持使用交易计划
交易计划是一整套书面的规则，用来说明一个交易员的进入、退出和资金管理准则。尽管有点花费时间，这一步是交易员必须要做的。
运用当今的科技力量，在投入真金白银前对一个交易想法做测试并非难事。用历史数据来检测交易想法，交易员可以对一个交易计划是否可行作出判断。一旦检验显示出好的结果，这个计划就被执行。现在问题的关键是严格执行计划，任何计划外的交易，哪怕是赚钱的，也是不良交易。
原则二 把交易当成一门生意
任何一个人想要交易成功，都必须把交易当作一门全职或兼职的生意，而不是爱好或者工作。如果当作爱好，不为学习作出真正的承诺，交易会是昂贵的。作为一项工作，交易会让人沮丧，因为得不到定期的工资。而任何一门生意都会产生费用、损失、税赋、不确定、压力和风险。作为一个交易者，你就是“老板”，你必须做调研，并为挖掘生意的潜力来做策略规划。
原则三 运用科技增加筹码
运用科技，和最新的技术保持同步，可以使得交易变得有趣和富有成果。交易是一项竞争性的生意，你的交易对手可能在充分享受高科技带来的种种好处。用手机上网可以让我们在任何地方实时了解市场的最新变化。甚至一些被我们认为理所当然的科技，比如高速网络连接，也可以大大提高交易的表现。原则四 保护交易资本金
存钱来建立一个交易账户需要花费很长的时间和大量的精力。这种准备，要重新来过则是更加困难（甚至不可能）。保护你的交易资本金和交易不亏钱之间
不能画等号。所有的交易者都会发生亏钱，这是生意的一部分。保护资本金就是不要去冒不必要的风险并且全力以赴地保护你的“交易生意”。
原则五 做市场的学生
把它当作一个继续教育课程吧。交易员应该每天都在集中思想学习新东西。了解市场，包括其中纷繁复杂的东西，是一个持续的、终身的学习过程。
世界政治、事件、经济甚至是天气，都会对市场产生影响。市场环境是动态的。交易者对过去和现在的市场情况理解得越深刻，他们在面对未来的市场时，就越有准备。
原则六 只冒可承担的风险
在一个交易者投入真金白银之前，首先要确认在账户里的钱都是可以被牺牲掉的。如果不是的话，那么交易者应该继续存钱，直到达到这个程度为止。交易账户里的钱不应该是孩子未来的大学学费或者是还房贷的钱。交易者永远不能有从这些重要的开支中先“借钱”的想法。要做好账户中所有的钱都亏完的心理准备。
亏钱已经够惨痛的了，如果亏的是不该拿来冒风险的钱，那么痛苦将更为深重。
原则七 交易策略基于事实
花时间来建立一个好的交易策略是值得的。充斥互联网的各种听来易如反掌的交易方法或许很诱人，但是事实（而非情绪或愿望）才是建立交易计划的真正灵感。从容的交易者有更多的时间在网上浏览各种信息。想象一下：如果你要开始一项新的事业，你很可能需要去一个大学学习一两年，取得资质来申请职位。做交易也需要差不多的时间来学习和研究。
原则八 永远设定止损位
止损位是一个交易者预先设定的，在每一个交易中可以接受的损失。止损可以是金额或者是资金比例，任何一种都是在控制交易者的风险。设置止损还可以从交易中排除一些感性的成分。
忽略止损位，哪怕最终是赚钱的，也是不良行为。遵循交易原则，在止损位亏钱退出，仍是一个好的行为。所有的交易都以盈利退出，是不现实的。原则九 知道何时终止交易
停止交易有两个原因：一个无效的交易计划和一个无用的交易者。
一个无效的交易计划产生的损失远比历史检验的结果更大。可能是市场变了，某个交易品种的内在波动率发生了改变，或者只是交易计划的表现不如预期的好。这个时候，需要重新评估交易计划，修改计划，甚至重新开始做一个新的计划。
一个无法执行交易计划的交易者是无用的。外部压力、个人问题、健康问题和坏习惯等都会导致这个问题的产生。一个交易者如果不在状态就应该休息，等状态恢复了再回来。
原则十 着眼未来
交易时要胸中有丘壑。单笔交易盈亏都是正常的，累计盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心来对待盈亏，那么情绪对交易的影响就会减少。
着眼未来，就是要设定合理的目标。如果交易账户不大，那么也不要期望太高的回报。保持理性，有多少钱，做多少事。
第3篇：交易员工作计划
篇1：职业交易员的交易思路
美股职业交易员手册：
职业交易员的交易思路
2009-8-08 18：05 1、安心：
每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。
2、计划：
顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果......就......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
3、我的体会：
没有充分的理由决不可买股票（买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫），个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。
一、风险：
1、耐心：
顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔。利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。
优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态－－机会永远都存在。2、资金：
交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险的程度上。
3、运气：
顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。
戴维。凯特与比尔。利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。
4、渐进的交易：
顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利－－不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出市场。5、舒适界限：
顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。6、我的体会：
买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比（即水平越高，止损位置越是舒适），关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知
道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。（不可能每次都卖在最高价）
二、损失：
1、承认错误：
顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。学习如何热爱小额亏损。
2、出场：
顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。
如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，就要出场。即如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。
3、我的体会：
每次交易最大损失我定为3%，即只要股价跌破买入价的3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95%的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。
三、从下至上的分析：
了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。
了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。
对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么 每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。
每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？ 四、动态分析：
任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。
必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
五、对待持仓部位：
保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。
当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。
对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。
欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
六、如何面对损失和处理获利：
承受压力和恐惧，这是很重要的经验。
面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。
迅速认赔而让获利部位继续发展。
建立仓位的根据是否正确。
七、资金管理：
任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？
一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？
八、分散投资的策略：
如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散投资的效益。
个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散投资没有太大的意义。
个别部位的价格波动率应该类似。
九、交易员的特质： 热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心、精力与欲望。
勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。
开放的心胸。
自律。
十、资金：
交易的资金来源可能影响操作风格与绩效。
资金管理是一场非常复杂的游戏，经常违背常理的判断
十一、个人交易者的优势：
不需要勉强进行交易，务必了解场外观望的效益。如果没有适当的行情，如果没有胜算较高的机会，不要勉强进场，整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。
决策控制程序。
千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理，否则没有太大的意义。
弹性与敏锐性。
压力。
十二、专注与热忱：
如果交易的动机在于金钱，方向显然错了。
很多人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间。
面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。
十三、交易员的特质：
承受损失的自信，克服自我而承认错误的勇气。
所谓的勇气，自信与自我。对象不是其他人，而是必须能够经常承认错误的心理特质。
没有一面倒的绝对特质，每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。内省与自我评估都是自我的一部分。
十四、运气：
市场上有许多无能为力或无可奈何的事情，完全超过交易员的控制范围。交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注。所谓明智，就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率。
在交易行业中，运气永远是一个重要的变量。
十五、恐惧与忧虑：
交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉，必须感受损失的痛苦，但不可以让忧虑变成恐惧。
不论个人的心理驱动因子如何，恐惧来自于你自己。
经过反省之后，或许会得到一些有用的东西，但这并不代表交易是否赚钱，只表示处理恐惧的能力。
纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍。
十六、资讯：
市场分析的难处之一，是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后，你必须决定市场将因此而产生什么反应。
评估任何部位或潜在部位之前，务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应。深入而多方面的沟通，是处理市场资讯，市场认知，市场感受与市场反应的重要部分。
绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点，必须评估别人的分析。
十七、评估获利潜能与潜在损失：
架构一项交易，除了尝试获利潜能之外，还必须考虑风险保障。
关于报酬与风险，处理心态不应该对称。为了长期的成功，必须专注于亏损这方面的相关问题。
必须知道准备损失的程度，绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力。
结束亏损的二个理由，一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。二是价格到了预定的停损水准。不论预期如何的正确，一旦发生，立即出场。
十八、风险管理：
只要存在风险承担的行为，就有风险管理的必要，就有明确衡量风险的需要。
一个交易员必须具备理想的心理结构，承担风险的能力，具备勇气，配合心理的稳定性。
输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易。
一旦部位发生亏损，首要原则就是不能加码。
不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位，因为他们的盈亏不能彼此冲销。
最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。
十九、循序渐进：
为了取得最佳的交易结果与长期的获利，应该通过循序渐进的方式交易。必须愿意停留在场外。
不进行交易是一种自律精神－－非常重要的规范。
二十、断然认赔
对于每个交易员来说，最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机。首先，行情如果发生不利的局面，部位出现亏损，这是第一警讯。其次是你容忍痛苦的程度，容忍损失的能耐。
资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦。
市场会反映任何的资讯，然后决定价格。
市场是存在的事实，不是抗衡的对象。你不能采取主动，只能被动的反应。你不应该对抗市场或尝试击败他。存在这种心理，认赔或许就比较简单一点。
你没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍你及早认赔。
二十一、顶尖交易员的特质：
热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。
如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。
二十二、是否需要可供模仿的良师：
场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。
交易的时间构架如何？喜欢短线交易还是长期投资？ 篇2：一个职业交易员的心路历程
一个职业交易员的心路历程（摘录、评点）
我认识的一个朋友（也可以说是我的老师），他在交易上的确已经接近了“无招胜有招”的境界。这在我以前是无法想象的。因为我非常看重细节和微观上的技术套路，也即我们常提到的所谓“交易系统”。通过对他的交易决策的研究，我发现，真正达到将所有技术（传统分析技术、指标公式、波浪江恩、时间周期、趋势跟随）融合为一体是完全可以作到的，只不过需要经历非常痛苦思考、提炼、再思考、再提炼的循环过程。（这样的立论，即认知，是方向性错误，会导致以后的过程走很多弯路！错误在哪？就在粗黑体的那段。把简单变成复杂！有智慧的人是化腐朽为神奇，大道至简。他却反着来。如果如他所说，把所有的技术融合为一体，这个交易系统将会是一个无效的交易系统！大家请注意，在建立交易系统的时候，很多人有这样的思路，觉得放进交易系统考虑的因素越多，系统将越可靠，因为按传统的思维这就是“全面”。这是为什么我今天花时间来点评这篇博文的真正原因，通过点评，帮助大家在建立交易系统上端正认知。很多人操作时，打开盘面，下面的技术副图5-10个，一看就知道这是一个不明白操作为何物的人！每一个技术副图，就是一个分析师。5-10个技术副图，就是5-10个分析师在你的面前，kdj在说着他的判断、macd、rsi、vol、wr??在讲述他们的观点。总之，各说各的。你听谁的？要想让他们同时拥有同样的见解，几乎是不可能的事，因为他们的视角不一致。那么把这些东西放进交易系统，就是把各路互不买账的神仙请进了你的交易系统，试想这样的交易系统还会有效吗？）
而我们大多数人，在这种冶炼的过程中，或者由于我们的悟性不够，或者由于我们的韧性不够，因此，99%的人是无法在投机市场中实现自己的升华和嬗变的。这个过程，再痛苦艰难，但如果我们坚持将专业投机作为我们的理想和职业，那么我们就必须完成这一可能是非常漫长的转变。（朝着这样的方向努力，将会“差之毫厘谬以千里”！越走越远！如果一个人真有悟性，或早或晚会发现这是一条错误的路！而没有悟性的人，这将是一条不归路。所以，这里不是像他说的是有没有悟性和韧性的问题，而是方向性的错误。这样当然不会有正确的结果出现。）
我对这种突破的艰难性、复杂性、不确定性已经有了足够充分和清醒的认识。我也知道，我毕生都无法完成这种突破的可能性也完全存在。（方向错了，怎么还有可能存在正确的突破呢？走歪了是很危险的！危险就是浪费时光和金钱！）
但我知道，我心灵（这样的词汇究竟想说什么呢？心灵，我们经常用这样的词汇，但又有多少人明白自己在说什么呢？心灵，就是主观的认知和欲望！当这样的认知和欲望贴近客观时，就较容易成功。但是这样的人社会上很少很少，因为这的确需要智慧的。绝大多数人的认知和欲望是非常非常主观的，因为绝大多数人的智慧有限或没有。）所指的那个方向，才是超越投机、超越交易者、甚至超越市场、并几乎接近生命之道的那个方向，不管能否抵达，至少，我必须调校好自己的方向，对准她，然后迈出我的步伐。（很多人用这样主观的激情和
认知去做事。听上去慷慨激昂、振振有词。其实，就是一派胡言而已。每个人在学习过程中要避免啊！）
人们常说一句话，在期货市场中，纪律和心态控制重于一切。然而，我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。（这个观点非常正确！没有一个经过大样本统计的正收益交易系统的支持，何谈什么心态和纪律？很多人问我，怎么改善心态，首先必须有一个经过大样本统计的正收益交易系统；其次学会放下。不要在介入前脑子总想着“不亏”两字，大概率正收益的交易系统并不能保证你每一次介入的盈利，这样的思维还是不要做交易了。这样的交易系统是以一个时间段来检验你的交易结果的。如果能明白这些，心态自然就改善了、执行的纪律就会明显加强。切记之！）在你和你的交易系统充分磨合而且你确信你的交易系统可以成功、灵敏的应付大多数市场变化的时候，你会发现，通过交易赚钱，其实是一件轻松、快乐、自然、水到渠成的事情。（很有道理！的确是如此，交易并不难。）
我对于朋友们的忠告是，一定要建立适合你自己的交易系统，无论你被市场掴的鼻青脸肿，你必须重新站起来，再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为，这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。（正确！）
纪律和心态必须建立在科学有效的系统之上，当然，这种系统，他可以是基于技术分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易预测技术的。（这里不知道是他不愿透露自己的交易系统的关键、还是本身的认知有问题，交易系统只能建立在客观的依据之上。比如说均线就是行情的客观记录。）
我始终认为，感觉是无法长期可靠的，只有客观的系统，才能保证你有客观的心态。（正确！感觉没有一致性。交易的关键是“一致性”三个字！）
对于每一个职业交易者而言，心里都明白交易系统的重要性。我最近有一个想法，将自己用了5年多时间建立自己交易系统的体验，整理成文字，期望能对大家最终构建自己的系统有所启发。
建立一个真正经历市场考验的成熟可用的一致性的系统，我认为，必定会历经两个阶段。
（一）堆积：
我说的所谓的堆积，大概等同于“厚积薄发”的“厚积”的过程吧。在这个积累阶段，是大量储备各种知识、技巧、方法的阶段，强调的是尽最大可能，广泛占有，兼收并蓄，甚至要发扬“囫囵吞枣”、“不求甚解”、“神农氏遍尝百草”的杂家精神，把你能收集到的一切素材，积淀到你的大脑，以备后用。(这样的方法是否可行？我看不可行。时间和精力花费太大，最重要的是在没有预防能力的前提下，学杂了比不学还不好。我们都明白“一张白纸可以画最好最美的图画”的道理。原本的一张白纸，学杂了就是白纸上涂满了杂七杂八的颜色，再要用它画一幅真正的美好的图画，难了！很多人不就是这样了吗？在股市里摸爬滚打了很多年，学这学那，遇到真正的正确的东西也学不好了。）
积累从何而来？当然首先是书籍。你必须要有横扫一切大小金融书店的气概，不需要有太强的针对性，但必须有广泛性，中西并举，阅读各类金融、经济类书籍。有条件的最好请老手开一个书单，这样阅读起来更有针对性，效率也更高。这大概就类似于古人所说的“熟读唐诗三百首”吧。我的经验是，以西方经典的技术分析文丛开始下手，先开立一个20本左右的书单，英文水平高的最好直接阅读原版，用最简单的串行方式，将其一本本消灭。这整个过程完全没有任何投机取巧，过程虽然枯燥冗长，却不可替代、不可跨越。而且，对于好书，要一遍又一遍的读，直到烂熟于胸为止。（听起来很有道理。你知道这要花费多少时间吗？如果是20本书，正常的情况下，对于一个常人来说，要把它们记熟，没有2-3年是不可能的。）
堆积的过程更多使用的智能，是记忆和少量的推理。你首要的是，牢记书里的方法和教条，并不需要你有太多的怀疑主义和主观能动。因为这两者是必须在你有一定积累的基础上才会涉及。你如果可以在国外任何一项标准智商测试中，轻松取得最前面两个级别的评分的话，我想，这个阶段对于你，可能只需要2-3年的时间，间中你还有余暇阅读些哲学、方法论类似的书籍，起到旁征博引、互相贯通的意义。（他也说2-3年的时间。我前面的估计没有错。我是边看边写的点评。）
在阅读阶段，也不是我妄自菲薄，我认为应尽量少读国内的读物，而尽一切可能（如去国外网站订购等）去不知疲倦的阅读西方的经典文丛，尤其是技术分析方面的。其实，老手的书房中的书单，对于新手来说，就是最大的财富了，可以少让你走许多的弯路。我本人就是在几乎扫遍了国内几乎所有的跟庄、投机书籍之后，才绕了个大弯，在朋友的指点下，开始阅读西方的技术分析经典，也读过少量几本原版的“圣经”类书籍。（有人指点是可以节省许多宝贵的时间。并且看国外的书是对的，国内的书不是抄袭国外的、就是自己胡编乱造，99.99%是垃圾！）
积累的素材除了来自于书籍之外，当然还有网络。你应该有横扫国内外大多数最著名的论坛的决心，以谦虚、容纳的胸怀去阅读一切坛子里老手的文章和体会。个人的体会有时候比书籍来的更为直接、更为深刻。（做是对的。）我个人来讲，在其他论坛结识的一些好手，对我的帮助作用，可以说是极其深远的。
除了这两者之外，我认为，你应该把所有（记住，是所有）的时间用于看盘，读盘，复盘！！（呵呵，很对！当然，不是全部时间，而是多花一点时间。）
看盘，其实对于刚开始的时候来说，无非就是个“外行看热闹”的罢了。但这个热闹，无论如何，你硬着头皮，也得看下去。
有条件的，看一切你能看到历史数据的市场行情：外汇、商品、利率、期指、股票等。尤其是指数，观察、分析、预测各个市场指数现货和期货的走势，至少要占到你所有看盘时间的70%左右。即使在股票市场，我的理念是，指数终于一切，永远看着指数的脸色行事，绝对不做类似股评的所谓“抛开大盘做个股”的傻事。我不认为，自己总可以骁幸抓到跑赢大盘或独立于大盘走势的个股。而且，看盘的过程，也是很好的总结、运用你阅读的知识的一个场合和机会。（看盘，是需要方法的。不是像他说的，观察、分析、预测，完全是胡说八道！这就是很多人按照这样的方法看了许多年的盘、还不知市场行情为何物的道理。看盘，需要做的是统计工作。要做统计，就必须有明确的分类和标准。为什么形态无法统计？因为它没有确定的标准。为什么均线可以统计？因为它有客观的明确标准。）
我在看盘、盯盘的过程中，经历了这样几个阶段：一、看热闹阶段：天天盯着涨幅榜第一板的看，眼睛里只看到涨、跌的曲线，心里没有任何感觉。二、初级阶段：买了书，知道了比如量比等技术指标，知道了综合排序，知道了分钟排行，知道了资金流向，知道了热点板块和集团式热点，看的时候稍微有了目的性和筛选性。三、进阶：目的性更加明确，有了分门别类的自选项目、板块，从十几只品种的走势能大致判断大盘的运行趋向，学会了公式选股，自创指标，测试交易公式（还谈不上交易系统）等进阶技术，开始排斥传统技术和指标，自以为进入了交易的核心，醉心于编写公式和所谓的“交易系统”，并利用自己设计的指标来衡量指数和股票。四、系统化：对几乎所有具备历史数据的市场进行长时间的盯、复盘。不过，盯外盘的代价也是巨大的，所有与我年龄不相称的疾病接踵而至。（后面我会说一说这样的看盘方式是否有必要？）我在长时间坚持跨市场的研究中，终于构建出自己的交易系统。彻底屏弃所有写指标、公式（除了我系统中需要用到的）的玩意儿（现在看起来，那些依靠高、开、低、收、量所运算得来的“秘密公式或系统”都是些可笑而不置一提的东西），回归到了最简单、原始的几项技术（说出来，这些技术我敢说刚进入市场的人可能都听说过）。（问题是就是说了半天也没有说出来他的交易系统是一个什么样的交易系统。是故弄玄虚？还是不肯示人？总之，看官想从这里对他的交易系统了解得更深入一些，没门！我不知道这样的交流有什么意义？）看盘的目的是为了验证系统，完善系统。五、整合阶段：你终于发现，在有效的交易系统的指导下，你可以迅速熟悉陌生的市场并成为该市场的专家，正是应验了那句话，“股价运动包含一切信息”。你能想象，我几乎完全不懂也完全不关心天然胶、大豆、铜等基本面方面的供求分析技术的前提下，却在并不完善的国内商品市场上同样没有障碍的获利。（这是实话。有了系统，你甚至可以不知道你所交易的品种名称，只要交易系统是合理的，交易很简单。）我只知道，有效的系统和心理控制力，就可以保证我，在任何市场获利，就这么简单。
上面我提到的第四个阶段，是非常关键的。是你能否最终拥有适合自己交易系统的关键。这个阶段，他可能只是做些又费时、又费力、而且暂时还看不到任何效果的简单工作。（什么工作？打死不也告诉你。那么，我来告诉你：就是统计工作。）甚至有时候，你自己都会怀疑自己是否在做无谓、无意义的努力。但我要说，这个阶段不是不可逾越的，你只有盯盘盯到“为伊消得人憔悴、衣带渐宽终不悔”的程度，你才有可能进到“蓦然回首，那人却在灯火阑珊处”的境界。不
要顾及别人的怀疑或耻笑，要坚定自己的信念。你既然选择了职业投机，那么这个阶段就是你义无返顾的选择，别无他途。
你要设法在曲线的运用中，综合你所有知道的交易技术知识，去解释已有的和预测还未发生的。（还在说预测未来，究竟是有意误导、还是尚不真正明白交易是什么？）
我不敢保证，人人都能走出这个阶段。我发现，投机这个行业，是为数不多的你即使付出心血、辛劳和汗水、却未必能登顶成功的几个行业之一。这个完全需要概率化、容忍失败和不完美的行业，注定最终成功的，只能是那些同时拥有勤奋、天赋和机遇的少数幸运儿。所以，选择职业交易者是必须要经过极其慎重选择的，因为，有的时候，回报并不理所当然的与你的付出成正比。（这一段话显露了一些所谓的“天机”--交易，就是以概率为依据、保持大概率获利、容忍小概率亏损的一件工作而已。）
除非你从心里热爱投机，甚至乐于接受一事无成的最终结果，否则，我真的劝你，请慎重你的选择。
首先,你要有一套有效的价格预测系统，更重要的是良好的资金管理和风险控制机制。用“分散”而“持久”的眼光对待交易，在投机市场上长期地占有概率优势，而不是孤注一掷。这就是金融交易的全部。
= 读后感：
这个作者是基本上明白了交易，想告诉大家一些什么，却又怕被大众知道的太具体。所以，不仅自己的学习过程绕了一个大圈子，还想让大家也再去绕一个大圈子。
建立自己的交易系统是关键，但过程不必如他所说。这样的过程不仅是绕圈子，而且有可能这一辈子就绕不回来了。
我在此开博，就是为了节省大家的时间、更重要的是帮你牢牢地把握住“正确的方向”。篇3：十大交易原则
成功的现货交易员（现货操盘手）十大交易原则
对于大多数希望成为成功交易员的人来说，每天花上半个小时学习，看看诸如“计划你的交易、交易你的计划”和“尽量把损失降到最低”的教诲就足够了，而新手却往往只想知道怎么样赚快钱。
任何一个人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易规则的重要性，并且将这些规则严格地在各个大小不同的交易账户中执行。每一条规则都很重要，把它们运用在一起时，作用则更是强大。遵循规则来交易能大大提升其在市场中的胜算几率。
原则一 坚持使用交易计划
交易计划是一整套书面的规则，用来说明一个交易员的进入、退出和资金管理准则。尽管有点花费时间，这一步是交易员必须要做的。
运用当今的科技力量，在投入真金白银前对一个交易想法做测试并非难事。用历史数据来检测交易想法，交易员可以对一个交易计划是否可行作出判断。一旦检验显示出好的结果，这个计划就被执行。现在问题的关键是严格执行计划，任何计划外的交易，哪怕是赚钱的，也是不良交易。
原则二 把交易当成一门生意
任何一个人想要交易成功，都必须把交易当作一门全职或兼职的生意，而不是爱好或者工作。如果当作爱好，不为学习作出真正的承诺，交易会是昂贵的。作为一项工作，交易会让人沮丧，因为得不到定期的工资。而任何一门生意都会产生费用、损失、税赋、不确定、压力和风险。作为一个交易者，你就是“老板”，你必须做调研，并为挖掘生意的潜力来做策略规划。
原则三 运用科技增加筹码
运用科技，和最新的技术保持同步，可以使得交易变得有趣和富有成果。交易是一项竞争性的生意，你的交易对手可能在充分享受高科技带来的种种好处。用手机上网可以让我们在任何地方实时了解市场的最新变化。甚至一些被我们认为理所当然的科技，比如高速网络连接，也可以大大提高交易的表现。原则四 保护交易资本金
存钱来建立一个交易账户需要花费很长的时间和大量的精力。这种准备，要重新来过则是更加困难（甚至不可能）。保护你的交易资本金和交易不亏钱之间
不能画等号。所有的交易者都会发生亏钱，这是生意的一部分。保护资本金就是不要去冒不必要的风险并且全力以赴地保护你的“交易生意”。
原则五 做市场的学生
把它当作一个继续教育课程吧。交易员应该每天都在集中思想学习新东西。了解市场，包括其中纷繁复杂的东西，是一个持续的、终身的学习过程。
世界政治、事件、经济甚至是天气，都会对市场产生影响。市场环境是动态的。交易者对过去和现在的市场情况理解得越深刻，他们在面对未来的市场时，就越有准备。
原则六 只冒可承担的风险
在一个交易者投入真金白银之前，首先要确认在账户里的钱都是可以被牺牲掉的。如果不是的话，那么交易者应该继续存钱，直到达到这个程度为止。交易账户里的钱不应该是孩子未来的大学学费或者是还房贷的钱。交易者永远不能有从这些重要的开支中先“借钱”的想法。要做好账户中所有的钱都亏完的心理准备。
亏钱已经够惨痛的了，如果亏的是不该拿来冒风险的钱，那么痛苦将更为深重。
原则七 交易策略基于事实
花时间来建立一个好的交易策略是值得的。充斥互联网的各种听来易如反掌的交易方法或许很诱人，但是事实（而非情绪或愿望）才是建立交易计划的真正灵感。从容的交易者有更多的时间在网上浏览各种信息。想象一下：如果你要开始一项新的事业，你很可能需要去一个大学学习一两年，取得资质来申请职位。做交易也需要差不多的时间来学习和研究。
原则八 永远设定止损位
止损位是一个交易者预先设定的，在每一个交易中可以接受的损失。止损可以是金额或者是资金比例，任何一种都是在控制交易者的风险。设置止损还可以从交易中排除一些感性的成分。
忽略止损位，哪怕最终是赚钱的，也是不良行为。遵循交易原则，在止损位亏钱退出，仍是一个好的行为。所有的交易都以盈利退出，是不现实的。原则九 知道何时终止交易
停止交易有两个原因：一个无效的交易计划和一个无用的交易者。
一个无效的交易计划产生的损失远比历史检验的结果更大。可能是市场变了，某个交易品种的内在波动率发生了改变，或者只是交易计划的表现不如预期的好。这个时候，需要重新评估交易计划，修改计划，甚至重新开始做一个新的计划。
一个无法执行交易计划的交易者是无用的。外部压力、个人问题、健康问题和坏习惯等都会导致这个问题的产生。一个交易者如果不在状态就应该休息，等状态恢复了再回来。
原则十 着眼未来
交易时要胸中有丘壑。单笔交易盈亏都是正常的，累计盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心来对待盈亏，那么情绪对交易的影响就会减少。
着眼未来，就是要设定合理的目标。如果交易账户不大，那么也不要期望太高的回报。保持理性，有多少钱，做多少事。
