基于风险视角来研究石油定价机制研究_石油风险管理研究

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基于风险视角来研究石油定价机制

摘要：本文从风险的角度，首先阐述了国际油价上涨对我国经济的影响，然后指出了我国石油定价机制的意义以及现行石油定价机制的主要弊端，最后提出了一些建立合理的石油定价机制的措施与建议。

关键词：石油； 定价机制； 风险

Abstract：From the risk point of view, this article firstly explains the impact of the international oil prices on our economy.Then pointed out the significance of China's oil pricing mechanism and the existing main disadvantages of oil pricing mechanism.Finally, put forward some suggestions of the oil pricing mechanism to establish a rational measures and recommendations.Keywords：oil;pricing mechanism;risk

由于石油是现代经济发展的血液，在国民经济各部门都有着广泛的用途，被誉为“黑色的金子”、“工业的血液”。而价格是国际石油市场的关键与核心，油价波动必然导致各个经济体GDP增长率的变化，除了少数产油大国可以从中获益外，世界绝大多数工业国及新兴国家的经济增长都会面临挑战。国际油价大幅上涨，对世界经济造成了较大影响。世界银行行长沃尔芬森指出，国际市场原油价格每上涨10美元／桶并持续一年，世界经济增长率就会减少0.5个百分点，其中发展中国家减少0.75个百分点。据相关统计显示，国际石油价格每上涨1%并持续一年，中国GDP平均降低0.01个百分点。足以可见，国际油价上涨对我国经济的影响非常巨大，国际石油价格波动会对我国经济带来巨大风险。

一、国际油价上涨对我国经济的影响表现为以下几个方面：

（一）石油价格波动，推动物价上涨，将导致国内通货膨胀压力加大。石油价格上涨势必对整个物价水平造成压力。随着我国工业化进程的加快，石油价格上涨对物价造成的压力，在物价指数中的权重还将会进一步变大。

（二）石油价格波动，投资、消费和出口受阻，减缓了国民经济增长速度。油价上升将使其消费和投资减少，出口下降，因而使国民经济受到不利影响，增长减慢。

（三）石油价格上涨，用于石油的外汇支付增多，影响国际收支平衡。自从1993年起，我国就成为原油进口国，每年用于进口原油的外汇从2000年以后开始超出百亿美元，占我国进口总额的比例也一直维持在5%左右，是我国对外贸易中的进口大户。可是，我国目前还没有建立起完善的石油定价机制，无法实现 1

在国际油价走低时多进口，国际油价走高时少进口。

（四）石油价格波动，石油生产企业利润大增，从而掩盖了石油行业存在的部分问题。在高油价带来一定效益的同时，可能掩盖一些问题。

（五）石油对外依存度的提高，国际石油价格波动对国内企业用油带来巨大风险。由于国内油气产量增长缓慢，原油对外依存度逐年提高,2005年中国石油对外依存度已达到42.9%,预计2010年和2020年将分别增至50%和60%左右。资源不足引起用油企业的价格风险。如随着以乙烯为龙头的石化工业的发展，我国炼油和化学工业发展的瓶颈逐步凸现，化工用油短缺的矛盾日益突出，石油化工原料自给的难度也不断加大。随着国内石油产品市场按入世协议期限开放，关税的逐步降低，国际石油价格风险对国内企业的影响会越来越大。

（六）国际油价波动，增加贸易磨擦,影响双边关系。第一，油价的上涨直接影响进出口贸易，加大与贸易伙伴之间的贸易不平衡，增加贸易磨擦；第二，我国石油进口来源比较单一，原油总进口量的一半以上是从中东地区进口，这样在油价攀升、能源短缺的情况下，同样为中东石油进口大户的日本、西欧、美国等国家必定想方设法控制中国的原油进口量，以保证自己国家的石油供应安全。在这种资源争夺过程中，我国与其他国家的双边关系不可避免地遭受负面影响，从而影响正常的经贸关系，恶化我国的贸易环境。

国际石油价格对中国经济有如此大的影响，其主要原因是中国作为世界制造业大国对石油和以石油为原料的产品需求强劲，进口量大，而出口的制成品多为一般的普通商品，价格难以与石油同步上涨，无法将高油价产生的影响转移出去，只能独自承担和消化。此外，虽然中国是世界第二大石油消费国家，但目前中国石油产品市场的发育程度还不高，在国际石油市场中并没有相应的发言权和定价权，只是被动地接受国际石油市场的价格。中国正处于向工业化发展的过程中，能源消耗处于较高水平，单位GDP的石油消耗比发达国家和部分发展中国家都要高，因此国际石油价格上涨对中国经济的影响程度较大。

二、石油定价机制的意义

在石油价格屡创新高的今天，世界各国都在想尽办法制定有利于本国的石油价格，建立有效的石油定价机制，以控制国际油价，减少国际油价波动带来的负面影响。建立合理的石油定价机制是解决石油安全问题的关键所在。石油定价机制的建立与完善是一项系统工程，必须以石油价格形成机制为基础和依据，但又不仅仅只是对石油价格的制定，还包括了一整套的相关配套措施的改革与完善。建立一个合理有效的石油定价机制对各国的意义在于：

（一）保障国家经济安全，预防油价高涨对国民经济带来的冲击。石油价格的上涨对国民经济的影响是不可估量的，建立合理的石油定价机制可以有效抑制 2

石油价格波动带来的负面影响，从而保证国家的经济安全和国民经济的健康发展。

（二）掌握国际石油价格的话语权和外交主动权。石油问题早已经不是单纯的经济问题，石油领域的斗争包涵着政治，经济，军事等因素。鉴于石油在经济发展和军事国防上的重要地位，保障石油安全和稳定供应已经成为各国外交的重要目标之一。如果没有一个合理完善的石油定价机制，则根本无法与国际接轨，参与国际石油竞争，更不要说是利用石油作为外交谈判的砝码。

（三）促进各国石油企业参与国际竞争，提高石油企业的国际竞争力。随着世界经济一体化进程的加快，石油市场早已经成为一个世界型的市场，许多国家的石油市场都已经对外开放，因此，制定合理的价格策略是参与国际竞争的前提。制定合理的石油定价机制，不仅有利于石油企业降低成本，同时有利于培养母国石油企业的国际竞争力，在国际化的竞争中立于不败之地。

（四）有利于本国石油工业的可持续发展。由于石油资源的不可再生性决定了石油资源的可穷性，即使国际石油储量再丰富，也有开采用尽的一天。因此建立合理的石油定价机制来缓解日愈冲突的供需矛盾，保障石油资源的充分利用，防止浪费，有利于保证全球石油资源的可持续发展。

三、现行石油定价机制的主要弊端

尽管中国石油定价机制进行了一系列相应的市场化改革，为未来石油价格完全放开后国内炼油企业应对更为激烈的国际竞争起到了积极的作用。但是，也要看到，还存在比较明显的问题。现有定价机制只是价格水平上的国际接轨，并未实现价格形成机制的国际接轨。由于受到政府管理体制和行业特性等多种因素影响，改革步伐相对滞后，是仅有的几个保留垄断经营的行业之一。其市场体系仍然不健全，政企不分，价格形成机制和价格管理体制都不合理。与国际石油巨头相比，中国石油资源的加工利用效率和创新能力都很低。随着入世承诺的逐步兑现，国际油价的频繁波动，价格水平大幅上升，现行石油定价机制的主要弊端也越来越严重，主要表现在：

（一）价格形成机制方面

1.调价时间滞后难以反映国内市场供求关系及消费结构变化。现行国家确定的成品油销售中准价，是要在国际市场三地价格加权平均变动超过一定幅度时才做出调整，每次调整至少也在一个月以上，有时几个月都不作调整。第一，这种情况导致国内石油价格被动跟踪国际石油价格，没有独立的报价体系，不能真实、及时地反映国内市场的供求关系和消费结构变化，很容易造成国内调价与国际油价的真实走势不一致。第二，这种透明滞后的定价机制，还可能会引发流通环节的投机行为，当国际油价大幅上涨时，各界可以准确判断出国内油价调整趋 3

势。批发和零售环节可以据此采取“多买少卖”的措施，在一定程度上人为造成成品油供应紧张。

2.原成油价格接轨不对称影响石油企业间平等竞争。原油价格完全按照国际油价变动情况，每月1日进行调整，而成品油价格调整则有一个稳定的区间，形成了“原成油价倒挂”现象。原油直接接轨，成品油不实行直接接轨，势必带来三个恶果：一是国产原油多的石油企业出现暴利，进口原油多的石油企业利润大幅下滑；二是同一石油集团内部的上游油田企业出现暴利，下游炼油企业出现全行业巨亏；三是造成三大石油公司对国家成品油价格调控的反映程度、执行力度不同，油品在同一市场上的价格上下浮动幅度也是不同的。

3.缺乏国际石油价格的话语权。虽然中国已经成为全球第二大石油消费国和进口国，但由于没有属于自己的国际石油期货市场，不能制定大宗石油交易的游戏规则，没有能力将中国石油市场的变化以价格信号的形式反馈到国际市场，从而参与国际油价的形成过程，只能按照别人制定的规则购买石油。中国在国际石油市场的影响力不到千分之一，没有与石油消费大国的地位相应的国际石油价格的话语权。

（二）价格管理体制及配套设施建设方面

1.成品油的政府指导价格与市场经济大环境相冲突。由于成品油采取政府指导价格，使得成品油经营十分被动。面对利益驱动的供求双方，一方面造成不论是生产者还是经销商往往都不看市场而紧盯政府调价，影响了市场的正常运作。另一方面，市场不好，价格不到位也无监管，而市场热销价格又受到限制，下游企业利益明显受损。

2.缺乏缓冲石油价格剧烈波动的避险体系。除了供需关系外，石油价格还受到很多供需之外的特殊因素的影响，因此石油价格极易出现剧烈波动，国际石油市场不仅是石油生产方和需求方的交易平台，更是短期投机者最佳的投机场所之一，因此国际石油价格的巨幅波动是频繁而难以避免的。更为严重的是，我国缺乏石油期货市场和各种套期保值的手段来规避石油价格波动带来的风险，以缓冲石油价格波动对企业、产业和国民经济的影响和冲击。

3.交易双方缺乏规范运作的管制，石油市场缺乏竞争。在我国石油市场无论是石油生产还是石油消费都主要由几家大的石油公司垄断，进口石油也由这几家大石油公司完成，企业规避风险动力不足，付出与收获不成正比，不利于其提高效率和企业管理水平及创新能力，削弱了企业市场竞争力，阻碍其与国际市场接轨，实施“走出去”的国际市场战略。

四、建立合理的石油定价机制的措施与建议

我国石油定价机制改革是个系统工程，必须统筹规划，配套推行。第一方面，4

在体制上要真正实现政企分开，逐步放松市场准入，打破市场流通的垄断结构，积极培育市场主体，充分发挥市场配置资源的基础性作用；进一步完善石油定价机制，改变滞后，提高市场化程度。第二方面，政府要转变其在石油市场中的作用，由价格制定者转变为市场监管者，把监管的力量主要放在规范和监督市场行为上。

首先，明确石油价格形成机制改革的政策取向，石油价格形成机制改革的政策取向是缩短滞后期，建立与国际市场实时接轨的市场化石油定价机制，将参照国际价格制订指导价改为直接与国际价格接轨的实时调整。

其次，价格形成机制改革应与价格调控相结合，价格形成机制改革与价格调控相结合。要求政府进一步转变管理方式，由价格制定者转变为价格监管者，以法律和经济手段为主实施宏观调控，最大限度地发挥市场配置资源的基础性作用。政府作为价格监管者要根据我预警机制。在价格正常波动范围内，政府只是行使监管者的职能，只有当石油价格超出规定的警戒界线时，政府才采取相应的措施及有关管理办法。

再次，积极主动地参与国际市场石油价格形成。必须加快国内石油期货市场建设，主动参与国际石油市场游戏规则的制定，逐步获得在国际石油价格形成方面的话语权以及在国际石油市场上相应的地位，降低油价波动对我国经济稳定发展的消极影响。

最后，尽快建立缓冲石油价格波动的避险体系。应借鉴各国建立石油储备的经验，确定适当的石油储备规模，选择符合国情的石油储备模式，采取国家战略储备与民间商业储备相结合模式。在加快国家石油战略储备库等硬件建设的同时，抓紧制定相关法律法规和政策，使石油战略储备建设的全过程有法可依。尽快建立起比较完善的国家石油战略储备体系，发挥其保障国内石油供应和稳定价格的作用。

五、参考文献

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