第四章 国外信托公司业务_国外信托公司业务

第四章 国外信托公司业务由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“国外信托公司业务”。

第四章 国外信托公司业务 第一节

个人信托业务

一、财产处理信托

（一）生前信托——合同信托

(1)生前信托只有在委托人在世时才具有法律效力。

(2)生前信托必须由信托文件而产生，且委托人必定是个人。(3)可以是自益信托，也可以是他益信托。典型案例：子女教育及创业信托

（二）身后信托——遗嘱信托

(1)信托文件订立在委托人生前，但其信托效力却开始于委托人去世之后。(2)他益信托，身后信托的受益人只能是委托人生前指定的第三者。遗嘱信托：遗嘱执行信托、遗产管理信托 典型案例1：遗嘱管理信托

台湾的 林老先生年过七旬，生活富足，拥有一套豪宅，一儿一女也早已成家立业，美中不足的是他的太太在两年前去世了。为了老年生活不会孤独，林先生娶了一位30岁出头的年轻太太。但老先生知道终有一日自己会比太太先走一步，非常担心自己身后儿子不愿继续照顾后母，也怕太太还太年轻，将来带着豪宅改嫁，不照顾自己与前妻所生的子女。林老先生咨询了自己的会计师，会计师建议：

他成立一个遗嘱信托，将房子交付信托，由信托机构担任受托人，儿子为受益人，同时在信托契约中注明，如果太太没有改嫁，太太拥有该豪宅的使用权一直到去世。这样一来，林老先生的烦恼解决了，既可以尽到照顾妻子的责任，也可以让儿子拥有财产。请思考该信托的特点是什么以及相比传统遗嘱方式的优点

二、财产监护信托

三、人寿保险信托

请查找人寿保险信托的案例 重点思考：

1、人寿保险信托的功能或优势

2、人寿保险信托的适用范围

四、特定赠予信托

重点：特定赠与信托与公益信托的比较

第二节

法人信托业务

一、抵押公司债信托

1、抵押公司债的定义：

以公司某种特定财产作为还本付息之担保而发行的公司债。公司不履行其义务时，债券持有人有权对所提供的担保品自由处理，以清偿其债权。

在雷曼兄弟投资银行破产案例中，债权人如此众多，如何将抵押品进行拍卖并获得相应赔偿？

2、抵押公司债信托的定义：

信托公司接受发行公司的委托，代替债券持有者行使抵押权或其它权利的信托业务。实质：代为债权人（债券持有人）行使抵押权

3、抵押公司债信托的三方当事人及信托财产 债券发行公司（委托人）信托机构（受托人）债券持有人（受益人）

信托财产：债券发行公司提供的抵押财产的担保权

4、抵押公司债的运作原理

如果委托人按期清偿公司债的本息，则信托目的达成，信托关系消失。如果委托人不履行清偿公司债本息的义务，或延迟给付，则受托人实行担保权，拍卖担保物，以其价金清偿公司债本息。这时，受益人按其持有部分自价金平等受偿，以致所有公司债债权人都可以获偿。

请思考：抵押公司债信托的作用（重点）

二、商务管理信托(即表决权信托)

1、表决权信托的定义： 也称为商务管理信托。指公司的全体或部分股东推举一家信托公司为受托人，将其所持有的公司股票过户转移给信托公司。由信托公司集中行使约定的权利，以控制公司业务活动的一种制度设计。

2、表决权信托操作流程

(1)公司股东代表和信托机构签订协议，将集中起来的表决权委托给受托人管理，原股东享有除表决权之外的一切权利。

(2)受托人在信托期间代表股东：行使行政权；负责保管股票；代股东处理公司事务；将每年股息收入转发给表决权信托收据的持有人

3、表决权信托的特点

(1)表决权信托的信托财产：表决权

表决权信托的实质：表决权与收益权的分离

(2)表决权信托——自益信托；股东（委托人=受益人）

(3)期限性：表决权信托的有效期限通常不得超过10年，一般财产信托期限可以更长

(4)不可撤销性。除非全体当事人之间具有合意，一旦成立表决权信托，则不容一方当事人任意撤销。

请重点思考表决权信托的作用及优势

典型案例：青岛啤酒公司与A-B公司的合作

5、表决权信托收据：

①由信托机构向股票持有人发放 ②可以像股票一样自由流通转让 ③据此收据可以获得股息收入等。

④在信托终止时，表决权收据持有人可以凭此收据换回股票。

三、设备信托 定义：委托人将动产设备委托信托机构代为出租或出售并达到为设备供应商和设备使用者融通资金目的的信托业务。信托受益权证书：

一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。设备信托的特点：

1、自益信托：委托人=受益人=设备拥有者

2、与设备租赁相比，委托人须将设备的所有权过户给受托人。信托公司以自己的名义将设备进行管理。

3、委托人出售信托受益权证书给公众的行为——类似于资产证券化的过程。

第三节

公益信托

民事信托和商事信托都属于私益信托。公益信托是一种个人和法人通用性质的信托业务。也就是说公益信托的委托人既可以是自然人，也可以是法人。

一、公益信托的定义

二、公益信托与私益信托的区别

三、公益信托的特殊类型：慈善剩余信托

1、特点：兼顾自益信托与他益信托

本金和收益分离信托

兼顾私益与公益

2、三种类型

慈善剩余年金信托——适合中产阶级 慈善剩余单一信托——适合富裕阶层 共同收入基金信托——适合普通居民 注意前两种类型的比较

第四节

养老金信托