基金押题卷三(解析)_基金押题卷三
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基金押题卷三（解析）单选题
1经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为（）。A合格境内机构投资者 B合格境外机构投资者 C合格境内、外机构投资者 D合格机构投资者 正确答案：A解析：
在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。
考点：
QDII基金的定义。
2詹森指数是在()模型基础上发出的一个风险调整绩效衡量指标。ACAPM BDHS CAPT DBSV 正确答案：A解析：
詹森指数是由詹森在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。
考点：
詹森指数的定义。
3基金托管人在实施投资监督的内部控制时,发现基金管理人的投资运作违法违规时,应及时以电话或书面形式()。
A通知基金投资人,并报告证监会 B通知基金管理人,并报告证监会 C通知基金管理人,并报告银监会 D通知基金投资人,并报告银监会 正确答案：B解析：
基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，应及时以电话或书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。
考点：
投资监督的内部控制。
4某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（）。A8.0 B8.17 C8.27 D8.37 正确答案：C解析：
修正的麦考莱久期=麦考莱久期/（1+y）；y表示应计收益率。
8.6/（1+4%）=8.27 考点：
麦考尔久期的计算公式。
5一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。A1-2年 B6-8年 C3-5年 D9-10年
正确答案：C解析： 一般来说，情景综合分析法的预测期间在3~5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。
考点：
情景综合分析法的主要特点。
6（）认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。A预期理论
B流动性偏好理论 C市场分割理论 D优先置产理论 正确答案：C解析：
市场分割理论认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。
考点：
市场分割理论与优先置产理论
7以下哪项关于保本基金的描述是错误的（）。
A投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获取潜在的回报 B保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或者一定回报 C在任意时点保证投资者本金安全 D采用投资组合保险策略 正确答案：C解析：
保本基金也有一定程度的投资风险。
考点：
保本基金的特点和保本保障机制。保本基金的投资目标。保本基金的投资风险。
8买入并持有资产配置策略是指按一定的资产配置比例构造了某个投资组合后,一般在()的持有期间内不改变资产配置状态,始终保持这种组合。A1~2年 B3~5年 C4~5年 D2~3年
正确答案：B解析：
一般在3~5年的持有期间内不改变资产配置状态。
考点：
买入并持有策略的含义。
9在二级市场买卖ETF,申报价格最小变动单位为()元。A0.01 B0.001 C0.0001 D0.1 正确答案：B解析： ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后基金申报价格最小变动单位为0.001元。
考点：
ETF份额上市交易的规则。
10目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按()向管理人支付。A日 B周 C月 D季度
正确答案：C解析： 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
考点：
基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的定义及计提标准。
11()在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。A买入并持有策略 B投资组合保险策略 C动态资产配置策略 D恒定混合策略 正确答案：B解析：
在股票市场急剧降低或缺乏流动性时，投资组合保险策略至少保持最低价值的目标可能无法达到，甚至可能由于投资组合保险策略的实施反而加剧了市场向不利方向的运动。
考点：
投资组合保险策略的具体运用。
12下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。A詹森指数是1990年由詹森提出的B詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑 C特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑
D詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 正确答案：D解析：
詹森指数是1968年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。
考点：
三种风险调整衡量方法的区别与联系。特雷诺指数的由来。
13根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,()为股票基金。A50%以上的基金资产投资于股票 B60%以上的基金资产投资于股票 C30%以上的基金资产投资于股票 D40%以上的基金资产投资于股票 正确答案：B解析：
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。
考点：
根据投资对象的不同，将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金在投资组合中的作用。
14预测股票未来收益率的准确性越低,积极的股票风格管理的有效性（）。A不受影响 B越低 C不能判断 D越高
正确答案：B解析：
如果预测某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。
考点：
积极的股票风格管理的定义及应用。
15债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A高于市场平均收益 B与市场平均收益相同
C与某个特定指数的收益相同 D高于某个特定指数的收益 正确答案：C解析：
指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。
考点：
指数化投资策略的目标。
16基金运作信息披露文件不包括()。A净值公告 B季度报告 C半年度报告 D基金合同
正确答案：D解析：
基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。基金合同是募集期间的披露文件。
考点：
基金运作信息披露文件包括的主要内容。
17构建股票投资组合的目的是()。A降低系统性风险 B增加非系统性收益 C降低非系统性风险 D增加系统性收益 正确答案：C解析：
构建股票投资组合的原因有二：一是降低证券投资风险；二是实现证券投资收益最大化。通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。
考点：
股票投资组合的目的。
18不属于基金收益中其他收入的项目是（）。A手续费返还 BETF替代损益
C赎回费扣除基本手续费后的余额 D销售服务费 正确答案：D解析：
销售服务费属于基金的费用。
考点：
其他收入的定义和主要内容。
19以下属于基金信息披露自律性规则的是()。A《证券投资基金信息披露》 B《证券投资基金法》
C《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 D《证券投资基金信息披露管理办法》 正确答案：C解析：
我国沪、深证券交易所均制定了《证券投资基金上市规则》和其他类型基金的业务指引，对在证券交易所挂牌上市的封闭式基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金的上市条件、上市申请、上市公告书、信息披露的原则和要求、上市费用等作出了详细规定。证券交易所通过制定这些规则，对基金当事人实行自律管理。
考点：
证券交易所对基金上市交易的管理。
20基金份额持有人自行召集持有人大会时,应至少提前()日公布持有人大会时间等事项。A45 B10 C15 D30 正确答案：D解析： 根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。此时，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
考点：
基金份额持有人的信息披露义务。
21以下不属于保本基金分析指标的是()。A保本期 B赎回费 C保本风险 D保本比例
正确答案：C解析：
保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。
考点：
保本基金的分析及分析指标。
22不属于封闭式基金合同内容的是（）。A基金份额总额 B基金合同期限 C最低募集份额总额
D募集基金的目的和基金名称 正确答案：C解析：
基金合同的主要披露事项。封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额。
考点：
基金合同的主要披露事项。
23按照道氏理论对证券市场周期的划分,以下说法中正确的是()。A证券市场周期由长期波动和短期波动两个层次构成 B证券市场周期由长期波动和中期波动两个层次构成 C证券市场周期由中期波动和短期波动两个层次构成D证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成 正确答案：D解析：
证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成。
考点：
道氏理论技术分析的主要观点。
24基金信息披露的最根本、最重要的原则是()。A真实性 B全面性 C重要性 D时效性
正确答案：A解析：
真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。
考点：
基金披露内容方面应遵循的基本原则。
25申请基金代销业务资格的机构,其负责基金代销业务的管理人员应具备从事()年以上基金业务或者()以上证券、金融业务的工作经验。A3,5 B2,3 C3,3 D2,5 正确答案：D解析：
商业银行申请基金代销业务资格，应当具备的条件之一是，负责基金销售的部门取得基金从业资格的人员不低于员工人数的1/2，部门管理人员要取得基金从业资格，熟悉基金业务，并具备从事基金业务2年以上或在其他金融相关机构5年以上的工作经历；公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格。
考点：
商业银行担任基金销售机构应具备的条件。
26关于封闭式基金的陈述,正确的是()。A基金份额持有人可申请赎回
B不可在依法设立的证券交易所交易
C基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回 D基金份额在合同期限内固定不变 正确答案：D解析：
封闭式基金的基金份额在合同期限内固定不变，持有人不得申请赎回；可在依法设立的证券交易所交易；“基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回”属于开放式基金的特点。
考点： 封闭式基金的定义。
27基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A进行基金投资人风险承受能力调查 B向投资人承诺收益
C介绍投资人想要了解的基金产品情况
D根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品 正确答案：B解析：
基金销售人员不得向投资人承诺收益。
考点：
基金销售机构从事销售活动的禁止行为。
28对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度的降低组合风险。A1 B-1 C0 D0.5 正确答案：B解析：
当两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时，能够最大限度的降低组合风险。
考点：
证券组合的可行域。两种证券组合的可行域。
29如果投资者认为市场效率较强时，可采取（）策略。A指数化策略
B免疫与现金流量匹配策略 C积极投资策略 D应急免疫
正确答案：A解析：
如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化策略。
考点：
投资者对各种债券投资组合管理策略的选择。
30（）年,国务院批准,颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,这是我国首次颁布的规范证券基金运作的行政法规,为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。A1995 B1998 C1997 D1999 正确答案：C解析：
经国务院批准，中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
考点：
我国基金业发展的试点发展阶段情况。
31关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。
A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合 D资本资产定价模型主要应用于资产配置 正确答案：B解析：
资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。
考点：
资本资产定价模型的假设条件。
32积极型股票投资组合策略以()为目的。A减少系统风险 B减少非系统风险 C战胜市场
D获得市场组合收益 正确答案：C解析：
根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。
考点：
积极型股票投资组合策略的目的。
33()是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。A资产配置
B寻找最佳的资产组合 C明确投资目标 D组合管理
正确答案：B解析：
寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。
考点：
寻找最佳的资产组合的含义。
34不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某指数表现的基金是（）。A开放式基金 B封闭式基金 C主动型基金 D指数基金
正确答案：D解析：
指数型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的变现。
考点：
被动型基金的概念。
35基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件,这些当事人不包括（）。A基金托管人 B基金份额持有人 C基金的小机构 D基金管理人
正确答案：C解析： 基金合同的当事人包括基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。
考点：
证券投资基金合同的三方当事人。
37基金资产保管职责应有下列哪一机构承担()。A基金销售机构 B基金管理人
C基金注册登记机构 D基金托管人
正确答案：D解析：
根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。
考点：
基金资产托管业务或者托管人承担的主要职责。
38ETF属于()。A主动型基金 B指数基金 C基金中的基金 D保本基金
正确答案：B解析：
ETF的特点之一是被动操作的指数基金。
考点：
ETF是被动操作的指数基金。
39A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,则该投资组合的预期收益率为()。A20% B30% C10% D16% 正确答案：D解析：
证券组合P的收益率为Rp=xara+xbrb=10%*40%+20%*60%=16%。
考点：
两种证券组合的收益和风险。
40基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A进行基金投资人风险承受能力调查
B根据投资者的风险偏好,推荐其合适投资的基金产品 C向投资人承诺收益
D介绍投资人想要了解的基金产品情况 正确答案：C解析： 《证券投资基金法》对于基金管理公司的禁止性行为作出规定，包括不得将基金管理公司的固有财产或他人财产混同于基金财产从事证券投资，不得不公平对待其管理的不同基金财产，不得利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失。
考点：
对禁止性投资行为的监管。
41应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。A0.2302 B0.02302 C0.4604 D0.04604 正确答案：D解析：
应计收益率8.21%变为8.26%，增加了5个基点，其对应的债券价格变动：89.1303-88.9001=0.2302，因而其基点价格值为0.04604元。
考点：
基点价格值的定义与应用。
42根据有关规定,对企业投资者买卖基金份额暂免征收()。A增值税 B营业税 C印花税 D所得税
正确答案：C解析：
企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
考点：
机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
43以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D资本资产定价模型主要应用于资产配置 正确答案：B解析：
资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。
考点：
资本资产定价模型的假设条件。
44我国基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的（）。A1/3 B1/5 C1/6 D1/4 正确答案：A解析：
独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
考点：
基金管理公司独立董事制度要求。
45在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单元为()。A0.0001 B0.01 C0.001 D0.1 正确答案：C解析：
ETF上市后，基金申报价格最小变动单位为0.001元。
考点：
ETF份额上市交易的规则。
46对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度地降低组合风险。A0 B1 C-1 D0.5 正确答案：C解析：
当由两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时,能够最大限度地降低组合风险。
考点：
两种证券组合的可行域。
47在马柯威茨均值方差模型中,在不允许卖空的情况下,由四种风险证券构建的证券组合的可行集是()。A直线 B无限区域 C有限区域 D曲线
正确答案：C解析：
当由多种证券（不少于三种证券）构造证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的E-σ坐标系中的一个区域，在不允许卖空的情况下是有限区域。
考点：
多种证券组合的可行域。
48ETF申购赎回清单不包括以下内容()。AT-1日现金差额 B基金份额净值 C现金替代
DT-1日预估现金部分 正确答案：D解析： T日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
考点：
申购、赎回清单的内容。
49目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照()对上市流通的有价证券进行估值。A开盘价 B市价 C公允价值 D交易价格 正确答案：B解析：
通常对上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值。
考点：
具体投资品种的估值方法。
50根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于()。A80% B20% C70% D60% 正确答案：A解析：
如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%。
考点：
对主要投资比例的监管。
51以()方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。A垂直 B水平 C综合 D直线
正确答案：B解析：
以水平方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。
考点：
水平式的含义。
52我国基金监管的首要目标是()。A降低系统风险
B保证市场的公平、效率、透明 C保护投资者利益
D推动基金业得规范发展 正确答案：C解析：
基金监管的首要目标是保护投资者利益。
考点：
基金监管的主要目标。
53以下资产配置策略中,不随市场变动而采取行动的策略是()。A恒定混合策略 B投资组合保险策略 C动态资产配置策略 D买入并持有策略 正确答案：D解析：
买入并持有策略为消极型资产配置策略，在市场变化时不采取行动，支付模式为直线。
考点：
买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略支付模式的不同。
54某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为()。A1.2% B1% C2% D4.5% 正确答案：D解析：
资产配置贡献Tp=（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%=4.5%。
考点：
资产配置贡献的计算。
55信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于()。A重大遗漏 B不当竞争 C误导性陈述 D虚假记载
正确答案：D解析：
虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。
考点：
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的禁止行为。
56下列原则中不属于基金评价业务原则的是（）。A长期性原则 B公平性原则 C全面性原则 D客观性原则
正确答案：B解析：
考察基金评价业的原则。
考点：
基金评价业务原则。
57以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴（）。A在证券交易所进行的债券买卖 B申购 C增发新股
D支付基金相关费用 正确答案：A解析：
交易所资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。
考点：
基金的资金清算依据交易场所的不同，分为交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三个部分。
58关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是（）。
A基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有 B基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配 C基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比列进行分配
D基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人 正确答案：D解析：
基金的收益分配归基金投资人所有。
考点：
证券投资基金的特点
59证券投资基金的银行存款账户是以（）的名义开立。A托管人和基金联名 B基金托管人 C基金
D基金管理人
正确答案：C解析：
基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户。
考点：
基金资产账户的种类与管理。
60下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。该证券的期望收益率等于()。AEM＝5 BEM＝6 CEM＝7 DEM＝4 正确答案：A解析：
考察期望收益率的计算。收益率(%)-20 30，概率 1/2 1/2，期望收益率E（r）=—20*1/2+30*1/2=5。
考点：
单个证券的收益及其度量。
多选题
61根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,基金评价的业务原则包括[ ]。A全面性原则 B长期性原则 C谨慎性原则 D一致性原则
正确答案：ABD解析： 为规范基金评价业务，中国证监会于2009年11月颁布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，要求以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则：
1.长期性原则，即注重对基金的长期评价，培育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。
2.公正性原则，即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突。
3.全面性原则，即全面综合评价基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力，不得将单一指标作为基金评级的唯一标准。
4.客观性原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。5.一致性原则，即基金评价标准、方法和程序保持一致，不得使用未经公开披露的评价标准、方法和程序。
6.公开性原则，即使用市场公开披露的信息，不得使用公开披露信息以外的数据。
考点：
基金评价业务原则。
62在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。A债券信用等级的研究有重要意义 B债券的久期策略在实践中非常重要
C对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注 D宏观利率走势的判断有重要意义 正确答案：ABCD解析：
债券基金的投资风险和分析中的内容：债券信用等级的研究有重要意义；债券的久期策略在实践中非常重要；对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注；宏观利率走势的判断有重要意义。
考点：
个股研究的主要内容。
63开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。
A基金份额持有人的人数不少于200人
B基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币 C基金募集份额总额不少于3000份,基金募集金额不少于5000元人民币 D基金份额持有人的人数不少于100人 正确答案：AB解析：
开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，并自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。
考点：
开放式基金基金合同生效的规定。
64资产配置是一个系统化的动态过程,需要考虑的因素包括()等。A各类资产的风险收益与相关关系 B各类资产的市场环境 C投资期限
D投资人的资产负债状况 正确答案：ABC解析：
一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有：(一)影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；(二)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；(三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；(四)投资期限；(五)税收考虑。
考点：
资产配置的主要考虑因素。
65一只债券的信用等级下降,将会导致（）。A该债券的价格下降
B该债券的再投资风险下降 C该债券的违约风险降低
D持有该债券的基金的净值也可能下降 正确答案：AD解析：
如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金的资产净值也会随之下降。
考点：
债券基金的信用风险。
66与其他类型基金相比,货币市场基金具有[ ]的特点。A流动性较差 B流动性较好 C收益较高 D风险较低
正确答案：BD解析：
与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。
考点：
货币市场工具的定义及特点。
68计算基金信息比率要用到的变量包括（）。A基金收益率 B基金的β值 C基准组合收益率
D基金收益率的标准差 正确答案：AC解析：
考察信息比率的公式。信息比率IR=差异收益率的均值/差异收益率的标准差。
考点：
信息比率的计算公式。
69开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。
A募集份额总额不少于2亿份
B基金份额总额达到核准规模的80%以上 C基金募集金额不少于2亿元人民币 D基金份额持有人不少于200人 正确答案：ACD解析：
基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。“基金份额总额达到核准规模的80%以上”属于封闭式基金的相关条件。
考点：
开放式基金基金合同生效的规定。
70投资者进行债券投资时,可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略,比如,[ ]。
A当投资者认为市场效率较强,而自身对未来现金流有特殊需求时,可采取积极的投资策略 B当投资者认为市场效率较强时,可采取指数化的投资策略
C当投资者认为市场存在较高的收益级差和较短的过滤期时,可采用债券互换策略 D当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时,可采用免疫和现金流配比策略 正确答案：BD解析： 本题考核投资者的选择。
考点： 投资者对各种债券投资组合管理策略的选择。
73确定有效边界所需的数据包括()。A各类资产的投资收益率 B各类资产在组合中的权重 C各类资产的风险大小
D各类资产的投资收益率相关度 正确答案：ACD解析：
考察证券组合的有效边界相关内容。
考点：
证券组合的有效边界。
74《基金法》明确了基金财产的独立性，《基金销售办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对（）进行了规范。A资金安全 B资金流转 C支付业务 D账户管理
正确答案：ABCD解析：
《基金法》明确了基金财产的独立性，《基金销售办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对基金销售支付结算的资金安全、资金流转、支付业务、账户管理、资金监督等进行了规范。
考点：
基金销售支付结算规范。
75基金管理公司的后台支持部门包括（）。A行政管理部 B信息技术部 C财务部
D机构理财部
正确答案：ABC解析：
基金管理公司的后台支持部门包括行政管理部、信息技术部、财务部。机构理财部属于市场营销部门。
考点：
后台支持部门包括的内容
76计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。A预期收益率 B偿还期限 C到期收益率 D剩余期限
正确答案：BC解析：
可以由零息债券的公式得出。
考点：
凸性的含义及其计算公式。
77A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中正确的有()。A最小方差组合是全部投资于A证券
B最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
D可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合 正确答案：ABC解析：
根据有效边界与可行集重合可知，可行集曲线上不存在无效投资组合，而A的标准差低于B，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即B正确；由于可行集曲线上不存在无效投资组合，因此两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，C的说法正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以D的说法错误。
考点：
证券组合的有效边界。
78下列关于我国证券投资基金的表述,正确的是()。A具有组合投资的特点 B具有风险共担的特点 C具有独立托管的特点 D是一种直接投资工具 正确答案：ABC解析：
证券投资基金是一种间接投资工具。
考点：
证券投资基金的特点
79关于保本基金的陈述，正确的有（）。A只对到期投资保本
B股票投资比例不得超过基金资产净值的50% C主要投资于债券 D没有投资风险
正确答案：AC解析：
只对到期投资保本。主要投资于债券。
考点：
保本基金的特点和保本保障机制。
80反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。A证券市场线方程 B证券特征线方程 C资本市场线方程 D套利定价方程
正确答案：ACD解析：
反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括证券市场线方程、资本市场线方程和套利定价方程。
考点：
资本市场线方程。证券市场线方程。套利定价模型。
81下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。
A债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度
B实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小 C一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要 正确答案：AB解析：
一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越高；对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险就不再重要。
考点：
流动性风险的主要应用。
82债券基金的投资风格依据（）来划分。A债券的性质 B债券的信用等级 C债券的规模 D债券的久期
正确答案：BD解析：
债券基金的投资风格依据基金所持有债券的久期与债券的信用等级来划分。
考点：
债券基金的风格类型。
83从范围上看，资产配置可分为（）。A资产混合配置 B全球资产配置 C股票债券配置
D行业风格资产配置 正确答案：BCD解析：
从范围上看，资产配置可分为全球资产配置、股票债券配置、行业风格资产配置。资产混合配置属于从时间跨度和风格类别上的分类。
考点：
资产配置的主要分类。
85关于债券价格波动性,以下说法正确的是()。
A基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标 C基点价格值和久期都是测量债券价格波动性的方法
D在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大 正确答案：ABCD解析：
基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额；久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标；在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大。
考点：
测算债券价格波动性的方法。
86以下关于投资组合的收益和风险的论述,正确的有()。
A证券组合的期望收益率和风险可以用期望收益率和方差来度量
B证券投资组合的期望收益率和方差不能通过由其构成的单一证券的期望收益率和方差来表达
C投资者可以根据自己对收益率和方差的偏好，选择自己最满意的组合D在计算机技术尚不发达的20世纪50年代，证券组合理论已经运用于大规模市场 正确答案：AC解析： 考查投资组合的收益和风险。
考点：
两种证券组合的收益和风险。
87基金财产保管对托管人的基本要求包括（）。A保证基金资产的保值增值 B依法合规处分基金财产 C严守基金商业秘密 D保证基金资产的安全 正确答案：BCD解析：
基金财产保管对托管人的基本要求包括：保证基金资产的安全、依法合规处分基金财产、严守基金商业秘密、对基金财产的损失承担赔偿责任。
考点：
基金财产保管的基本要求
88下列关于基金费用列支的说法，正确的有（）。
A在基金销售过程中发生的费用直接从基金财产中列支 B基金管理费可从基金财产中列支 C基金转换费可从基金财产中列支 D销售服务费可从基金财产中列支 正确答案：BD解析：
在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支；基金转换费由投资者自己承担。
考点：
基金费用的种类。
89以下关于基金存续期信息披露监管的说法中，正确的有（）。A对基金上市交易公告书的监管 B对基金合同、托管协议的监管 C对基金净值公告的监管
D对定期报告以及临时报告的监管 正确答案：ACD解析：
基金存续期信息披露监管包括：基金合同生效后，监管机构对基金上市交易公告书、基金净值公告、定期报告以及临时报告等信息披露文件的监管。
选项B是基金募集期的，不是存续期的。
考点：
基金存续期信息披露监管。
90下列关于基金管理费的说法,正确的有()。A基金风险程度越高，基金管理费率越高 B货币市场基金的基金管理费率最低
C基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比 D基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比 正确答案：ABD解析：
货币市场基金的基金管理费率最低；基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比，基金风险程度越高，基金管理费率越高。
考点：
基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的定义及计提标准。
91股利贴现模型中的预期未来现金流量通常包括()。A股票的现价
B未来某时股票的预期售价 C预期的股利支付 D股票的收益
正确答案：BC解析：
股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付、未来某时股票的预期售价。
考点：
股利贴现模型预期现金流量包含的内容。
92基金管理公司内部风险控制制度包含的内容有（）。A坚持基金资产与基金管理人资产互相独立原则 B加强信息控制制度 C实行集中交易制度
D按规定的投资比例进行投资 正确答案：ABCD解析：
内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作。
考点：
基金管理公司内部风险控制制度包含的内容。
93目前,我国证券投资基金具有()的作用。A为中小投资者拓宽了投资渠道 B优化金融结构，促进经济增长 C有利于证券市场的稳定和健康发展 D完善金融体系和社会保障体系 正确答案：ABCD解析：
作用如下：为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。
考点：
基金业在金融体系中的地位与作用。
94属于《证券投资基金法》配套的部门规章有()。A基金管理公司治理准则 B基金信息披露管理办法 C基金运作管理办法 D基金销售管理办法 正确答案：BCD解析：
为配合《证券投资基金法》的实施，中国证监会相继出台了《证券投资基金管理公司管理办法》《证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金托管资格管理办法》《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》等法规，使我国基金业监管的法律体系日趋完备。
考点：
《证券投资基金法》配套的部门规章。
95下列关于债券流动性价值衡量的说法中，正确的有（）。A对于风险较高的长期债券，流动性是投资者规避投资风险的必要条件
B流动性较强的债券在收益率上往往有一定的折让，折让的幅度反映了债券流动性的价值 C债券流动性价值的衡量需要结合债券市场的具体情况，并通过观察债券市场的波动情况不断加以修正 D以上都对
正确答案：ABCD解析： 考查流动性价值的衡量。
考点：
债券流动性价值的衡量。
96基金托管人内部控制内容中,关于投资监督的内部控制的表达正确的有()。A对基金收益分配的合法性和合规性进行监督和核查
B对基金投资范围、基金资产的投资组合比例的合法性和合规性进行监督和核查 C对基金价格的计算方法、基金资产核算进行监督和核查 D对基金投资业绩与比较基准的差距进行监督和核查 正确答案：ABC解析：
基金托管人应依据有关法规制定、完善投资监督制度和业务流程等，对基金投资范围、基金资产的投资组合比例、基金投资禁止行为、基金资产核算、基金价格的计算方法、基金管理人报酬的计提和支付、基金收益分配等行为的合法性和合规性进行监督和核查。
考点：
投资监督的内部控制。
97证券投资基金私募发行方式的特征有（）。A招募文件不向社会公众公开 B基金发行对象为不特定投资人 C基金向社会公众公开发行
D基金发行对象为特定的投资人 正确答案：AD解析：
与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数受到严格的限制。
考点：
私募基金的特征。
98基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列（）情形。A以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 B募集期间对认购费打折
C挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金 D以低于成本的销售费率销售基金 正确答案：ABCD解析：
考察基金销售机构人员行为规范。
考点：
基金销售机构从事销售活动的禁止行为。
99下列关于消极的债券组合管理的说法,错误的有（）。A关注于债券组合的风险控制
B通常把协议价格看作均衡交易价格 C通常使用指数策略和免疫策略 D试图寻找价值低估的品种 正确答案：BD解析：
消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；另一种是免疫策略，这是被许多债券投资者所广泛采用的策略，目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。
考点：
消极债券组合管理概述。
100与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。A在股票市场上涨时提高股票投资比例 B在股票市场下跌时降低股票投资比例 C在股票市场上涨时降低股票投资比例 D在股票市场下跌时提高股票投资比例 正确答案：AB解析： 与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，又不放弃资产升值潜力。
考点：
投资组合保险策略的具体运用。
101为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定，应在基金年度报告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露责任
B管理人管理和运用基金资产的原则 C投资风险提示
D年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示 正确答案：ABC解析：
年报中披露的是：注册会计师出具“非标准”无保留意见的提示。
如果出具的“标准无保留意见”不需要特别提示。
考点：
关于年度报告中的“重要提示”。
102从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于（）。
A市场的高效性 B成本较高 C成本较低
D市场的有效性
正确答案：AC解析：
从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于两点：一是市场的高效性；二是成本低。
考点：
指数型投资策略的理论基础与实践基础。
103开放式基金的非交易过户包括()。A继承 B赎回 C申购
D司法强制执行
正确答案：AD解析：
开放式基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
考点：
开放式基金的非交易过户包含的内容。
104以下关于基金管理公司业务特点的论述中,正确的有（）。A基金管理公司的收入主要来自于基金净值的增长 B开放式基金要求披露上一工作日份额净值 C基金管理公司是一种知识密集型企业
D基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费 正确答案：BD解析：
基金管理公司在业务上具有以下一些特点：
1.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多；
2.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义；
3.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多体现出一种知识密集型产业的特色；
4.开放式基金通常要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系着投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题。
考点：
基金管理公司的业务特点。
105基金资产的利息核算包括()。A回购利息 B股息 C债券利息
D清算备付金利息
正确答案：ACD解析：
基金各类资产的利息核算主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。
考点：
基金各类资产的利息核算。
106基金管理公司内部风险控制制度包含有的内容有()。A坚持基金资产与基金管理人资产相互独立原则 B按规定的投资比例进行投资 C实行集中交易制度 D加强信息控制制度
正确答案：ABCD解析： 制定内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作。
考点：
基金管理公司内部风险控制制度包含的内容。
107基金的证券账户包括（）。A上海证券交易所证券账户 B深圳证券交易所证券账户 C银行存管账户
D全国银行间市场债券托管账户 正确答案：ABD解析：
基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。交易所证券账户包括上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户。
考点：
基金资产账户的种类与管理。
108证券投资基金的客户服务方式包括()。A电话服务中心 B邮寄服务 C互联网的应用
D媒体和宣传手册的应用 正确答案：ABCD解析：
证券投资基金的客户服务方式还包括自动传真、电子信箱和手机短信；“一对一”专人服务；讲座、推介会和座谈会。
考点：
基金的客户服务方式。
109基金托管人在基金运作中能起到以下哪些具体作用()。A可以防止基金财产挪作他用
B可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产 C有利于防范、减少基金会计核算中的差错
D保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性 正确答案：ABCD解析：
主要作用如下：1.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。
2.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。
3.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。
考点：
基金托管人在基金运作中的作用。
110因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的,一般应由[ ]承担。A基金托管人 B会计师事务所 C基金注册登记机构 D基金管理人
正确答案：AD解析：
基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。
考点：
基金估值计价错误的处理及责任承担。
判断题
111债券基金对追求高收入的投资者具有较强的吸引力。A正确 B错误
正确答案：B解析：
债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。
考点：
债券基金在投资组合中的作用。
112封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易,其登记业务同上市公司的股票一样,由中国证券登记结算有限责任公司办理。A正确 B错误
正确答案：A解析：
封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。
考点：
基金销售相关机构的监管。
113消极的债券组合管理者无需关注债券组合的风险控制。A正确 B错误
正确答案：B解析：
消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。
考点：
消极债券组合管理的含义。
114对企业投资者从基金分配中获得的收入,应按税法规定征收企业所得税,税款由基金在分配时依法代扣代缴。A正确 B错误
正确答案：B解析：
企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
考点：
机构投资者所得税的征税管理。
115为了实现我国资本市场与国际接轨，我国对基金募集申请实行的是注册制。A正确 B错误
正确答案：B解析：
我国对基金募集申请实行的是核准制。
考点：
对基金募集申请的核准。
116有效市场理论认为,证券在任一时点的价格均对所有相关信息做了反馈,股票价格的任何变化只会由新信息引起。A正确 B错误
正确答案：A解析： 有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起。
考点：
有效市场的基本概念。
117基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时,最终实现保护基金份额持有人合法权益的监管目标。（）A正确 B错误
正确答案：A解析：
考察基金信息披露监管原则和目标。基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金持有人合法权益的监管目标。
考点：
基金信息披露监管的原则和目标。
118流动性偏好理论认为远期利率是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。（）A正确 B错误
正确答案：A解析：
流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价，即远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。
考点：
流动性偏好理论的运用。
119基金客户服务中“一对一”专人服务仅针对机构投资者。A正确 B错误
正确答案：B解析：
“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。
考点：
专人服务的含义。
12012.在证券投资基金运作中,投资人拥有基金资产所有权,管理人管理和运作基金资产,托管人保管基金资产。A正确 B错误
正确答案：A解析：
证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资 产，托管人保管基金资产。
考点：
证券投资基金的特点
121开放式基金应规定每周至少一天为基金开放日,每个开放日公告当日基金份额净值和基金份额累计净值等。A正确 B错误
正确答案：B解析：
开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；开放申购和赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。
考点：
基金管理人的具体信息披露义务。
122基金信息披露的规范性文件主要包括《基金信息披露内容与格式准则》和《基金信息披露编报规则》等。A正确 B错误
正确答案：A解析：
基金信息披露的规范性文件分为三类：基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露编报规则、基金信息披露XBRL模板和相关标引规范。
考点：
基金信息披露规范性文件的主要内容。
123在其他条件不变的情况下,债券到期期限越长,市场利率变动所导致的价格波动幅度越小。A正确 B错误
正确答案：B解析：
债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。
考点：
债券基金的利率风险。
124当基金组合中包含不同的资产类别时,使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价会有失偏颇。A正确 B错误
正确答案：A解析：
当基金组合中包含不同的资产类别时，如同时投资于股票和债券的平衡型基金，使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价也是不适宜的，这时用多因素模型则更具合理性。
考点：
经典绩效衡量方法存在的问题。
12511.折价套利会导致ETF总份额的增加,溢价套利会导致ETF总份额的减少。A正确 B错误
正确答案：B解析：
折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。考点：
ETF的套利交易
126特雷诺指数的不足是无法衡量基金经理的风险分散程度。A正确 B错误
正确答案：A解析：
特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。
考点：
特雷诺指数风险调整衡量方法。
127基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。A正确 B错误
正确答案：A解析：
考核基金资产估值的责任人。
考点：
基金资产估值的相关责任人。
128基金绩效衡量的分组比较法往往比全域比较法更有意义。A正确 B错误
正确答案：A解析：
分组法与比较法的对比。
考点：
分组比较要比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果。
129基金托管协议草案是基金托管人向国务院证券监督管理机构提交、申请核准的基金托管协议文本,是明确基金托管人和基金份额持有人各自职责的协议。（）A正确 B错误
正确答案：B解析：
基金托管协议草案是基金管理人向国务院证券监督管理机构提交的，是明确基金托管人和基金管理人各自职责的协议。
考点：
基金托管协议的定义。
130如果风险资产市场由降转升,则投资组合保险资产配置策略的结果劣于买入并持有策略的结果。A正确 B错误
正确答案：A解析：
当股票价格由升转降或由降转升，即市场处于易变的、无明显趋势的状态时，恒定混合策略的表现优于买人并持有策略，而投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略。
考点：
买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较。
131对基金公司分析评价的意义在于公司平台会影响基金经理的投资管理。A正确 B错误
正确答案：A解析：
对基金公司的分析和评价的意义在于公司平台会影响基金经理的投资管理。
考点：
对基金公司分析和评价的意义。
132证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起,以实现投资组合的优化。A正确 B错误
正确答案：B解析：
证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或在控制风险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。
考点：
证券组合管理的意义和特点。
13330.基金托管人具有监督基金投资的职责,应当对基金宣传推介材料出具合规意见书。A正确 B错误
正确答案：B解析：
基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，发布后报所在地监管机构备案。
考点：
基金销售监管的主要内容。
134基金管理人在进行基金估值、计算基金份额净值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任。A正确 B错误
正确答案：A解析：
基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。
考点：
基金资产估值的相关责任人。
135投资者应该根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资流动性资产的最低标准。A正确 B错误
正确答案：A解析：
投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。
考点：
资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。
136货币市场基金是开放式基金的一种，其投资风格与股票型开放式基金是一样的。A正确 B错误
正确答案：B解析：
货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的货币市场基金。
考点：
货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。
13725.多数基金公司的研究工作采用内外部研究相结合的方式,以形成优势资源互补,并在一定程度上解决了基金公司的运营模式无法承担雇佣大量研究人员成本的问题。A正确 B错误
正确答案：A解析： 在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为卖方的证券公司的研究报告。其主要原因在于证券公司与基金管理公司各自的资源优势不同，而且基金管理公司的营运模式无法承担雇用大量研究人员的成本。外部研究机构和研究报告为基金管理公司的研究提供基础和平台，而基金管理公司自身的研究重点在于以实际投资为导向的上市公司投资价值判断。内部和外部研究力量的交流和配合主要通过基金管理公司研究员定期或不定期与证券公司分析员电话和实地交流、共同调研、参加会议等方式进行。
考点：
个股研究的主要内容。
138基金的半年度报告不需要托管人审计,而年度报告需要托管人审计,并出具意见。A正确 B错误
正确答案：A解析：
在基金年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务以及管理人是否遵规守约等情况作出声明。半年度报告不要求进行审计。
考点：
基金托管人的信息披露义务。
139行为金融理论认为,投资者进行投资决策时,存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏”而不是按实际得失操作、彼此相互影响等心理因素的影响,使得证券价格的变化偏离现代金融理论的推断。（）A正确 B错误
正确答案：A解析：
考察投资者心理偏差与投资者非理性行为。
考点：
投资者心理偏差与投资者非理性行为。
140监管部门对基金营销活动的监管是基金营销环境分析的重要内容。A正确 B错误
正确答案：A解析：
在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有以下三个方面：销售机构本身的情况、影响投资者决策的因素以及监管机构对基金营销的监管。
考点：
营销环境分析包含的三方面内容。
141基金赎回款项应由托管人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。A正确 B错误
正确答案：B解析：
基金赎回款项应由管理人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。
考点：
基金申购、赎回的登记与款项的支付。
142在证券市场弱式有效地情况下,以技术分析为基础的股票策略是有效的。A正确 B错误
正确答案：B解析：
以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。从技术分析的定义可以看出，正是对弱式有效市场的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略。
考点：
以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的143动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。（）A正确 B错误
正确答案：A解析：
动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。
考点：
动态资产配置策略的定义。
144债券期限结构反映了未来利率走势和风险补贴,风险补贴一定随期限增长而增加,收益率曲线是一条上升曲线。A正确 B错误
正确答案：B解析：
集中偏好理论是另一种有偏预期理论。它认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡。
考点：
收益率曲线的相关计算。
145基金赎回费率一般按持有时间的长短分级设置,持有时间越长,适用的赎回费率越低。（）A正确 B错误
正确答案：A解析：
赎回费率一般按持有时间的长短分级设置。持有时间越长,适用的赎回费率越低。
考点：
基金申购、赎回的费用及销售服务费。
146加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。（）A正确 B错误 正确答案：A解析：
加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。
考点：
加强指数法的应用。
147基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。A正确 B错误
正确答案：A解析：
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。
考点：
基金财产保管的基本要求
14827.分级基金的上市条件和交易规则与深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则一致。A正确 B错误
正确答案：A解析：
分级基金的上市遵循深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则。
考点：
分级基金份额的上市交易。
149基金管理人、代销机构不得在基金募集期间对认购费打折,但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。（）A正确 B错误
正确答案：A解析：
基金销售机构在募集期间对认购费打折是禁止的行为，但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。
考点：
开放式基金的认购费率和收费模式。基金销售机构从事销售活动的禁止行为。
150基金特雷诺指数与投资分散程度有关。A正确 B错误
正确答案：B解析：
特雷诺指数无法衡量基金经理的风险程度。
考点：
特雷诺指数的问题。
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