私募基金合格投资者认定标准是怎样的_私募基金合格投资者

2020-02-27 其他范文 下载本文

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私募基金合格投资者认定标准是怎样的

私募基金是指非公开的,向私人募集的基金。我国相关的法律规定了私募基金应该向合格投资者进行募集,且投资人数不得超过一定的数量。既然国家对私募基金的投资者作出了限定,那到底私募基金合格投资者认定标准是怎样的?赢了网小编将为您解答这个问题。

一、私募基金合格投资者认定标准

《中华人民共和国证券投资基金法》第八十八条:“非公开募集基金应当向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者,是指达到规定资产规模或者收入水平,并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。”

由此可见,《基金法》中非公开募集基金的合格投资者标准有三个必备条件:

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赢了网s.yingle.com1、资产规模或者收入水平达到规定标准;

2、具备相应的风险识别能力和风险承担能力;

3、基金份额认购金额不低于规定限额。

根据授权,证监会于2017年8月21日公布《私募投资基金监督管理暂行办法》,设专章对“合格投资者”进行规范,并明确规定合格投资者的具体标准。

《暂行办法》第十二条:“私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:

1、净资产不低于1000万元的单位;

2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。”

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赢了网s.yingle.com 由此可见,《暂行办法》明确规定的合格投资者的认定标准为:

1、具备相应风险识别能力和风险承担能力;

2、投资于单只私募基金的金额不低于100万元;

3、单位净资产不低于1000万元,个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

二、私募基金与公募基金的区别

1、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。

2、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。

3、信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。

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赢了网s.yingle.com4、投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。

5、业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

私募基金合格投资者认定标准,根据相关的规定,私募基金应当向合格投资者募集且投资者人数不能超过200个。这里对合格投资者的资产与收入都有限定。私募基金具有较强的保密性,它的投资比例可以进行约定,没有强制性的要求。

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