关于债务重组的一些看法_学习债务重组的意义

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近年来，我国上市公司的债务重组活动日趋频繁，成为我国经济生活中的一个重要现象，由此引起经济界的广泛关注。从理论上来说规范的债务重组对经济的发展是有利的，但实际在债务重组过程中仍然存在许多的问题需要我们来探讨。目前我国经济体制改革的一个关键问题是国有企业改革，如何盘活国有企业，使其走出低谷，提高企业竞争力，社会观点不一。但总的来说，要从企业的内外环境加以分析。而债务重组则是从外部环境探索出来的一个重要战略。随着我国社会主义市场经济深入发展，资本市场的发展壮大，以及企业生产经营所处法律环境的不断完善，产生了诸如关联交易、产权变更、资产重组、债务重组、商品期货交易以及衍生金 融工具的运用和交易等一系列前所未有的经济活动，本文就我国债务重组的一些问题进行讨论，并对债务重组会计处理提出相关建议。

一、债务重组概述

商业信用是企业在市场经济环境运行中为加快商品周转而经常运用的手段，它 一方面为购销双方主体解决了资金瓶颈问题，另一方面也带来了大量的债务纠纷。债务人到期无法按既定条件偿还债务不仅会给债权人带来损失，而且也会给自己的 商业信誉造成不利影响。所以，债权债务双方可以选择一种较为经济的解决债务纠 纷的方法，即债务重组。从广义上讲，债务重组应包括所有涉及在债务重组日修改债务条件的事项。也 就是说，既包括双方修改付款金额的事项，也包括修改付款时间的事项；既包括债 务人处于财务困难情况下的债务重组，也包括债务人非处于财务困难情况下的债务 重组。但是，在我们平时提到的债务重组往往只是局限于由于债务人在债务到期日或 到期后，因为财务困难而引发的债务重组； 对于那些非财务困难情况下的债务重组，因其不重要或很少发生而不去加以考虑。债务重组的特征是债权人为债务人作出的 让步，让步的目的是期望最大限度地收回投资或者是收回债权。

二、债务重组日

债务重组日也就是指债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定，将相关 资产转让给债权人、将债务转为收益或修改后的其他偿债条件开始执行的日期。债 务重组可能发生在债务到期前、到期日或到期后。对于以资产方式进行债务重组的，债务重组日为资产已经到达债权人手里或已经交付债权人使用，并办理了有关债务 解除手续的日期。正确确定债务重组日，对保证债务重组双方财务核算的及时性和会计资料的真 实性有着重要的现实意义，按照会计权责发生制原则，债务重组日所发生的重组收 益或者损失必须在当期完成账务处理，并应在当期进行相应的纳税调整。

三、债务重组方式

根据我国会计准则，债务重组方式可以概括为以下四种： 第一，以资产清偿债务。即债务人转让其资产给债权人以清偿债务。债务人常 用于偿债的资产主要有：现金、存货、短期投资、固定资产、长期投资、无形资产 等。第二，债务转为资本。债务转为资本是站在债务人的角度看的，就债权人而言 则为债权转为股权。第三，修改不包括上述以资产清偿债务和债务转为资本两种方式在内的债务条 件，如减少债务本金、减少债务利息等。第四，以上三种方式的组合。如以转让资产、债务转为资本等方式的组合清偿 某项债务。

四、债务重组会计处理

1、一般原则 企业进行债务重组，在债务重组日进行会计处理时，应遵循一定的原则。

2、会计核算 因为债务重组是在债权人作出让步的情况下进行的，所以不

管债务重组采取哪种方式，一般情况下，债务重组的结果必然使债务人获得债务重组收益，而债权人发生债务重组损失。企业应分别将其记入“营业外收入一债务重组收 益”和“营业外支出一债务重组损失”账户。若债权人计提了坏账准备，应先冲 减坏账准备，不足部分于当期确认债务重组损失。在以非现金资产清偿债务时，债务人除了取得债务重组收益外，还会发生资 产转让损益。

3、债务重组的所得税问题 由于债务重组损益要计入当期损益，必然会引起债权人和债务人应税收 益发生变化。因此，债权人通常让利而产生损失计入当期损益后，会使不实施债 务重整而少纳所得税，债务入在债务重组后盈利年度要多纳所得税。

4、债务重组损益在报表中的披露 我国债务重组会计准则对债务重组信息披露进行了规范，需要债权人和债务人在财务报表中披露债务重组损失总额或债务重组收益总额。但准则并未对 债务重组损益在现金流量表中如何披露作出规定。由于债务重组不是企业的经营活动，我国会计准则将债务人发生的债务重组收益列作营业外收入，而将债权人发生的债务重组损失列作营业外支出，这样都记入当期损益。但债务重组损益并不会给企业带来现金的流入流出，因而对当期经营活动的现金流量不产生影响。在编制现金流量表时，如果不把债务重组收益和债务重组损失作为净利润的调整 项目将会导致主表和附表所反映的“经营活动产生的现金流量净额”不一致。建议在现金流量表的补充资料中增加一项“债务重组损益”，作为净利润的调整项目，专门反映债务重组产生的损益。

五、债务重组准则对企业的影响

债务重组分为持续经营条件下的债务重组和非持续经营条件下的债务重组。持续经营条件下的债务重组，是指债务重组双方在可预见的将来仍然会继续经营下去的情况下所进行的债务重组，它是在市场经济条件下，企业根据往来双方的 实际状况而采取的一种具体财务管理措施。

六、进一步完善债务重组会计准则的建议

1、规范公允价值的应用 政府物价部门可同工商及市场管理部门一道定期在有关报刊或电视广播 上公布活跃资产的市场价格，为确定债务重组的公允价值提供依据；另外通过建 立良好的公司治理结构和内部控制制度，提高会计人员的业务素质；充分发挥证监会、注册会计师、国家审计部门的作用，对滥用公允价值的企业和授意者、执 行者进行严格监督，不断完善与公允价值相关的法律，给公允价值的实施创建一 个良好的环境。

2、目前，我国对证券市场中上市公司的增发、配股、发行可转债等行为均 有会计监管要求，其中净资产收益率是确定上市公司新股发行资格的唯一核心指 标。因此，上市公司为了增发或配股往往通过操纵净资产收益率的分子或分母达 到目的。从众多利润操纵的案例可以发现，操纵营业利润较难，而通过债务重组、非货币性资产交换的个别业务操纵非营业利润则很普遍。尤其以上新准则公允价值的用，企业通过利润操纵会产生大量的无相应现金流入的收益。对此，应通过 调整上市公司会计监管政策，规避企业利润操纵。

3、进一步减少新债务重组准则中的不确定性，作为债务重组的主要环节“债 务人发生财务困难”的明确界定首当其冲。这就需要对财务困难进行明确的界 定，应设定一组明确的财务指标，由具有权威性的独立第三方来界定。这样使人 们对企业发生财务困难有一个定量的认识，易于实际操作。由于债务重组所涉及的财务和法律问题十分复杂，世界上已有许多国家设 立了专门的债务重组委员会协助企业来解决债务问题。现阶段，我国尚未建立起一套完整的规范企

业债务重组行为的法律体系，实践中发生的债务重组绝大多数 都是依靠行政力量推动完成的。此外，在实践中对于债务重组的具体操作还存在着众多问题，例如，中介机构的业务规范，相关税收的处理、阶段性持股人的法律地位、债转股的转换比例和价格的确定等等都是需要法律作出一进步明确。

七、债务重组的发展前景

我国进入资本市场以后，泡沫经济的成份与日俱增。而随着市场竞争的日益激烈和每一轮经济的调整，及产业结构的更新，大量债务便成为企业、金融机构乃至国家和地区的包袱。有人说当代社会已经进入了一个债务时代，随着债务的延伸和扩大，人们对债务的认识也发生了根本性的变化。于是，在经济发达的西方国家，债务重组便成为一门新兴的行业，债务不再代表包袱，运用多种方式将债务进行重组，在债务中能找到财富、商机和发展空间。随着我国经济的日益发展，债务重组也逐渐盛行起来。

总的来说，债务重组是我国国有企业改革过程中出现的新生事物，对于缓解企业过度负债、盘活企业资产存量、提高企业的竞争力具有十分重要的意义。目前，商业银行作为我国企业最大债权人的情况下，债务重组可以改善银行的结构，并提高其质量，树立良好的信誉，降低银行的经营风险。因此，债务重组对于协调和保护债权债务双方有很大程度的积极影响。但在具体的操作过程中不可避免地存在一些问题，在重组实行的过程中，应根据企业自身的特点来选择重组的方式，并在符合法律法规的前提下有序地进行。

债务重组运用成功的话会产生很好的效果，债务重组在短期避免了债务人因负债破产带来的损失，长期有可能使债权人利益得到保障，债务人经营状况出现转机，债务企业可以继续生存并有可能进一步发展，从而得到双赢的效果，更会促进社会和经济的发展。由此可以看出只要债务重组在良性的法制法规机制中运行，将有无限的发展空间。

参考文献

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2．秦志敏，《企业债务重组相关问题探讨》，财经问题研究，2002（7）

3．张金涛，《论债务重组的操作方式》，现代审计与会计，2005（9）

4．刘景兰，《对企业会计制度的探讨》，注册会计师，2003（9）

5．周萍华，《债务重组的有关问题探讨》，财贸经济，2003（7）

债务重组论文

财管0801

200809100623王琥