金融学_中央电大给的复习资料_网络金融学复习资料

金融学_中央电大给的复习资料由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“网络金融学复习资料”。

1.直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权与债务关系的融资形式。

2.资本市场是指以期限在1年以上的有价证券为交易工具进行中长期性资金交易市场。如债券市场和股票市场。3.经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。

4.企业信用是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。

5.货币政策它所涵盖的范围则限定在中央银行行为方面，即中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。

6.金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

7.格雷欣法则即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币(良币)就会被市场价格偏低的货币(劣币)排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。

8.货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。9.国际资本流动是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。它包括资本流入和资本流出。

10.派生存款是指由商业银行发放贷款t办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。

11.间接标价法指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外国货币，因此也被称为应收标价法。

12.公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。

13.票据贴现是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。

14.商业银行是指从事各种存款放款和汇兑结算等业务的银行可派生出活期存款，增加货币供应量，也叫存款货币银行。15.货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。与资本市场一起构成完整的金融市场。16.基础货币称强力货币或高能货币，指流通领域中为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性影响。17.直接标价法是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也被称为应付标价法。

18.通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。

19.金融工具是在信用活动中产生的，能够证明债权债务关系或所有权关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。20.出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期借贷。

21.基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

22.利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。体现着借贷资本或生息资本增值的程度，是衡量利息数量的尺度。

23.汇率是指以一种货币表示的另一种货币的相对价格。24.货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。是社会总供给均衡的一种反应。是相对的动态均衡。25.货币供给量指一国各经济体持有的,由银行系统供应的货币总量,主要包括现金和存款货币.26.金融市场指资金供求双方进行各种资金交易活动的场所.它是一国市场体系的重要组成部分,并有多个子市场,其中主要是货币市场和资本市场.27.证券市场：指二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格，对发行人来说，证券行市不仅影响证券新的发行价，且影响投资决策的主要因素。

二、问答题：

1)同业拆借市场的特点

同业拆借市场是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场具有交易期限短、流动性强、风险相对较低的特征。(1)交易期限短。货币市场上交易的金融工具，一般期限较短，最短的交易期限只有半天，最长的不超过1年，大多在3-6个月之间。(2)流动性强。货币市场交易的金融工具有较强的流动性，这个特点来源于较短的交易 期限。(3)风险相对较低。货币市场的交易对象期限短，不确定因素相对较少，加上变现的时间间隔较短，很容易被短期交易者接受。虽然短期收益非常有限，但其价格平稳，参与交易的双方遭受损失的可能性很小，因此风险很低。

2)什么是通货膨胀？制定其主要指标有哪些？

通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。1.居民消费价格指数

居民消费价格指数是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。2.批发物价指数

批发物价指数是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品的批发价格，但劳务价格不包括在内。3.国内生产总值平减指数

国内生产总值平减指数是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。它等于以当年价格(现价)计算的本期国内生产总值和以基期不变价格(基期价)计算的本期国内生产总值的比率。4.隐蔽型通货膨胀的测定

常用的指标主要有:结余购买力(指一定时期内未实现的购买力，由居民储蓄存款和手持现金组成)、货币流通速度变动率、市场官价与黑市价格的差异、价格补贴状况、市场供求状况等。这些衡量指标各自从不同的角度反映隐蔽型通货膨胀情况，具体分析时需要结合起来综合考察。3)简述金融压制论与金融深化论意义和不足之处？

当金融业能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展，而经济的蓬勃发展加大了金融需求并剌激金融业发展时金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称作金融深化。当由于政府对金融业实行过分干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展时，金融和经济发展之间就会陷入一种相互掣肘和双双落后的恶性循环状态，这种状态可称作金融压制。(1)金融压制对经济发展的阻滞,麦金农和萧认为，当代的大多数发展中国家都存在着金融压制的状况。这加剧了金融体系发展的不平衡，极大地限制了金融机构的业务活动，束缚了金融市场的形成和发展，降低了社会储蓄并阻滞其向社会投资的顺利转化，资金利用效率和投资效益低下，最终制约了国民经济的发展，并通过消极的反馈作用加剧了金融业的落后状态。因此，解除金融压制是发展中国家繁荣金融、发展经济的必要条件。(2)金融深化对经济发展的促进,麦金农和萧认为，与金融压制相反，金融深化是指一个国家金融和经济发展之间呈现相互促进的良性循环状态。然而，发展中国家要实现金融深化首先应具备两个前提条件:第一，政府放弃对经济活动特别是金融体系和金融市场的干预和管制;第二，政府允许市场机制特别是利

率与汇率机制自由运行。这样，一方面，健全的金融体系和活跃的金融市场就能有效地动员社会闲散资金并促使其向生产性投资转化，还能引导资金流向高效益的部门和地区以优化资源配置，促进经济发展;另一方面，经济的蓬勃发展，通过增加国民收入和提高各经济单位对金融的需求，又剌激了金融业的发展，由此可以形成金融与经济发展相互促进的良性循环。

4)为什么要划分货币层次？我国货币层次是如何划分？ 划分货币层次是指以流动性为标准，对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分为不同的范围。中央银行之所以将货币划分为不同的层次，分别统计货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。在当代信用货币制度条件下，货币是由现金和存款货币构成的。其中现金是指中央银行发行的现钞与金属硬币，存款货币则是指能够发挥货币交易媒介功能的银行存款，包括可以直接进行转帐支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。对中央银行来说，信用货币对现金、活期存款和其他存款的控制和影响能力是不同的，中央银行必须根据不同的货币层次采取不同的措施，才能有效地调控货币量。因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学计量货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策、及时有效地进行宏观调控的必要措施我国从1994年开始划分货币层次，并按照货币层次进行货币量统计。目前我国货币划分为三个层次：MO=流通中现金 M1=MO+可开支票的活期存款 M2=M1+企业单位定期存款+ 城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证全存款+其他存款

5)论述我国应如何充分发挥利率的作用？

利息率通常称利率，指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率是少数几个既能在宏观经济领域发挥作用，又能在微观经济活动中充当杠杆的经济调控工具。在宏观经济中，利率一方面能够调节社会资本供给；另一方面还可以调节投资；并进而调节社会总供求。

在微观经济活动中，能够促进企业加强经济核算，提高经济效益；能够影响家庭或个人的储蓄行为和金融资产选择。但就总体而言，利率要充分发挥其在经济中的作用，需要一定的环境与条件。

从微观角度说，对个人收入的分配及企业的经营管理方面的影响非常直接；从宏观角来说对货币的需求与供给，对市场总供给与总需求，对物价水平的变动，对国民收入分配的格局等，利率是非常重要的经济杠标杆。

要充分发挥利率作用需要创造条件:第一，需要改善利率发挥作用的环境，真正建立起强有力的利益约束和诱导机制，只有当每一个经济主体都追求利益最大化?他们才能对利率的变动作出灵敏的反映，利率的杠杆性作用才能充分发挥;第二，应逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的决定与变动主要受制于经济内在规律的支配;还应努力发展金融市场，扩大利率的作用范围与影响;第三，应改革现行的利率机制，逐步实现利率决定的市场化，近年来我们在利率市场化方面已经迈出了重大步伐，但利率市场化改革尚未真正完成;第四，在各种利率之间建立起灵活的联动机制，例如中央银行的基准利率变动后，银行利率随之变动，银行利率变动后金融市场的利率也随之变动，在放松对现行利率的直接管制以后，中央银行应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平和结构的合理性。

6)结合商业银行的经营体制论述我国商业银行经营体制特点

及发展趋势。

商业银行是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种。职能分工型又称分业经营模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各个金融机构各自经营专门的金融业务，有的专营长期金融业务，有的专营证券业务或信托、保险等业务。在这种模式下，商业银行主要经营银行业务，特别是短期工商信贷业务。与其他金融机构相比，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。

全能型又称混业经营模式，在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务，还能经营证券业务、保险业务、信托业务等。

与职能分工型模式下的商业银行相比，全能型商业银行业务领域更加广阔，通过为客户提供多样化的业务，可以对客户进行深入了解，减少贷款风险，同时通过各项业务的盈亏调剂，有利于分散风险，保证经营稳定。

我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的，我国目前采用的是职能分工型模式。1995年颁布和2003年修订的〈中华人民共和国商业银行法〉规定了商业银行的业务范围;1998年，国务院又明确规定商业银行不得从事股票买卖、信托业务，商业银行与证券业、信托业分离。职能分工型商业银行模式比较切合我国国情，因为目前我国商业银行还不具备全面开展综合性业务的市场基础，法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还很不完善。但在市场环境有所改善的前提下，进行综合性经营的业务尝试，也存在一定可行性。

7)在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度。

固定汇率制是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国中央银行有义务维持本币币值的基本稳定。浮动汇率制是指各国不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动。

国际金本位制下的汇率制度是一种较为稳定的固定汇率制。第一，汇率制度以黄金作为物质基础，保证了各国货币的对内价值和对外价值的稳定。第二，汇率具有自动稳定的机制，政府不加干预。第三，汇率制度有利于黄金拥有量更多的发达国家。缺陷：(1)美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支逆差，操纵国际金融活动。(2)各国以美元作为主要储备资产，这本身就具有不稳定性。各国储备的增加主要靠美 国，美国国际收支持续出现逆差，必然影响美元信用，引发美元危机。美国要保持国际收支平衡，就得稳定美元，而这又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足，这是一个不可克服的矛盾。(3)固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率 的变动调节国际收支平衡。因为在这种汇率制度下，各国要么消极地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的政策。其实，从各国利益出发，这两种做法都不可取。浮动汇率制度可以为国内经济政策提供更大的活动空间和独立性，而盯住汇率可以减少本国居民可能面临的汇率风险，方便经济活动与核算。但是其缺陷和不足也日益凸显，主要表现在:第一，牙买加体系下汇率的波动更加严重，这种过度的波动导致了货币危机，甚至是金融危机。第二，浮动汇率制并没有实现国际收支的自动调节机制。事实证明，国际收支经常项目的失衡并不能通过汇率的变动来自动调节，普遍的做法是用国际资本流入为经常项目赤字提供融资，其长期的结果则可能导致债务危机。20世纪80年代的国际债务危机充分反映了这一问题。第三，牙买加体系下，一国政府对宏观经济的调控难度加大。

2005年7月21日，中国人民银行推出了完善人民币汇率形成机制的改革，宣布我国开 始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。新的人民

币汇率形成机制形成了所谓的BBC模式(Basket，Band and Crawling)，即一篮子、区间浮动与爬行。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制，这标志着我国向人民币汇率制度的市场化、国际化迈出了重要一步。汇率制度改革增加了人民币汇率的弹性，同时又给中央银行干预外汇市场留下了足够的空间，从而保证了人民币汇率的稳定。弹性的汇率制度对中央银行把握汇率的稳定性和灵活性之间的平衡提出了更高的要求。此次汇率改革的推出，对全球经济和贸易产生了重要的影响，同时亦赢得了多国政府和国际组织的积极评价。此次汇率改革后，在一定的时期内人民币汇率前期积蓄的升值压力被逐步释放出来，从国内外市场对人民币汇率的预期情况来看，几乎一致的看法是，人民币汇率还将会继续小步升值。

8)论述货币政策与财政政策的基本内容，联系我国实际说明

货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题。

货币政策是中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供给量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。主要包括信贷政策和利率政策，收缩信贷和提高利率是“紧”的货币政策，能够抑制社会总需求，但制约投资和短期内发展，反之，是“松”的货币政策，能扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀率的上升。财政政策包括国家税收政策和财政支出政策，增税和减支是“紧”的财政政策，可以减少社会需求总量，但对投资不利。反之，是“松”的财政政策，有利于投资，但社会需求总量的扩大容易导致通货膨胀。

虽然这两项政策在宏观经济运行中都有较强的调节能力，但仅靠一项政策很难全面实现宏观经济的管理目标，没有双方的配合，单个政策的实施效果将会大大减弱，这就要求二者相互协调，密切配合，充分发挥它们的综合优势。财政政策与货币政策有四种不同的实施组合，政府究竟采用哪种取决于客观的经济环境，实际上主要取决于政府对客观经济情况的判断。概括地说，“一松一紧”主要是解决结构问题;单独使用“双松”或“双紧”主要是解决总量问题。

我国货币政策与财政政策的协调配合，需注意以下几个问题:第一，两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。第二，两大政策的协调配合应有利于经济的发展。第三，从实际出发进行两大政策的搭配运用。第四，有良好的外部环境协调配合。

9)简单分析国际收支失衡的经常影响。

(一)国际收支逆差对经济的影响,在开放经济条件下，一国国际收支逆差对其内外经济都会产生重要影响。首先，持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。其次，如果一国政府为保持其货币汇率稳定而动用国际储备调节国际收支，则这又将导致对内货币供给的减少及国内经济的紧缩，从而最终导致国内生产的下降和失业率的提高。同时，国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进­步加剧本国资金的稀缺性，进而促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下哮。最后，以国际储备来弥补长期性的逆差，将导致一国对外资产的持续减少，有损国家的对外信用。

(二)国际收支顺差对经济的影响,一国国际收支出现持续的大量顺差也会对一国经济产生不良影响。首先，持续的国际收支顺差将会使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加，冲击外汇市场，造成汇率波动，而汇率的波动又强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场的动荡。其次，国际收支的顺差将使得一国货币当局在积累大量国际储备的同时被迫扩大货币供给量，这有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，当一国出现国际收支盈余时，其贸易伙伴国相应地就是国际收支赤字国，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。10)货币政策时滞及其分类

货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞，二者的划分是以中央银行为界限的，一般货币政策时滞更多是指外部时滞，内部时滞又可分为认识时滞和行动时滞两部分。内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间。外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间，也就是货币对经济起作用的时间。11)金融监管及其必要性。

金融业在市场经济中居于核心的地位，其经营活动具有作用力大、影响面广、风险性高等特点，因此，依法对金融业实施有力和有效的监管，既是市场经济运作的内在要求，又是金融业本身的特殊性所决定的。

①市场经济的内在要求。从市场经济的内在要求看，金融监管的理论依据源于一般管制理论。该理论认为，在现实经济运作中，由于存在垄断、价格粘性、市场信息不对称、外部负效应等情况，竞争有效发挥作用的各种条件在现实中不能得到满足，J}.而导致经常性的市场失效。因此，完全的自由放任并不能使市场运行实现规范合理和效率最优，需要借助政府的力量，从市场外部通过法令、政策和各种措施对市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。特别是金融机构的风险具有连带性，一个金融机构陷入风险危机，往往引起社会公众对其他金融机构丧失信任，极易在整个金融体系产生风险的连锁反应，动摇整个国家的信用基础，所以，为了控制金融机构的经营风险，避免发生金融风险的“多米诺骨牌效应”，需要国家对金融业实施严格的金融监管，保持市场经济的稳健运行。

②金融业的特殊性。从金融业本身的特殊性看，金融监管的必要性主要体现在以下几点:金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用。金融业的稳定与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此决定了必须对金融业严加监管，保证金融体系的安全和有效运行。金融业的内在风险。与其他行业相比，金融业是一个特殊的负债经营的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管。只有金融体系安全运行，才能保持公众对金融体系的信心，从而保证国民经济的健康发展。金融业的公共性。为了防止相对垄断可能带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，需要通过金融监管约束金融机构的行为，保护公众利益。维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。为了金融业健康发展，金融机构都应该按照有关法律的规定规范地经营，不能搞无序竞争和不公平竞争。这就需要金融主管当局通过金融监管实现这一目的。