财务分析经典案例8_财务分析经典案例

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8．废品管理公司故意将期间费用资本化

废品管理公司（Waste Management Inc.）是世界上最大的垃圾处理公司，1971年在纽约证券交易所上市，是20世纪70年代和80年代的华尔街明星股。1989年废品管理公司通过所谓的“净账面价值法”，将部分已经建成并交付使用的垃圾掩埋场的利息费用继续资本化，而在报表附注中解释为“利息费用已经按照第34号准则的要求予以资本化”。在1992年至1996年期间，该公司累计将1.92亿美元的利息费用资本化。

思考题：

（1）什么是划分资本性支出与收益性支出原则？

（2）为构建固定资产发生的借款费用应如何确认？

（3）废品管理公司将期间费用资本化的初衷是什么？

（1）凡是受益期超过一年的支出属于资本性支出，应资本化计入某项资产价值；凡是受益期不足一年的支出属于收益性支出，应计入当期损益。

（2）我国现行会计实务中，对长期借款采用了不同的处理方法：为构建固定资产而发生的专门借款，在固定资产达到预定可使用状态之前发生的借款费用，予以资本化，计入所构建固定资产的价值；固定资产达到预定可使用状态后发生的借款费用，直接计入当期损益。

（3）废品管理公司故意混淆资本支出和收益支出，将期间费用资本化的初衷是营造高额利润，在夸大利润总额的同时，还高估了在建工程和固定资产的价值。