投资分析押题卷三_投资分析押题卷一
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投资分析押题卷三
一 单选
(1)社会习惯的改变会影响到行业的发展，下列说法错误的是（）。A在解决基本温饱之后，人们更注重生活质量
B在物质生活丰富后，注重智力和丰富的精神生活
C高度工业化和生活现代化又使人们认识到保护生存环境免受污染的重要 D在收入相对较低的时候，人们需要更多的服务消费和金融投资 题
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码：158 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 在收入相对较低的时候，人们对生活用品有较大的需求。(2)一般来说，（）不是确认支撑线重要性时应考虑的因素。A股价停留的时间
B成交量
C支撑区域离当前时期的远近 D支撑线价格的高低 题
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码：285 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 支撑线价格的高低不是确认支撑线重要性时应考虑的因缘。其他三项是。
(3)经济全球化将导致产业的全球性转移，其中加快向发展中国家转移的行业是（）。A高档制造技术 B高新技术行业 C技术密集型产业 D中低档汽车制造 题
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码：160 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 经济全球化将导致产业的全球性转移，其中加快向发展中国家转移的行业是中低档汽车制造。
(4)对股票投资而言，内部收益率是指（）。A使得投资净现值大于零的贴现率 B使得投资净现值等于零的贴现率 C使得投资净现值小于零的贴现率 D以上均不正确 题
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码：44 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 内部收益率就是指使得投资净现值等于零贴现率。
(5)在以期望收益率为纵轴、标准差为横轴的坐标平面上，在同一条无差异曲线上，改变证券期望收益率投资者的满意程度（）。A提高 B降低 C不变 D不确定
题
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码：351 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。(6)国际注册投资分析师协会的注册地在（）。A美国 B中国 C法国 D英国
题
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码：453 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 国际注册投资分析师协会（ACIIA）于2000年6月正式成立，注册地在英国。
(7)现代组合投资理论的创始人是（）。A夏普
B马柯威茨 C罗斯 D特雷诺
题
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码：336 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 1952年，马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文，标志着现代证券组合理论的开端。
(8)由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。AA的上方，B的下方 BA的左方，B的右方 CA和B的组合线上 DA和B相连的直线上 题
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码：341，342 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于A和B的组合线上。(9)某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的定价应为（）。A10元 B8元 C20元 D40元 题
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码：45，46 难 易 度：易 专家答案：A解析内容 该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为 0.2/2%=10元。
(10)下列关于套利的表述，错误的有（）。A套利的经济学原理是一价定律
B套利最终盈亏取决于两个不同时点的差价变化 C套利交易具有价格发现的功能
D套利相对于单向投机而言，具有相对较高的交易风险 题
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码：397—399 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 套利相对于单向投机而言，具有相对较低的交易风险。(11)美国“9.11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（）。A自然衰退 B偶然衰退 C绝对衰退 D相对衰退 题
型：常识题 页
码：147 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 考查衰退的类型。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或延后发生的衰退。
(12)金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻（）。A与现货价格同比例变动 B与现货价格同向变动但价差扩大 C与现货价格趋于一致 D与现货价格反向变动 题
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码：390 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 随着期货合约到期日的临近，现货与期货价格趋向一致。
(13)在风险管理中，（）是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。A波动性方法 B名义值方法 C敏感性方法 DVaR方法 题
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码：412 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 考查风险管理度量的方法。(14)下列哪项不是影响行业发展的主要因素（）。A技术进步 B产业政策
C社会习惯改变 D利率和汇率变动 题
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码：150 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 影响行业发展的主要因素有：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变和经济全球化。(15)证券投资的目的是()。A证券风险最小化 B证券投资净效用最大化
C证券投资预期收益与风险固定化 D证券流动性最大化 题
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码：2 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 证券投资的目的是证券投资净效用最大化。
(16)某公司的可转换债券的转换平价为30元,标的股票的市场价格为40元,该债券的市场价格为1200元,则()。
A债券的转换升水比率为33.33% B债券的转换贴水比率为33.33% C债券的转换升水比率为25% D债券的转换贴水比率为25% 题
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码：60 难 易 度：难
专家答案：D解析内容 该债券的转换比例=1200/30=40（股）；债券的转换价值=40*40=1600（元）；由于债券的市场价格1200元小于1600元的转换价值，因此该债券当前处于转换贴水状态.该债券转换贴水比率=（1600-1200）0*100%=25%。
(17)依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。A流动比率 B速动比率 C保守流动比率 D保守速动比率 题
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码：204 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 考查保守速动比率的计算公式。(18)下列关于β系数说法正确的是（）。A当处于牛市时，投资者会选择β系数较小的股票 Bβ系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小 Cβ系数为直线斜率，也可以是曲线斜率 Dβ系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
题
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码：361 难 易 度：中
专家答案：D解析内容 当处于牛市时，投资者会选择β系数较大的股票；β系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小；β系数为直线斜率。(19)道-琼斯指数成份股中，商业股票属于（）。A工业类股票 B运输业类股票 C公用事业类股票 D商业类股票 题
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码：129 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 工业类股票取自工业部门的30家公司，包括采掘业、制造业和商业。(20)（）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A价差 B基差
C一价定律 D资本利得
题
型：常识题
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码：392 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。
(21)电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。A绝对衰退 B相对衰退 C偶然衰退 D自然衰退 题
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码：147 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 考查相对衰退的知识。相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。
(22)假设证券A过去12个月的实际收益率为1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么估计方差为（）。A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 题
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码：339 难 易 度：难 专家答案：B解析内容 这里n=12，先算得期望收益率为3.5%，再将期货收益率代入方差公式计算得估计方差为3.18%。具体公式请参看教材339页。(23)套利的经济学原理是（）。A对冲机制
B流动性偏好理论 C马克威茨理论 D一价定律 题
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码：397 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 套利的经济学原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。(24)下列各项中，反映收入分配政策发生变化的举措是（）。A财政补贴 B转移支付
C提高再贴现率 D实行“利改税” 题
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码：103 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 财政补贴和转移支付属于财政政策，提高再贴现率属于货币政策。(25)商业银行由于资金周转的需要,以未到期的合格票据向中央银行贴现时所适用的利率称为()。A贴现率 B再贴现率 C同业拆借率 D回购利率 题
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码：80 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率；办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，成为贴现利息或折扣，其对应的比率即贴现率；同业拆借利率是指银行同业之间的短期资金借贷利率。(26)可变增长模型中的g可变,是指（）。A风险变化不定 B收益变化不定 C利息变化不定
D股息的增长率变化不定 题
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码：48 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 是指股息的增长率变化不定。
(27)从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（）竞争力量。A潜在进入者 B替代品
C需方
D行业内现有竞争者 题
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码：143 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 考察对行业竞争结构的分析。
(28)在以期望收益率为纵轴、标准差为横轴的坐标平面上，在同一条无差异曲线上，改变证券期望收益率（）该投资者的满意程度。A会增加 B会减少 C不改变
D不确定
题
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码：351 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 同一条无差异曲线，投资者的满意程度是相同的。(29)下列属于货币政策的选择性政策工具的是（）。A法定存款准备金率 B直接信用控制 C再贴现政策 D公开市场业务 题
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码：96 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 选择性政策工具包括直接信用控制和间接信用指导。(30)亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。A东京 B香港
C澳大利亚 D韩国
题
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码：456 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 亚洲证券分析师联合会的注册地在澳大利亚。(31)根据流动性偏好，基于债券未来收益的（），投资于长期债券要承担较高的价格风险。A不确定性 B有效性 C确定性
D永久性
题
型：常识题
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码：40 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 根据流动性偏好，基于债券未来收益的不确定性，投资于长期债券要承担较高的价格风险。
(32)与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。A信托政策 B补贴政策 C收入政策 D政治管制
题
型：常识题 页
码：102 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 与财政政策和货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能。(33)股票未来收益的现值是股票的（）。A市场价格 B内在价值 C重置成本 D清算价格
题
型：常识题
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码：43 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 股票未来收益的现值是股票的内在价值。(34)价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险是（）。A政策风险 B市场风险 C操作风险 D资金风险
题
型：常识题 页
码：400 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 套利的市场风险包括价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险。
(35)根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。A3 B4 C5 D6 题
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码：142 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着5种基本竞争力量。
(36)计算应收账款周转率所使用的“营业收入”数据来自（）。A资产负债表 B现金流量表 C利润表 D会计附表 题
型：常识题
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码：191 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 营业收入来自利润表。
(37)下列各项中，仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。A资产净利率 B净资产收益率 C营业毛利率 D存货周转率 题
型：常识题 页
码：206,214,215 难 易 度：中
专家答案：C解析内容 存货周转率、资产净利率以及净资产收益率的计算还需要依赖于资产负债表，但营业毛利率仅根据利润表就能就算出来。
(38)关于金融工程，下列说法正确的是（）。
A狭义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发
B狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面
C金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科 D金融工程是20世纪70年代初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科 题
型：常识题
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码：385-386 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面；金融工程是20世纪80年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。(39)下列关于利率期限结构形状的各种描述中，不存在的是（）收益率曲线。A圆周的 B正向的 C反向的D拱形的题
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码：39 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 收益率曲线包括四种类型，包括正向的、反向的、水平的和拱形的。(40)关于行业集中度，下列说法错误的是（）。A是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和
B是衡量行业市场结构的一个重要指标
C如果两个行业具有相同的CR4数值，则两者所占有的市场份额一定是相同的 D一般用CR4表示，CR4越大，说明市场越趋向于垄断 题
型：常识题
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码：140 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 行业集中度的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数。相同的CR4的两个行业其份额有可能是不同的，因为一个行业可能仅有几家企业而另一个行业可能有很多家。(41)证券组合的类型中，（）是组合管理的时代潮流。A指数化型证券组合 B货币市场型证券组合 C国际型证券组合 D避税型证券组合 题
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码：333 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流。(42)通货紧缩形成对（）的预期。A税收上调 B物价上升 C利率上调 D利率下调 题
型：常识题 页
码：90 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 考查通货紧缩对证券市场的影响。(43)会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（）。A收入确认
B所得税的核算方法 C资产负债表日后事项 D固定资产期末计价 题
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码：228 难 易 度：中
专家答案：C解析内容 会计报表附注中所披露的企业会计政策，主要包括：收入确认、存货期末计价、投资期末计价、固定资产期末计价、无形资产期末计价、所得税的核算方法、长期股权投资的核算方法、借款费用的处理方法等。
(44)可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值（）。A之上 B之下 C水平 D不确定
题
型：常识题 页
码：58 难 易 度：中
专家答案：A解析内容 可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值之上。(45)若政府实行减少税收、降低税率的财政政策，则（）。A会引起证券市场价格上涨 B属于紧缩性财政政策
C会引起证券市场价格下跌 D对证券市场毫无影响
题
型：常识题 页
码：92 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 政府实行减少税收、降低税率的财政政策，这属于扩张性的财政政策，会引起证券市场价格上升。(46)（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。A2006年4月 B2006年8月 C2002年11月 D2006年2月 题
型：常识题 页
码：118 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 在QFII制度实施3年后，我国于2006年8月24日，将2002年11月15日颁布实施的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》修改为《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。
(47)失业率是指劳动力人口中失业人数所占的比例。劳动力人口是指年龄在（）岁以上的具有劳动能力的人的全体。A16 B18 C20 D19 题
型：常识题 页
码：70 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考查失业率的定义。
(48)《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成()个门类。A6 B10 C13 D20 题
型：常识题 页
码：133 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 《上市公司行业分类指引》将上市公司分成13个门类，90个大类和288个中类。
(49)某公司未清偿的认股权证允许持有者到期时，以10元价格认购股票。当公司的股票价格由12元上升到15元时，认股权证的内在价值由2元上升到5元（不考虑交易成本），认股权证的市场价格由2.5元上升到5元，权证的杠杆作用是（）。A4 B5 C6 D7 题
型：常识题
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码：64 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 杠杆作用=认股权证的市场价格变化百分比/可认购股票的市场价格变化百分比=100%/25%=4(50)某上市公司某年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其营业毛利率为（）。A40% B10% C60% D30% 题
型：常识题 页
码：214 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入=(1亿-6000万）/1亿=40%。
(51)公司行业地位分析的侧重点是（）。A行业综合排序和产品的市场占有率 B区位内的自然条件和基础条件 C公司产品的竞争能力 D公司经营能力
题
型：常识题 页
码：178 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。
(52)国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（）。A对战略产业的保护和扶植 B对衰退产业的调整和援助 C对新兴产业的保护和扶植 D对战略产业的调整和援助 题
型：常识题 页
码：153 难 易 度：中
专家答案：B解析内容 对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。
(53)关于证券、期货投资咨询人员，下列说法错误的是（）。A代客户做出投资决策
B从事证券、期货投资咨询业务 C提供投资分析、预测或者建议 D直接或间接有偿咨询服务 题
型：常识题 页
码：422 难 易 度：中 专家答案：A解析内容 投资咨询人员不得代客户做出投资决策。其他各项都正确。(54)粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，（）。A定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量 B定性地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量 C衡量给定资产最坏情况下的可能损失值 D衡量给定资产最好情况下的可能盈利值 题
型：常识题 页
码：413 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。(55)投资证券的预期收益率与风险之间的关系是（）。A等价 B正比 C反比 D不确定
题
型：常识题 页
码：333 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。(56)根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。A5 B4 C6 D3 题
型：常识题 页
码：142 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。(57)营业净利率指标是（）。
A（营业收入-营业成本）与营业收入之间的比率 B净利润与营业收入加增值税之和之间的比率 C净利润与营业收入之间的比率 D利润总额与营业收入之间的比率 题
型：常识题 页
码：214 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 营业净利率=净利润与营业收入之间的比率。
(58)某一行业的公司赢利相对稳定，风险较小，股价比较平稳，表明该行业处于（）。A初创期 B成长期 C成熟期 D衰退期 题
型：常识题
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码：149 难 易 度：易
专家答案：C解析内容 成熟期的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。
(59)（）依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。A中国证券业协会 B中国证监会及其派出机构 C中国文化部 D中国新闻署 题
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码：438 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。
(60)证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当（）。A承担主要责任 B承担次要责任
C不承担责任
D与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外
题
型：常识题 页
码：437 难 易 度：易
专家答案：D解析内容 证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。
二 多选
(61)可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上的原因（）。A如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率 B如果在转换价值之下，购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 C如果在投资价值之下购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 D如果在转换价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率 题
型：常识题 页
码：58 难 易 度：易
专家答案：AB解析内容 考查可转换债券的市场价值与投资价值和转换价值的关系。(62)下列法则中，属于葛兰威尔卖出法则的是（）。A移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨且远离平均线
B股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌 C股价向上突破平均线，但又立刻向平均线会跌，此时平均线仍持续下降 D股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线 题
型：常识题
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码：316，317 难 易 度：中
专家答案：ABC解析内容 选项“股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线”是买入法则(63)财政政策的手段包括（）。A国家预算 B财政补贴 C转移支付
D增加外汇储备 题
型：常识题 页
码：91 难 易 度：易
专家答案：ABC解析内容 财政政策的手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。
(64)下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。A对证券价格预测精度较高
B短期价格走势的预测能力较强
C能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素 D证券价格决定的基本因素对价格的影响方式和影响程度 题
型：常识题 页
码：11 难 易 度：易
专家答案：CD解析内容 基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度。缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。(65)以下属于公司经营能力分析的是（）A公司法人治理结构 B公司经理层的素质 C从业人员素质
D从业人员的创新能力 题
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码：181-183 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 公司经营能力分析有：公司法人治理结构、公司经理层的素质、公司从业人员和创新能力。
(66)下列各项中,属于波浪理论不足的有()。A不易学习和掌握
B带来的收益不高
C股价移动发生的时间和位置不确定
D面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法 题
型：常识题
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码：310 难 易 度：易
专家答案：AD解析内容 考查波浪理论的不足。(67)资本资产定价模型可应用于（）。A资产估值 B资金成本预算 C风险预测 D资源配置 题
型：常识题 页
码：362 难 易 度：易
专家答案：ABD解析内容 资本资产定价模型可应用于资产估值、资金成本预算、资源配置等方面。
(68)关于现金满足投资比率，下列说法正确的是（）。A是进行财务弹性分析的指标 B需要近3年资本支出的数据
C该比率越大，说明资金自给率越高
D小于1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金 题
型：常识题
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码：224 难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 现金满足投资比率是财务弹性分析指标之一。需要近5年资本支出的数据。该比率越大，说明资金自给率越高。现金满足投资比率达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金，若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。(69)战术性投资策略一般包括以下内容（）。A买入持有策略 B投资组合保险策略 C交易型策略 D事件驱动型策略 题
型：常识题
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码：13，14 难 易 度：易
专家答案：CD解析内容 战术性投资策略一般包括以下内容：交易型策略、多-空组合策略、事件驱动型策略。
(70)常见的指标类技术分析方法有()。ARSI BMACD C黄金分割线 DK线
题
型：常识题 页
码：273,274 难 易 度：易
专家答案：AB解析内容 黄金分割线属于切线类，K线属于K线类。(71)在影响股票投资价值的内部因素中，（）的增加会使股票价格上升。A公司净资产 B公司盈利水平 C增资 D股利分配水平提高
题
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码：42 难 易 度：易
专家答案：ABD解析内容 在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会使股价下跌。
(72)基本分析的内容主要包括()。A宏观经济分析 B行业分析 C区域分析 D公司分析 题
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码：9 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。
(73)实施扩张性的货币政策可以采取（）。A增加货币供应量 B降低利率 C提高利率
D放松信贷控制
题
型：常识题 页
码：97 难 易 度：中
专家答案：ABD解析内容 松的货币政策的主要政策手段是：增加货币供应量，降低利率，放松信贷控制。
(74)关于证券投资分析，下列说法正确的是（）。
A证券投资的理想结果是证券投资净效用的最大化
B采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险诸因素进行客观全面分析 C证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到有效市场理论 D证券投资分析的三个基本要素是信息、时间和方法 题
型：常识题 页
码：2，3，8 难 易 度：中
专家答案：AB解析内容 证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到道氏理论；证券投资分析的三个基本要素是信息、步骤和方法。(75)下列与流动资产周转率无关的因素是（）。A营业收入 B营业成本 C流动资产
D总资产周转率 题
型：常识题 页
码：208 难 易 度：中 专家答案：BD解析内容 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。(76)下列关于套利的表述，正确的有（）。
A套利会使期货价格关系更加扭曲，增加波动幅度 B套利可以抑制过度投机
C一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险 D套利交易是一种特殊的投机形式，这种投机的着眼点是价差 题
型：常识题 页
码：397-401 难 易 度：易
专家答案：BCD解析内容 套利交易有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平。(77)以下哪些因素会使支撑或压力区域对当前的影响越大（）。A股价停留的时间越长
B伴随的成交量越大
C发生的时间距离当前这个时期越远 D发生的时间距离当前这个时期越近 题
型：常识题
页
码：285 难 易 度：中
专家答案：ABD解析内容 考查支撑线或压力线对当前影响的三方面因素。支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期越近，对当前的影响越大。
(78)中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，具体包括()。A行政干预相对较多 B阶段性波动较大 C投机性偏高
D机构投资者力量不够强大 题
型：常识题 页
码：66 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。(79)由股票和债券构成的收入型证券组合主要追求（）。A资本升值 B安全性 C利息收益 D股息收益 题
型：常识题 页
码：332 难 易 度：易
专家答案：CD解析内容 收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。(80)股价运行的三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形态包括（）。A对称三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形
题
型：常识题 页
码：299 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。后两种合称直角三角形
(81)以下各种分析中有助于判断公司在所处行业中竞争地位的是（）。A在该行业中是否有竞争优势 B在产品价格上是否有影响力 C在该行业中是否为领导企业 D公司的每股盈利是否高 题
型：常识题 页
码：178 难 易 度：中
专家答案：ABC解析内容 考查公司行业地位分析。(82)关于已获利息倍数的说法,正确的是()。
A反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍 B也叫利息保障倍数
C是指企业经营业务收益与利息费用的比率 D可以测试债权人投入资本的风险 题
型：常识题
页
码：211，212 难 易 度：中
专家答案：ABCD解析内容 已获利息倍数=税息前利润/利息费用。(83)新《证券法》和新《公司法》的修订，涉及证券发行、证券上市、（）和市场监管等方面。
A证券登记 B证券交易 C证券结算 D公司治理 题
型：常识题 页
码：122 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 新《证券法》和新《公司法》的修订，涉及证券发行、证券上市、证券交易、证券登记结算、公司治理、投资者保护和市场监管等方面。
(84)根据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可将期权分为不同的类型，包括()。A实值期权 B虚值期权 C认购期权 D认沽期权 题
型：常识题 页
码：54 难 易 度：易 专家答案：AB解析内容 根据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可将期权分为实值、虚值和平价期权。
(85)与对国内生产总值等总量指标的分析相比，对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究，主要包括()。A经济增长的历史动态比较 B经济结构的动态比较 C物价变动的动态比较 D失业率的变动比较 题
型：常识题 页
码：69 难 易 度：易
专家答案：ABC解析内容 考查对经济运行变动特点的研究方面。(86)用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率()。A等于无风险利率加上风险溢价 B等于无风险利率减去风险溢价 C与贝塔系数成正比 D与贝塔系数成反比 题
型：常识题 页
码：362 难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率与贝塔系数之间存在着线性关系，与贝塔系数成正比，等于无风险利率加上风险溢价。(87)下列各项中，（）行业在我国属于行业幼稚期，投资风险比较大。A太阳能 B电子信息 C遗传工程 D自行车业
题
型：常识题 页
码：148，149 难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 下列各项中，太阳能、遗传工程等行业在我国属于行业幼稚期，投资风险比较大。
(88)利润表主要反映（）。A构成营业收入的各项要素
B构成营业利润的各项要素
C构成利润（或亏损总额）的各项要素 D构成净利润（或亏损）的各项要素 题
型：常识题 页
码：192 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 除ABCD外，利润表还反映每股收益、其他综合收益以及综合收益总额。
(89)在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有（）。A旗形是著名的反转形态 B在股票价格的曲线图上，旗形的出现频率不是很高 C旗形的形状是一上倾或下倾的平行四边形 D旗形有测算功能 题
型：常识题 页
码：303 难 易 度：易
专家答案：CD解析内容 旗形是著名的持续整理形态；在股票价格的曲线图上，旗形形态出现的概率很高。
(90)以下关于利率说法不正确的有（）。A利率是债权人出让资金使用权的报酬 B利率是中央银行一项行之有效货币政策工具 C在经济繁荣增长时期，利率下降 D在经济萧条市场疲软时，利率上升 题
型：常识题 页
码：79 难 易 度：易
专家答案：CD解析内容 在经济繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；在经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降。
(91)关于证券投资分析技术指标OBV，正确的陈述有（）。AOBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用 BOBV线是预测股市长期波动的重要判断指标 COBV又称能量潮指标
D形态学和切线理论的内容不适用于OBV曲线 题
型：常识题 页
码：327，328 难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标；形态学和切线理论的内容同样适用于OBV曲线。
(92)下面行业哪一项正处于行业生命周期的成熟期（）。A自行车行业 B电力行业 C超级市场 D大规模计算机 题
型：常识题 页
码：149 难 易 度：易
专家答案：BC解析内容 石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期阶段。(93)证券技术分析方法的要素包括（）。A价格 B成交量 C时间
D空间
题
型：常识题 页
码：271 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 证券技术分析方法的要素包括价格、成交量、时间、空间。(94)行业增长横向比较的主要做法是（）。
A取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率 B取得某行业历年的营业成本或库存的可靠数据并计算出年变动率 C与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较 D与消费物价指数、消费物价平减指数进行比较 题
型：常识题 页
码：165 难 易 度：中
专家答案：AC解析内容 考查比较研究法中行业增长横向比较的知识。(95)证券投资的基本分析方法的理论假设包括（）。A证券的市场价格围绕证券的价值波动 B证券市场是半强式有效的市场
C证券的价值决定证券的市场价格
D证券的市场价格完全反映已公开的所有有价值的信息 题
型：常识题 页
码：9 难 易 度：易
专家答案：AC解析内容 基本分析法的两个假设是股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。
(96)经济萧条时，下列描述正确的有（）。A需求严重不足 B生产相对严重过剩 C销售量下降 D失业率增大
题
型：常识题
页
码：88 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 萧条阶段的明显特征是：需求严重不足，生产相对严重过剩，销售量下降，价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩，出现大量破产倒闭，失业率增大。(97)以下关于投资分析信息来源表述正确的是（）。A交易所通过定期报告和临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息 B交易所发布的交易行情信息是技术分析的首要信息来源
C媒体是信息发布的主要渠道之一
D政府有关部门是宏观政策信息发布的主体，是我国证券市场上有关政策信息的主要来源 题
型：常识题 页
码：14-19 难 易 度：易
专家答案：BCD解析内容 证券交易所披露的是证券交易信息，并不会披露其自身经营情况的信息。
(98)实践中研究部门会为公司证券承销项目提供研究支持，但是，相关研究人员（）。A必须履行跨越隔离墙程序
B在相关业务部门和合规管理部门的合规监控下 C阶段性参与具体证券承销保荐、财务顾问项目的研究工作 D项目完成后可以利用项目非公开信息发布研究报告 题
型：常识题 页
码：435 难 易 度：易
专家答案：ABC解析内容 实践中研究部门会为公司证券承销项目提供研究支持，但是，相关研究人员必须在履行跨越隔离墙程序，并且在相关业务部门和合规管理部门的合规监控下，才能阶段性参与具体证券承销保荐、财务顾问项目的研究工作。
(99)交易型策略根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括（）。A均值-回归策略 B动量策略 C趋势策略
D多-空组合策略 题
型：常识题 页
码：14 难 易 度：易
专家答案：ABC解析内容 代表性策略包括均值-回归策略、动量策略或趋势策略。
(100)向客户发布证券研究报告行为与证券承销保荐、上市公司并购重组财务顾问业务可能存在利益冲突，主要体现在：（）。A研究部门为配合证券公司、证券投资咨询机构争取或招揽投资银行项目，许诺出具有利于发行人或上市公司的研究报告
B投资银行部门审阅研究报告，影响研究报告独立、客观性 C研究部门滥用公司投资银行项目涉及的非公开信息
D研究部门为配合公司的投资银行项目，发布具有倾向性的证券研究报告 题
型：常识题 页
码：435 难 易 度：易
专家答案：ABCD解析内容 向客户发布证券研究报告行为与证券承销保荐、上市公司并购重组财务顾问业务可能存在利益冲突，主要体现在：研究部门为配合证券公司、证券投资咨询机构争取或招揽投资银行项目，许诺出具有利于发行人或上市公司的研究报告；投资银行部门审阅研究报告，影响研究报告独立、客观性；研究部门滥用公司投资银行项目涉及的非公开信息；研究部门为配合公司的投资银行项目，发布具有倾向性的证券研究报告。
三 判断
(101)VaR计算的蒙特卡罗模拟法概念直观，无需进行分布假设，可以有效地处理非对称和厚尾等问题。A正确
B错误
题
型：常识题
页
码：417 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 历史模拟法概念直观，无需进行分布假设，可以有效地处理非对称和厚尾等问题。
Var计算的蒙特卡罗模拟法计算复杂，需要制作随机模型，可以处理非对称和厚尾等问题。(102)资产负债表是反映企业在某一时间段内财务状况的会计报表。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：190 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 资产负债表是反映企业在某一“特定日期”财务状况的会计报表。(103)VaR计算的历史模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至信用风险。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：417 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 蒙特卡罗模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险，而不是历史模拟法。
(104)非正常的营业状况给公司带来收益或损失，是公司盈利能力分析的关键。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：214 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况，非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。(105)迈克尔波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：142 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 美国哈弗商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。
(106)上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表是相互独立的，因而上市公司必须定期披露这三张报表。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：189-193 难 易 度：中
专家答案：B解析内容 第一：这三个报表不是相互独立的，之间存在着关联。例如利润表的净利润是资产负债表未分配利润的本年增加额;第二：上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况。(107)在证券市场的构成要素中，证券交易所与上市公司一起，构成了证券市场的重要基础。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：110-111 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 在证券市场的构成要素中，投资者与上市公司一起，构成了证券市场的重要基础。
(108)证券投资咨询机构的从业人员可以代理委托人从事证券投资。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：437 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 2005年修订的《证券法》第一百七十一条规定投资咨询机构及其工作人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资。
(109)无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：358 难 易 度：中
专家答案：B解析内容 资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，证券市场线揭示了任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系，所以只说无效组合位于证券市场线上是不确切的。
(110)股息支付率比每股净收益更能体现普通股股东的当前利益。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：220 难 易 度：中
专家答案：A解析内容 股息支付率=每股股利/每股收益，反映公司股利分配政策和支付股利的能力。因为每股收益不代表股东当前每股可以获得这么多收益，所以相对来说，股息支付率更能体现股东的当前收益。
(111)出于对成员国本地考试机构的尊敬，成员国的教育系统如通过评议，考生可免除基础考试，直接参加最终资格考试。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：454 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 CIIA考试的基本规则。(112)RSI指标的参数越大，市场特征越弱。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：324 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 RSI实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。参数越大，说明市场特征越强。
(113)股价的上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：301 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考查持续整理形态中的上升三角形。
(114)随着证券市场的日益开放，A股与H股的关联性还将进一步加强。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：108 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。(115)在下跌行情中有压力线,在上升行情中有支撑线。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：284 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 在下跌行情中，股价以受到压力为主，有压力线。在上升行情中，股价以得到支撑为主，有支撑线。
(116)大多数投资者都是追求收益而又厌恶风险的。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：348 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 大多数投资者都是追求收益而又厌恶风险的。
(117)PSY参数的选择是人为的，参数选得越大，技术指标PSY的取值范围越集中、越平稳。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：327 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 PSY参数的选择是人为的，参数选得越大，技术指标PSY的取值范围越集中、越平稳。
(118)一般来说，采取收购公司方式进行资产重组的效果受被收购方生产及经营现状的影响较大。
A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：247 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其他经营领域。但这种重组方式的特点之一是，其效果受被收购兼并方生产及经营现状的影响较大，磨合期较长，因而见效可能较慢。
(119)利润表把一个时间点的营业收入与相关的营业费用进行配比，以计算企业该时间点的净利润（或净亏损）。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：191 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 利润表把“一定期间”的营业收入与相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期的净利润（或净亏损）。
(120)在产业生命周期的成熟阶段，厂商以及产品之间的竞争手段逐渐从提高质量、加强售后服务等非价格手段转向价格手段。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：147 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 在产业生命周期的成熟阶段，厂商以及产品之间的竞争手段逐渐从价格手段转向非价格手段。
(121)甲公司生产的产品全部销往乙公司，则这两个公司被视为为关联方。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：262 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 考查关联方的定义。《企业会计准则第36号——关联方披露》第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”。(122)对看跌期权而言，若市场价格低于协定价格，此时为实值期权。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：54 难 易 度：难
专家答案：A解析内容 对于看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。(123)当通货膨胀严重时，中央银行通过降低法定存款准备金率可起到控制的作用。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：95 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 在通货膨胀严重时多采用紧缩性货币政策，即中央银行可提高法定存款准备金率。
(124)总资产周转率的高低可以反映企业的销售能力。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：209 难 易 度：中
专家答案：B解析内容 总资产周转率的高低反映资产总额的周转速度。
(125)温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀,严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀,恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：73 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 温和的通货膨胀是指年通胀率低于10%的通货膨胀。(126)一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况。A正确
B错误
题
型：常识题
页
码：214 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况。(127)GDP的变动与证券市场的变动是同步的。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：86 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 证券市场一般提前对GDP的变动作出反应。(128)中央银行实施公开市场业务，对债券价格没有直接影响。A正确
B错误
题
型：常识题
页
码：98 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 中央银行实施公开市场业务，会直接关系到国债市场的供求变动，影响国债市场的波动。
(129)只要是追溯事物发展的轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历史资料研究法。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：162 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考查行业分析的方法中的历史资料研究法。
(130)满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+……+wN=0。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：366 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+……+wN=0。
(131)关联交易可以成为某些上市公司进行费用转移、利润调节的工具。A正确
B错误
题
型：常识题
页
码：264 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 关联交易可以成为某些上市公司进行费用转移、利润调节的工具。(132)主动债券组合管理中的骑乘收益率曲线方法通常适用于中长期投资。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：383 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 使用骑乘收益率曲线的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。
(133)不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：33 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。(134)个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：7 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 个体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的生存价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。(135)理性投资者认为可行域左边界上的资产或资产组合都是有效组合。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：348，349 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 理性投资者认为可行域左边界的上边界的资产或资产组合是有效组合。
(136)技术分析中的葛兰碧法则是MA指标的应用法则。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：311，316 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 葛兰威尔法则是MA指标的应用法则；葛兰碧法则是量价关系的分析理论。
(137)评价组合管理业绩并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：370 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 证券组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。
(138)不同股息增长率的假定派生出不同类型的贴现现金流的模型。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：45 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 不同股息增长率的假定派生出不同类型的贴现现金流的模型。(139)每个投资者的不同无差异曲线不可能相交。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：351 难 易 度：易 专家答案：A解析内容 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且又互不相交的曲线簇。(140)与权益负债比率相比，有形资产净值债务率能更保守地反映企业清算时债权人的投资受到股东权益的保障程度。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：211 难 易 度：中
专家答案：A解析内容 与权益负债比率相比，有形资产净值债务率能更保守地反映企业清算时债权人的投资受到股东权益的保障程度。
(141)消耗性缺口通常出现在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：306 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 消耗性缺口通常出现在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。(142)切线理论是帮助投资者识别股价波动方向的较为实用的方法之一。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：281 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考查切线理论。
(143)一个公司的品牌知名度高，表明该公司的产品市场占有率高。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：181 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 品牌具有产品所不具有的开拓市场的功能，但不一定和市场占有率有直接关系。
(144)欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券,而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：61 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 按照权证持有人行权时间不同，权证可分为欧式权证和美式权证。欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券,而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。
(145)一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：312 难 易 度：中 专家答案：A解析内容 一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。
(146)满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权重满足W1+W2+……+WN=0。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：366 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考查套利组合的条件。
(147)战略性资产重组根据股权的变动情况可分为股权存量变更、股权增加、股权减少三类。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：243 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考查战略性资产重组的分类。
(148)收益-风险坐标系中，证券A和证券B的组合线随着相关系数的增大而越来越弯曲。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：344 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 收益-风险坐标系中，证券A和证券B的组合线随着相关系数的增大，弯曲程度降低。
(149)信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：151 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。
(150)无套利区间上下边界的确定与许多参数有关，不同交易者的参数取值不同，比如借贷利率多少、市场流动性如何、市场冲击成本和交易费用等。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：402 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 考查期现套利实施步骤的知识。
(151)每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：219 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。
(152)上市公司的主营业务方向符合政府的产业政策取向对该公司的发展非常有利。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：179 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 政府提出的产业政策，会给予相应的财政、信贷及税收等诸多方面的优惠措施，如果上市公司的主营业务符合当地政府的产业政策，一般会获得政策支持，对公司的进一步发展有利。
(153)美国政府于1914年制定《克雷顿反垄断法》，对行业的经营活动进行规范，以保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：156 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 《克雷顿反垄断法》主要是禁止可能导致行业竞争大大减弱或行业限制的一家公司持有其他公司股票的行为；《谢尔曼反垄断法》主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响。
(154)利用股票指数期货和股票现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。A正确
B错误
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型：常识题
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码：389 难 易 度：易 专家答案：B解析内容 利用股票指数期货和股票现货之间的对冲交易，可以转移系统风险。(155)组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。A正确 B错误
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型：常识题 页
码：333 难 易 度：中
专家答案：A解析内容 只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。
(156)一般地讲，在涨跌停板制度下，大跌趋势的继续，是以成交量的大幅萎缩为条件的。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：312 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 涨跌停板制度下量价关系分析的内容。
(157)利用行业增长比较分析和行业增长预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。A正确
B错误
题
型：常识题 页
码：167 难 易 度：易
专家答案：A解析内容 利用行业增长比较分析和行业增长预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。(158)交易型策略有时也称为“成对交易策略”。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：14 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 多-空组合策略有时也称为“成对交易策略”。
(159)根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的被动型投资战略。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：12 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的主动型投资战略。
(160)从价值链的角度来看，对不同国家或地区间产业竞争力的比较，必须要建立在最终产品或服务的比较上。A正确 B错误
题
型：常识题 页
码：142 难 易 度：易
专家答案：B解析内容 从价值链的角度来看，对不同国家或地区间产业竞争力的比较，并不一定要建立在最终产品或服务的比较上，只需要就产业价值链条上的某几个价值环节的经济效益进行比较或对其中间产品或半成品进行比较。
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