《趋势交易大师》读书笔记_投资学读书笔记与感悟

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《趋势交易大师》读书笔记

《趋势交易大师》这本书前一阵子看过一遍，后来就放在一边了，近期，又重读部分章节，又有新的收获

。所以，准备再从头翻一遍，梳理一下思路，进一步促进消化吸收。

1.交易过程（压力测试）：

.视觉测试

.趋势线测试

.顾比移动平均线的特征测试

.倒数线买入点测试

.持仓规模测试

.表现测试

2.趋势线的目的不是定义市场的未来表现。趋势线的绘制定义了我们预期的交易计划。趋势线的画法和成功的交易并没有太大关系。

3.我们优先选择那些趋势明显易于管理的股票，而放弃那些有多种管理方法可以选择的股票。

4.趋势的性质：快.慢或加速抛物线

.趋势的特征：有很好支撑而可靠，交易极其活跃，交易价格有很大泡沫等。

5.我们在测试中寻找以高概率持续的稳定的趋势。

6.一组内移动平均线和组与组之间移动平均线的离散程度提供了理解趋势特征和趋势变化的方法。可以评估直边趋势线发出的趋势突破信号的可靠性。

7.线束收缩的越快，信号就越确凿。

.长期组分开的距离越大，潜在的趋势就越有力，宽的距离代表强的趋势，窄的距离代表弱的趋势。

.短期组下探到长期组后立即反弹，长期组的离散程度保持相对不变，确认新兴趋势。长期组与短期组的距离水平决定下探或反弹成功的难易程度。

8.趋势的性质是由长期组决定的。强的趋势可以从长期组中线与线之间的宽度和倾斜程度看出来。趋势的特征是由短期组决定的。短期组线与线平行，收缩，分开以及他们的频率、渗透深度显示趋势是否稳定。（迅速的，趋势坡度十分陡峭的动量驱动交易可能迅速崩溃）

9.长期组线与线分开的相对较窄，使得趋势很容易受到攻击后下跌甚至崩溃。短期组呈现规律性的收缩和扩展，说明交易活跃。

.每次价格回落都比前一次更剧烈，确认趋势正在减速，趋势崩溃的可能性正在增加。

.分开程度不断变化确认趋势是不稳定的。趋势被下跌试探和测试的频率越高，趋势崩溃的可能性就越大。

10.在一个可靠的，确立的趋势中，不需要太多管理监控，买入价对交易的成功不是很关键。在一个交易频繁的不稳定的趋势中，买入价就很重要，因为利润较小。

11.我们优先选择把顾比复合移动平均线和直边趋势线结合起来使用。

12.泡沫的关键特征是短期组显著高于长期组并很宽的分开。收盘价低于趋势线，短期组也发生了收缩就足以上我们意识到应该退出。

13.如果没有趋势，这个工具就不能得到很好的应用。交易者不应该把他用在不合适的的方。

重新学习了顾比的趋势交易大师

有新的感悟

1、趋势线的用法----只定义自己的计划，不定义市场、趋势线、均线、倒数线的配合，如果3个工具都能证明有效，则可能有效。任何单独的工具均不承诺有效。

3、其实顾比趋势组合均线交叉最终还是一致的。

以下跌为例，大致这样的意思吧：

1、在下跌过程中，找到最后3根创近期新低的K线（这3根K线不一定是相邻的），称这3根K线为“倒数K线”。这里的“近期”是指从下跌开始计算的。

2、倒数第3根“倒数K线”的最高价，不妨称之为“参考价”，其K线不妨称之为“参考K线”。

3、此后的K线，若其最高价超过参考K线的参考价，则可视为介入点。

4、介入点还应结合短期均线族、长期均线族的趋势进行研判。

上涨趋势的倒数K线，类似定义。

成功的交易的基础是风险管理和资金管理，我想向大家介绍我们如何把以上几点要素组合在一起，从而带来一个更好的解决方案。虽然今天我们主要要谈的是证券，但是同样的思路也可以用在调期（音）、衍生产品、汇率产品之中，所以以上所说的是我们今天的目标。今天我们希望帮助大家理解趋势的本质并且能够找到最适合自己的交易方案。交易之间的差异非常之大，我们必须要理解交易趋势的本质，而且当下降趋势转变成为上升趋势的时候，我们需要有办法来确认这种转机。在两周 之前上海的股市确认了这一趋势的转变。最后一点，我们必须高效地实施风险管理以确保我们的成功。

如果我们能够良好的理解趋势的话，我们就会保护好自己的投资、自己的资金。每一个趋势和其它的趋势相比都是不一样的，所以我们必须知道我们处在哪个趋势之中，但是趋势也会发生变化，趋势不会一成不变，所以我们必须要理解一个上升的趋势什么时候会扭转为一个下降的趋势，买股票很容易做，但是买了股票以后卖出持有的股票并且赢利就是一件难做的事了。投资者的行为模式也是相似的。但是投资者往往要等更长的时间才会采取行动。投资者要考虑的因素比我这样的人要多得多，因为我主要是依靠图表分析的，比如说 像闻先生这样的分析师就会花很多的时间去分析在投资的过程当中所必须的信息，比如说财务报表和很多基本面的情况。同样当投资者都认为这只正目前处在良好的价值、价格点来买进的时候，我们可以看到几条平均线趋向重合。我们为了追踪投资者的行为，我们采取的是30—35天，40—45天，50—55天的追踪 法。要想让投资者做出决策，他们需要的时间更长，动作更慢。但是任何一个趋势要想得以持久的话，投资者的支持是不可或缺的。同样，当投资者就价格和价值看法一致的时候，他们也必须竞价买入这种看好的证券，所以我们看到的也是同样的一个不断重复趋向重合、趋向分离的形态。

贯彻策略

我们在这儿采用一条非常简单的规则或者是法则。在长期平均线当中，各条平均线之间分得越开，其潜在的趋势就越强劲。在这个当中我们主要考察的是三组关系。

第一，首先要考察的是在短期组当中重合、分散的关系。第二，要考察的是在长期组当中重合和分散的趋势。第三，要考察的是短期组和长期组之间差异的本质。目前我正式以下面的形态来做证券的交易。但是还有很多的证券体现出来的是这样一种行为模式：每天当我们去考察一种证券的时候，我们就必须不断地问自己一个

简单的问题，这是不是一个安全的买入时机？我们会用单条线分析法来进行分析，首先这是一个下行的趋势，接下来我们显示的是阻力线，第三是另外一个阻力和支 撑线。趋势突破，止损关键问题

当然如果我们把单线分析和移动平均组分析结合在一起的话，我们可以判断上升的趋势可能会继续保持，所以我决定在3.5元的价位买入了这只股票，因为我当时 的思路和分析跟大家也讲了。之所以我今天特别把这个例子拿出来跟大家讲，因为这只股票的情况和上海、深圳很多的股票都是相类似的，这就是我们做分析和做决 定的过程。

当我们在进行趋势突破交易的时候，我们采用另外一个点来确定交易的买入点，顾比复合移动平均线体现的是一种策略，而顾比倒数线给我的是一种技巧。

倒数线这一技巧在各种市场当中都有广泛地应用，比如说证券衍生产品，货币汇率和商品市场，我们可以用倒数线的技巧帮助我们确定一个下降的趋势已经转为一个上升的趋势，第二，这是用来保护我们交易资金的一种技巧，第三，这并不是一种单独使用的指标。也就是说在我确定一个下降的趋势由很高的概率转变为下降的趋 势之后我才会使用这种倒数线技巧。