典当业在中国的金融市场中的定位和发展空间探析_中国金融市场发展

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典当业在中国金融市场中的定位和发展空间探析

硕士学位论文

THESIS OF MASTER DEGREE 论文题目:典当业在中国金融市场中的 定位和发展空间探析(英文): The Orientation and Perspective of Pawnbroking in the Chinese Financial Market 作 者: 刘 晗

指导教师: 瞿 强 2005年 6 月 10 日 论文题目:(中文)典当业在中国金融市场中的定位和发展空间探析(外文)The Orientation and Perspective of Pawnbroking in The Chinese Financial Market 所在院、系、所 :财 政 金 融 学 院

专 专 业、名、称 :金 融 学指专导专教专师姓专名、职专称 : 瞿 强副教授论文主题词: 典当;金融机构;典当管理法规

学专习专期专限 :2003 年 9 月至 2005 年 7 月 论文提交时间: 2005 年 5 月 19 日 独 创 性 声 明 本人郑重声明:所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的 研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注 和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成 果,也不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书 所使用过的材料。

签名:刘晗 日期:2005 年 5 月 20 日 关于论文使用授权的说明

本人完全了解中国人民大学有关保留、使用学位论文的规 定,即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借 阅;学校可以公布论文的全部或部分内容,可以采用影印、缩印

或其他复制手段保存论文。签名: 刘 晗 导师签名: 瞿 强 日期: 2005 年 5 月 20 日

中国人民大学 硕士学位论文摘要(中外文合订)论文题目:(中文)典当业在中国金融市场中的定位和发 展空间探析(英文)The Orientation and Perspective of Pawnbroking in the Chinese Financial Market 作 者: 刘 晗指导教师: 瞿 强

典当业是一个既古老又新兴的行业,中国对于典当业的昀早记载可以 追溯到南北朝时期,但从1956年初中国私人典当行业完全实行全行业公私 合营以后,典当业在中国存在着很长一段真空时期,直至1978年在成都出 现了新中国第一家典当行。1978 年至今典当业在中国走过了 18 年,这 18 年中典当业经历颇富戏剧性,经历数次起起伏伏:三次管理当局变动,三 次法规政策变化。昀新出台的典当法规于2005年4月1日正式生效。目前学术界对典当业的研究不多,社会上现存一些对典当的模糊认识: 如典当行业的性质:究竟是属于金融企业范畴还是商业企业范畴;典当行 业在经济中的定位:能否暂时性取代中小银行的地位,满足中小企业融资 需求。社会上一部分人极力推崇典当业,认为典当业的小额贷款特点能够 解决中国中小企业的融资难的问题;另一部分人则认为典当规模小、数量 多,管理成本大,且违规操作现象屡禁不止,认为典当是旧时代的产物, 在现代经济中会逐渐消亡。

管理当局对典当的态度也不甚明朗,数次更换典当监管当局,数次更 改典当管理法规就从侧面反映出这一点。缺乏明确的指导思想,管理当局 就难以进行有效的监管,难以实现典当业的稳健发展。

在这种情况下迫切需要从理论角度出发,给予典当明确的定义和定位, 这正是本文的出发点。

本文首先全面地介绍典当行业,从金融学理论角度分析典当及典当行 业的性质,与其他金融行为及金融机构进行比较。典当本质属性是以物换 钱,具有融资性质,因此典当从属于金融范畴。由于典当借贷双方以典当 行为中介发生借贷关系,没有直接接触,因而典当融资属于间接融资方式。当绝当发生时,典当行销售绝当物品又表现出商业性。因此典当具有金融 性和商业性双重特性。典当行具有四重功能,分别为融资功能、保管功能、销售功能和评估功能,其中融资功能是主要功能,其余三种功能是辅助功 能。这四重功能使典当在现代经济中具有不可替代性并长期具有特定的市 场份额。另一方面,由于典当融资方式短期性、高利性、不等价性等一系 列特点存在,决定了典当只能满足小额短期性融资需求,并不能从根本上 解决中小企业融资难的问题。典当在整个金融格局中只能处于从属和补充 地位,并不能弥补中国目前金融性结构失衡问题。

然后,本文通过纵向比较18年来我国对典当行业管理政策的变化,可以看出不同时期、不同监管当局(人民银行、国家经贸委、商务部)对典

当行采取不同的管理策略,在管理当局缺失时期和以后三个时期监管监管 力度大致对比是:松??紧??略松??略紧。每次管理法规变化都会导 致典当业数量发生急剧变化:在政策宽松的时期典当数量明显上升,但同 时产生很多问题如非法集资,销售赃物;当政策紧缩,进行行业清理整顿, 典当数量又锐减,发展变缓。这说明中国典当业是受政策性影响较大的一 个行业。由于典当在现代经济中将长期存在,在政策制定上,要注意保持 政策的连续性和一贯性,加强事前、事中监管,而不是依赖于事后的清理 整顿。

接着,横向了解其他国家和地区典当业发展状况,包括美国、欧洲市 场、亚洲市场的一些国家,并选取香港地区典当业作深入分析。研究表明, 典当业在各个国家和地区,包括金融市场极度发达的美国和西欧市场仍占 有很大份额,这足以证明典当在当代社会仍具有其特定的市场需求,从而 进一步肯定了典当在当今社会的作用。通过比较发现我国典当行在组织结 构、权益负债、经营模式和监管模式上都存在尚待改进的地方,需要不断 适应现代市场经济的需要,使传统典当行逐步过渡为现代化新型典当行。昀后集中提出在研究过程中发现的我国典当行业存在的问题,如我国的典 当企业组织形式过于单一,典当行数量不能满足社会需要等。典当企业要 注重企业形象宣传,树立新形象,积极拓展业务能力,培育典当专业人才, 形成专业分工;在典当行业监管上,要提高监管效率,加速组建典当行业 协会,发挥行业自律功能。

总之,在定性上,典当行业应当属于金融业范畴。在定位上,典当业在中 国具有很大的发展空间,但也不是解决金融市场一系列难题的灵丹妙药, 它中国经济格局中应该而且有必要占有一定的份额,但是典当业自身的特 殊性决定它只能在整个金融格局中处于从属和补充地位。主题词: 典当 金融机构典当管理法规The pawnbroking industry is both an old-line and burgeoning industry.It has a long history in China and has appeared as early as South & North Dynastyth The modern pawnbroking rose up in the 20 century.In china, pawnbroking has disappeared for more than 20 years until 1978 when the first pawnbroker company came into existence in Chengdu.From then on, pawnbroking did not well shape up in China and has gone through the change of administrations and supervise policy for three times in the following 18 years.The recent change of st pawnbroking statute was on April 1 , 2005The lack of research on Pawnbroking is a big problem which causes the ambiguous understanding to pawnbroking.For example, the characteristics of pawnbroking: whether it belongs to finance corporations or general commerce corporations.For another doubt, the status of pawnbroking in the financial market: it can it substitute the function of Medium & Small Size Banks provisionally in China to meet the financing demand of the Medium & Small Size Corporations.Some people who parlous sparkplugs pawnbroking suggested that if the pawnbroking which provide small amount of loan works in china, it can solve the structure problem in financial market.At the same time, some people argue against pawnbroking for the high cost of regulation.They think pawnbroking belongs to old time and will die out in the modern economic evolutionThe attitude of supervision office is also not clear.We can see it from the frequent changes of the administrations and the statute.The administrations can not make any effective supervision policy with such an ambiguous understanding on pawnbroking.And for that reason, pawnbroking itself can not well develop eitherMaking a specific orientation for pawnbroking according with the financial theory is very urgent and neceary under such circumstances.It is exactly the object of this diertationFirst, we make an all-around introduction to pawnbroking, analyze the financial characteristic of pawnbroking and compare pawnbroking behavior with other financial behaviors.Pawn has dual properties: one is financing properties for pawning which means returning money for goods.Concretely, it belongs to indirect financing, that is, the two parts of a loan do not contact directly but by banks.The other property is commercial properties when selling the dead pawns.Pawnbroking has four functions: financing, keeping, selling and evaluating.Financing is the dominant function and the other three are the odditional functions.Pawnbroking take certain poeion of financing market by these functions in the long run.However some financial characteristic of pawnbroking itself such as short period, high interest rate, determine that pawnbroking can only make the odditional effect in the whole financial marketIt does not have the competence to solve all the problems in the Chinese financial market Second, we analyze the transformations of the pawnbroking policy in the paing 18 years.It shows clearly that different administrations have introduced the different policies.These administrations are Central Bank, Committee on Economic &Trade and Commerce Administration.In the period of the absence of supervision of the authorities, the latter three periods the comparison can be described as a loose--strict--slightly loose--slightly strict sequence.We can see the number of pawnbrokers has changed obviously along with each change of the policy.The number would mount up when the policy was loose which caused lots of problems in this trade, such as raising money illegal and selling theft things.If the policy has changed the number would sharp reduce and develop slowly.This implies that pawnbroking is one of the industries that have strong connections to the policy.So the policy should be continuous and persistent.The administration should reinforce the pre & mid-regulation and not to put the emphases after the confusion has happened Third, we studied the situation of pawnbroking development in other countries and regions, including the US、the European market and some countries in Asia market.The pawnbroking industry in Hong Kong is selected as a casus for further analysis.The investigation shows that pawnbroking industry in any countries and regions including the US and the Europe which both have an advanced money market still takes a large part of the whole industry.It is suggested form the research that the pawnbroking industry is meeting the special demand of the market in contemporary society which is an affirmation to the effect of the pawnbroking industry at present age.By serious comparison, we find that the pawnbroking industry in our country needs to be ameliorated in following aspects: the setup structure, rights and interests owes、the manage mode and the supervise mode.The local pawnbroking industry has to unceasingly adept to the requirements of the modern market to make a transition form the traditional hock to a new-fashioned modern hock In the end of this paper, we brought forward some problems that we found during the research of the local pawnbroking industry.For instance, the organization of the pawnbroking industry in our country seems too simplex, moreover, the amount of the pawnbroking company dose not meet the social demand.The pawnbroking enterprise should pay more attention to the drumbeating of their visage, such as build up new visage,actively exploit new busine, train special technician for the pawn job, form a special divide of workIn the administration of pawnbroking industry, the company should be more efficient and should increase the pace of establishing the hock guild to exert the self-discipline function of a pawnbroking companyAnyway, in determining the nature, a pawnbroking industry is a finance busine.In orientation, the hock industry still has a large expandable space in china.However, it is not a catholicon to the current finance market.The pawnbroking industry should and even necearily hold certain quotient in contemporary finance market structure of china.But due to the particularity of hock, it can only be a acceorial part in the entire finance structureKey Words:Pawnbroking Financial Institutions Pawnbroking Regulation 第一章 典当及典当行概述 14 1.1典当概述7 1.1.1典当的定义 15 1.1.2典当与抵押的区别 15 1.1.3典当的金融属性 15 1.2典当行概述 16 1.2.1典当行的定义16 1.2.2典当行与商业银行的区别 17 1.3典当流程 18 1.3.1 出当 18 1.3.2 当物期间 19 1.3.3 续当、赎当 20 1.3.4 绝当和绝当物的处置20 1.4典当作用 21 1.4.1 典当的融资作用 21 1.4.2 典当保管作用23 1.4.3 典当商品销售作用 23 1.4.4 典当鉴定评估作用 24 第二章典当在中国金融市场中的定位 24 2.1中国金融市场面临问题 24 2.2典当的特点 26 2.2.1 典当融资方面的特点27 2.2.2 典当业经营方面特点29 2.3 典当在金融市场中的定位 31 第三章典当业在国外的发展概况 32 3.1 欧美国家典当业发展情况 32 3.1.1 美国典当业发展情况 32 3.1.2 英国典当业发展情况 34 3.1.3 法国典当业发展情况 35 3.2 亚洲国家典当业发展情况 35 3.2.1 日本典当业发展情况 35 3.2.2 新加坡典当业发展情况 36 3.3 香港地区典当业发展情况 37 3.4 典当业在各国发展的共同特征39 第四章 中国当代典当业的发展和现状 41 4.1 中国当代典当业发展历程和现状 41 4.1.1 中国当代典当业发展历程41 4.1.2 中国当代典当业发展现状43 4.1.3 典当业在我国需求空间饱和点 45 4.2 中国典当法规变革分析 47 4.2.1 法规变化情况 47 4.2.2 历次法规变化分析50 4.3 中国与外国典当业横向比较51 第五章 中国当前典当行业存在的问题及建议 58 5.1组织形式 58 5.2典当行密度 58 5.3服务和形象宣传上59 5.4拓展业务的能力60 5.5专业分工 61 5.6专业人才培养 62 5.7绝当物品的处理62 5.8典当行业监督管理及典当行业协会 63 图 表 索 引

图1: 企业资金融资渠道……………………………………………………22 图2:近三年上海地区典当行服务人次……………………………………38 图3:典当贷款流向比例示意图……………………………………………57 表 1:典当密度………………………………………………………………40 表2:我国历次典当法规变化一览表…………………………………………42引子

典当业在中国是一个古老而又新兴的行业,说其古老是因为在历史沿 革上先有典当后有银行,在我国历史上,典当可以算是昀早的金融机构, 有关典当行业昀早记载可以追溯到我国南北朝时期;说其新是因为 1956年 初中国私人典当行业实行全行业公私合营后,典当行在中国内地曾一度彻 底绝迹,直至 1987年,才在成都市出现了新中国第一家典当行。至今,中 国当代典当业走过了 18年,但对大多数人来讲典当和典当行还是一个较为 陌生的领域。

一、我国目前对典当行业的研究进展

目前对于典当行业的研究主要局限在业界和媒体报道,学术界对于典 当的探讨和议题很少,尤其缺乏从金融角度系统分析典当及典当行业的学 术研究报告。相应的,社会上对于典当行业的认识比较模糊,定位不够明 确,缺乏对典当行业系统的研究,尤其是缺乏从学术角度的研究、论证和 支持。目前对典当行业的一些讨论在于: 首先,典当行业的性质是什么,究竟是属于金融企业范畴还是商业企 业范畴。

其次,典当行业在中国的作用和定位是什么。中国目前金融市场存在 着一系列难题:

1、中小企业融资需求强烈,而地方银行发展缓慢;

2、民间资本膨胀,而缺乏合适的投资渠道,股市风险过高,银行存款 收益率太低。

典当业的融资功能能否解决这一系列难题,暂时性取代中小银行的地 位。

社会上一部分人认为典当能够胜任这一职责,极力推崇典当业,认为 典当业是弥补中国金融市场融资缺位的金玉良药,可以解决民间高利贷, 地下钱庄无序发展等一系列社会问题。

与此同时,另一派人对典当业持有截然相反的意见,他们认为 1978年 以来,典当行业屡屡出现违规行为,如非法集资,成为销售赃物的窝点, 而且典当业规模小,管理的难度和成本比较大,对典当业持否定态度。第三、如何把握典当管理政策的有效性和恰当性,更加适合中国国情。

管理层对典当行业态度不明确,监管当局和策略多次转换,造成典当 业界对于典当发展前景持观望态度。

对典当行业的管理和规章从 1978年以来数次更改,在短短十八年中数 次更换管理部门,从人民银行,到经贸委,再到商务部,数次进行全行业 清理整顿。数次较大规模修改典当法规。在中国没有其他任何一个行业有 过这样的经历和“待遇”,从另一个角度这正说明了整个社会对典当行业性 质和定位比较模糊。在这样的情况下,从金融学角度研究典当行业的行业 性质,给予典当行业一个明确的定位就显得更加重要和急迫。

二、本文的研究目的和结构

本文从理论层面上,首先分析典当及典当行业的性质,并给予其在金 融市场上定位,然后借鉴国外典当发展经验,探讨我国典当行业的发展之 路。全文分五个部分: 第一部分大致介绍典当及典当业的概念性质和作用。

第二部分从中国国情和现存问题出发,结合典当融资和经营特点,讨 论典当在金融经济生活中的定位。

第三部分进行横向研究,探索欧美国家,亚洲国家及香港地区典当行 业的发展状况。

第四部分进行纵向和横向的比较研究。纵向上,对我国当代典当行业 的发展沿革和制度进行系统性比较。横向上,将我国的典当行业与其他国 家做一个横向比较。并对目前我国典当行业的发展现状进行描述。第五部分在以上一系列研究的基础上,指出中国典当业目前一些值得 注意的问题和需要改善的方面。第一章 典当及典当行概述典当对于大家仍然属于是一个比较陌生的概念,这妨碍了对典当行业

性质的了解和把握,本章从典当、典当业、典当流程、典当作用四个方面 对典当进行介绍,通过本章可以认识到,典当业同时具有金融性和商业性 双重性质,但从本质上仍然属于金融行业。1.1典当概述1.1.1典当的定义

一般意义上对典当的定义是:典当是以特定物品或者产权质押的形式, 向典当机构借贷的特殊融资方式。当户将一定的标的移交典当机构占有, 换取一定当金;当户有权在约定当期内向典当机构偿还本金及其他费用赎 回原当物,过期不赎当就成为绝当,典当机构有优先受偿权获得该当物所 有权或者将当物变价卖出。

目前世界各国或地区对于典当的定义还没有严格统一的定论:一致点 在于都将质押贷款行为,即将以物换钱的行为定义在典当范畴内;分歧在 于: 第一, 当物的所有权问题。有些国家规定当物应该为个人财产,即当 户应当是个人,而有些国家没有对此作严格限制。

第二, 当物类型的问题。有些国家规定当物应该是动产,而另一些国 家则将财产权利也列为典当标的。

第三, 当物担保形式的问题。有些国家规定当物必须以质押担保形式, 而另一些国家则将抵押担保也列入典当担保形式。

我国 2005年 4月 1日新出台的《典当管理办法》第一章第三条给典当 下如下定义:本办法所称典当,是指当户将其动产、财产权利作为当物质 押或者将其房地产作为当物抵押给典当行,交付一定比例费用,取得当金, 并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。可见与其他国家典当相比较,我国典当昀明显的特点是当物类型比较 宽泛,纳入了财产权利质押业务和房地产抵押业务。1.1.2典当与抵押的区别

传统意义上,典当一般与质押相对应,抵押未纳入业务范围内。从物权上看,典当和抵押属于不同类型的担保物权。抵押是不转移抵 押物的占有权,即在抵押期间,抵押人对抵押品人享有占有、使用和收益 权利,但是没有处置权。典当一般以质押的方式,昀核心的标志是典当物 占有权的转移,在典当期间,当户失去对典当物占有、使用和收益一系列 权利。

但是在现代业务操作上,典当业务的内涵不断发展,我国将房地产抵 押业务纳入典当行业的经营范围之内,在世界范围内都算是一种创新。1.1.3典当的金融属性 典当是一种金融行为,并属于间接融资方式。从典当的定义上来看,其本质属性就是以物换钱,即成为融资的一种 方式。融资方式分为直接融资和间接融资两种。直接融资是资金需求者通 过一定的专业市场如股票市场、债券市场向资金的供给者直接进行筹集资 金的方式。间接融资是资金需求者通过中介机构进行间接地筹集资金,即 需求者与资金供给者之间不直接接触,而是通过某一个中介机构进行,如 商业银行贷款。按照这一定义,从典当行为上分析:与典当融资相关联的 资金供求双方没有直接接触,通过典当行这一金融中介间接产生了借贷关 系,因而典当行为应当归属为间接融资方式。1.2典当行概述 1.2.1典当行的定义

典当行亦称当铺,它为当户提供质押贷款,按照一定的利率或费率收 取费用,在当期内对当物进行妥善保管,一旦出现绝当,即拥有对当物的 所有权或是变现拥有优先受偿权。典当行的这一系列作用在世界范围内大 致相似,因此典当行在世界范围内的名称虽然不同,但是定义都大同小异。在美国,典当法规由各个州自行设立,在《美国百科全书》中典当行 的定义是“借款给以个人财产作质押者的机构”。在美国通常将典当行成为 典当商,在《华盛顿典当法》中规定: “典当商是指任何以全部或者部分从 事以个人财产质押担保,或者以押金或出卖个人财产作为担保、或者以买 卖个人财产作为担保而放贷生意的人。”

在英国,通常典当行也被称为典当商,对典当行的法规定义仍然沿用 1872年的《典当商法》: “典当商是指开有一家店铺,以买卖货物或者动产、或者以货物或以动产质押发放贷款的人。” 在加拿大从英制,完全照搬英国一百多年前的法律。在法国,典当行的官方名称“市政信贷银行”,属于政府授权的六类信 贷机构之一。这说明在法国的法律中,明确将典当行纳入金融机构行列, 并且从属于政府金融机构。

在德国和意大利,也将典当行看成是一种金融机构,但与法国官营典 当不同,典当行都由民间私人兴办。在《意大利民法典》中,将典当行定 义为“被授权经营典当业的机构” ,而在澳大利亚,与美国类似,由各个州 自行订立典当法规。

从各国对典当行相关法规定义来看,各国都将典当行纳入金融机构的范围。但根据法律级别和具体规章来看,各个国家对典当行的重视程度和

管理方法不尽相同。这些不同点将在第五部分国别比较中详细阐述。综合上述各国对于典当行业的定义,我们可以得出典当行业的一般定 义:典当行是专门发放质押贷款的边缘性金融机构,是以货币借贷为主和 商品销售为辅的市场中介组织。

在我国新颁布的《典当管理办法》中,没有对典当行作专门定义,仅 称“典当行是依照本办法设立的专门从事典当活动的企业法人,其组织形 式与组织机构适用《中华人民共和国公司法》”。1.2.2 典当行与商业银行的区别

一、相同点:典当行和商业银行都属于间接融资中的中介机构,主要 业务都是发放贷款。

二、不同点:

1、贷款信用方式不同

在贷款方式上,银行贷款分信用贷款,保证贷款两个大类。保证贷款 中包括担保贷款、抵押贷款和质押贷款三类。典当贷款业务不采用信用贷 款,也不采用担保贷款方式。这也决定了典当融资审查手续比较简单快捷, 不看重贷款者的信用问题,只要求质押品和抵押品达到一定要求。因而从 某种角度而言,融资门槛比较低。

2、产权结构不同 产权比率总负债/总权益

商业银行产权比率远远高于典当行,这取决于双方融资模式的不同。银行资金来源广泛主要来源于负债业务??吸收存款。吸收存款、发放贷 款是商业银行的本质特征之一。而典当业按照法律不能吸收存款,它的资 金来源比较有限,主要通过增资扩股和少量金融机构贷款筹集资金,而负 债业务小,并主要从商业银行贷款,并且一般各国对于贷款数额有具体的 限制。由于资金来源有限,典当业贷款整体规模和单笔业务的贷款规模都 要远远小于商业银行。

3、典当行销售业务

典当行销售业务属于典当从属业务,典当行的主要业务是质押贷款, 但一旦当物出现死当,其销售功能就发挥出来了。一般的典当行内开设有 专门的柜台或者部门,专门销售小额的死当物品,对于金额较大的死当物 品则通过拍卖行拍卖。对死当物品的处理方式和归属权,各国的法规有不 同规定,这也将在第五部分中阐明。有的国家的法规如美国还允许典当行从事旧货的买卖。而商业银行一般不能从事商品销售业务。

1.3典当流程

考虑到目前社会普遍对于典当及典当行业还比较陌生,而典当行业的 费率、估价等操作由其自身行业特点。如果对于其业务方式缺乏了解,会 影响了对典当行业的全面把握,特别是对理解本文以后几个章节出现一定 困难。开辟本小节对典当的具体实务进行简要说明,笔者认为还是很有必 要的。为节约篇章,本节按照典当流程,仅就一些关键性的问题加以解释 1 说明。1.3.1 出当

一、有效证件

当户凭有效证件典当,各国对此都有立法加以规定。有效证件时当户 提供给典当行表明自己身份或者单位性质的法律文件。因为法律对当户有 一定的限制,如有的国家禁止未成年人进行典当。我国规定,当户均应当 出具本人的有效身份证件。当户为单位的,经办人员应当出具单位证明和 经办人的有效身份证件;委托典当中,被委托人应当出具典当委托书、本 人和委托人的有效身份证件。

二、当物评估

1、当物类型

当物按类型不同分为动产、财产权利和房地产三大类。常见的动产包 括:珠宝、汽车、艺术品、家电设备仪器、服装等。财产权利包括银行定 期存款单、债券、股票、汇票、专利权,著作权等。将房地产抵押纳入典 当行业的经营范围,是我国的特点。从国际上讲,通行的典当业务是动产 质押, 少数国家允许从事财产权利质押,但都很少允许从事不动产抵押业 务。

2、当物鉴定

一是鉴定当物权属,来源是否合法,权属是否存在争议。二是鉴定当物价值,判定质量、真伪。1 对于操作方式,在第三节本文仅就简要介绍,对于不影响对于本文全局了解的概念,不再作具体的介绍。同时,在本节中对各种操作方法不加以评判其优劣。具体的政策性评价,在以后文章中阐

述。

3、当物评估

当物的评估可以由典当行进行,或者是当户和典当行协商,或者委托 第三方专业评估机构或专业人员进行评估。

三、当金数额和息费标准

在价格评估和贷款方式上,典当行业有着自己的特色。

1、折当率

当物评估评估价格与当户获得的当金数额有一个差距,术语叫做“折 当率”。当金数额

采用折当率不管是在典当历史上,还是在各个国家地区的现行操作, 折当率 100% 都是一种普遍行为。其目的是降低典当行的营业风险,保证绝当后典当行 当物评格估价

收回本息的盈利空间。各国对折当率有不同的规定,有的制定了一定限度 的法定折当率,有的规定由典当行为双方约定。我国 1996年我国公布实施 的《典当行管理暂行办法》中,规定折当率为 50%??90%。2005年 4月 1日新执行的管理办法中没有规定法定折当率,指出当物的估价金额及当金 数额应当由双方协商确定。

由于折当率的存在,一件评估值为 50万的仪器,如规定折当率为 50%, 当户仅能拿到 25万的当金,这也在一定程度上促使当户赎当,即便出现死 当,典当行变现后的盈利空间还是比较大。从当户角度来讲,折当率越大, 死当成本就越大。

2、息费标准

典当行一方面提供贷款,另一方面对质押的物品进行保管,资金费用 和服务费、物品保管费用都由当户承担,按照将这两部分费用采用统一收 费还是分开收费的方式,世界上一般分成两种模式,一种模式是单一费用 制,以单一利息率的形式收取。另一种是多元费用制,当金利息和服务保 管费分开收取。我国目前采用后种方式。在新规定中,规定典当当金利率, 按中国人民银行公布的银行机构 6个月期法定贷款利率及典当期限折算后 执行。

1.3.2 当物期间

一、典当期限 典当期限在各国一般或是以立法的方式明文规定,或是由双方协商决

定。

一般短至几天,长至半年,一般不超过一年。我国规定典当期限由双 方约定,昀长不得超过 6个月。

二、当物保管

当物一般都比较贵重,各国的法律对典当行的保管设施和保管人员都 有一定的规定。这从另一个角度也引申了典当的一个辅助作用,即保管作 用。有的当户进行典当,并不是出于融资目的,而是出于财产保管的目的。1.3.3 续当、赎当

一、续当

当户可以续当是通行的国际惯例,从当户的角度讲,可以缓解偿债压 力,从典当行的角度讲,可以多获得一些息费收入。关于续当的次数和期 限各国规定很不相同。我国规定典当期内或典当期限届满后 5日内,经双 方同意可以续当,续当一次的期限昀长为 6个月。续当期自典当期限或者 前一次续当期限届满日起算。续当时,当户应当结清前期利息和当期费用。

二、赎当

赎当分为按期赎当、提前赎当、逾期赎当。

1、按期赎当,按照约定的息费率交费。

2、提前赎当费用的收取方式各国操作各有不同。有的按实际天数收费, 如即将费率折算到每天;有的按月收费,不足一个月按一个月算;有的是 混合收费方法,即定一个限度(天),超过限额天数的按足月算,限期以内 按天算。

如约定期限为 2个月,当户在一个月零六天时提前赎当:按实际天数 收费的方法,即按一个月零五天收费,精确到天。按月收费,即按照 2个 月收费。按混合收费方法,如果限额定为五天,则按照两个月算,如果限 期定在了 7天,则按照一个月零六天算。

我国新规定中规定,“当期超过 5天的,按 5日收取有关费用”,3、逾期赎当,有的国家规定当户在逾期后的一定期限内,仍然有权利 赎当。但是必须额外交纳一笔罚息。有的国家的罚息以服务费的名义收取。在我国规定的可以逾期赎当的期限为 5天。1.3.4 绝当和绝当物的处置

超过约定的赎当期限,当物就成为死当物品。典当行或拥有当物所有权,或变卖,或委托拍卖行拍卖,具体可以采纳的操作办法,一般各国法

律规定各有不同。有的国家把处置选择权交给典当行自行选择,有的国家 则规定必须按照某种方式处置。如我国规定: “当物估价金额在 3万元以上的,可以按照《中华人民共和国担保法》的有关规定处理,或委托拍卖行 公开拍卖。拍卖收入在扣除拍卖费用及当金本息后,剩余部分应当退还当 户,不足部分向当户追索。绝当物估价金额不足 3万元的,典当行可以自 行变卖或者折价处理,损溢自负。” 1.4典当作用

典当在中外都经历了上千年的历史,直至今日仍在在世界范围内普遍 存在,必然有其特别的社会作用和不可替代性。本章我们首先探讨典当的 功能,明确典当在现代社会的作用,同时指出正是由于典当融资一系列的 特点,使得典当的这种融资覆盖面是有限的。在整个融资总供给中只能占 据少数份额,处于补充地位。

典当的作用体现在四个方面,典当的融资作用,典当保管作用,典当 商品销售作用,典当评估作用。其中第一个是典当的主导作用,其余三个 构成了典当的辅助作用。1.4.1 典当的融资作用 典当昀主要的功能是小额融资性,并具备其他金融机构所没有的很多 优势。

一、典当融资渠道的优势性

典当昀主要的功能体现在它是一种特殊的融资方式和资金融通渠道, 它自身的特点使得它拥有一定的市场份额,弥补了主流融资方式即银行融 资和其他一些借贷方式对融资需求市场覆盖力的不足和空缺。

1、典当融资的快捷性。

典当行相比银行机构的贷款审查来看,融资手续简单,速度快捷,能 够满足资金需求者的紧急需求。在某些情况下,当户对于融资的需求非常 急迫,如发生一些突发事件,天灾人祸之类,急需现金。当户只要拥有合 乎标准的典当标的,当场就能获得所需要的资金。

而银行一般都有比较繁琐的审查手续,贷款的门槛比较高,从申请到 批准的时间长。对于救急来说,银行的效率远远低于典当。

2、典当对当户资格没有严格限定 典当行对于典当者没有严格限定,只要有合乎要求的典当标的,就能

够获得贷款。而银行贷款主要针对大规模企业,对个人贷款一般都有比较 严格的限定,如有一定的存款和工作收入等。典当的这一个特点满足了很 多小企业和个人的融资需求。进入典当行的很多常客都是因为不满足申请 银行信贷种种限制和要求,转而通过典当行融资的。

3、典当对资金用途没有限定

申请银行贷款时,一般都附带说明使用的方向,如汽车贷款,房屋贷 款等消费贷款,一旦申请成功,贷款人必须严格遵照约定使用途径使用。而对于典当,典当行并不过问当户资金使用去向。当户不需要告知典 当行其使用资金的目的。

4、典当不受额度下限的限制

典当行无论多小的贷款额度,典当行都受理。银行处于规模效益的考 虑,对于过低额度的贷款不予考虑。这就方便了中小企业和个人进行贷款。

5、典当接受当物的范围宽泛

相对于银行来讲,典当行接受的当物比较宽泛,一般各种形式的动产, 财产权利都接受,而银行一般不接受动产质押,而只接受不动产抵押

二、现代经济生活典当融资的运用

很多中小企业和居民个人都持有一定的动产、证券或房地产,这些资 产如果需要在短期内变现,由于受到当期利率和市场供求的影响,如买家 也许会故意压低价格,卖家就可能蒙受一定的经济损失。当有融资需求时, 这些持有财产的企业和居民可以向典当行申请典当,将财产质押或抵押, 以交付一定息费的方式获得融资,从而避免了变现后的损失。当物在典当

期限内还可以赎回。如果将财产变现的损失大于缴纳