《小微企业融资发展报告》提要及目录_小微企业融资发展报告

《小微企业融资发展报告》提要及目录由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“小微企业融资发展报告”。

《小微企业融资发展报告》提要及目录

出品：博鳌观察 中国光大银行 中国中小企业发展促进中心

项目首席经济学家：巴曙松 国务院发展研究中心金融研究所副所长，研究员、博士生导师

摘要

在政府大力推动及利率市场化等制度变革的背景之下，近年来中国的小微企业融资状况正在得到更多的重视和改进，更多的银行机构将小微企业融资服务作为转型的重要方向。一些具有先进理念和技术的银行通过产业链金融等方式切实为一些小微企业部分解决了融资问题，小贷公司等机构的兴起也增加了小微企业的融资可获得性，互联网金融凭借“大数据”优势打破传统企业金融服务模式，成为小微金融发展的新生力量。

2012年，中国宏观经济的下滑导致小微企业的经营受到较大冲击，小微企业被迫加快了转型升级的步伐，也因此诞生了更加多元化的融资需求。当前担保、抵押等融资配套机制的创新和发展不断出现，但受制于总体的制度设计依然显得步履维艰，这正是未来需要改进之处。

企业经营

2012年，受宏观经济下行影响，小微企业整体需求平淡，营收增长困难。与2011年同期相比，订单持平的小微企业占比36.7%，20%的企业出现了订单下滑；53.3%的企业维持原产量，12%的企业产量有所下降。企业销售情况总体平淡，37.4%的维持之前的销量水平，17.9%的企业出现销量下降。营业收入方面，30.5%的企业营业收入与上年持平，出现营收下降的企业占比达21.5%。

与营收增长缓慢相比，企业利润的表现更差强人意。三成企业的利润出现下滑。与2011年同期相比，26.9%的企业利润持平，30.8%的企业利润下降。

企业库存增加，批发零售业表现较为集中。零售业库存上涨企业比例达50.6%，批发业库存上涨企业比例达49.1%，远高于平均水平。

成本上升

成本上升、产品价格难以提高使小微企业的经营受到制约。58.6%的企业与2011年同期相比成本增加，37.9%的企业持平，成本下降的企业仅占3.5%。劳动力成本、原材料成本以及资金成本的上升最为明显。价格方面，46.4%的企业产品价格略有提升，45.1%的企业维持原来的价格水平，8.5%的企业产品价格下降。

成本上升存在行业差异和地域差异，中部地区对劳动力、资金成本问题的反映最为集中。批发、零售企业出现资金成本上升的比例高于工业制造业。中部地区承接劳动密集型行业的产业转移，致使当地劳动力和资金成本普遍上涨。调查显示，49.9%的企业遇到过员工不稳定的情况。

减税被认为是对小微企业最有利的举措。调查显示，超六成企业认为减税能够促进小微企业发展。

转型升级

企业寻求主动调整的意愿明显，多数致力于自身的转型升级。26%的企业提升了产品质量，14.3%的企业进行设备升级和技术改造，7.2%的企业设立自主品牌，另外有15%的企业通过向上下游延伸拉长产业链条，还有少量企业通过转移到中西部降低成本。

2012年，外贸企业的困境更为严重，其转型升级意愿也更强。5.8%的外贸企业在去年一年内进行了裁员，近一成的外贸企业暂停生产或主动减少业务，比例普遍高于非外贸企业，使得外贸企业转型升级的意愿更加强烈。25.6%的外贸企业进行了产业转移，24.8%的外贸企业进行了技术升级，是非外贸企业水平的两倍。

融资满意度

约四成小微企业目前有借款，借款的规模与企业年营业收入、资产总额及经营年限存在正相关关系。对企业的最大借款来源进行分析发现，处于起步阶段或规模较小的微型企业选择“向亲戚朋友借款”的比例（24.3%）高于小型企业（7.5%）。值得关注的是，相比经营期限在1年以下、资产规模在100万以下的小微企业，经营期限1~3年、资产规模100万~300万的企业的融资满意度较低。

银行仍是小微企业融资的首选渠道，但依然存在较大改进空间。调查显示，在争取外部融资时寻找资金来源的优先顺序方面，有66.7%的小微企业主将向银行贷款排在了第一位。关于在向银行融资时所遇到的问题，“贷款到位时间较长”反映最为集中（45.8%）。

借款用途

小微企业的信贷周期较短、借款规模较小。调查显示，在有借款的企业中，63.3%的企业借款期限在1年及以下，三分之一的企业需要中长期资金的支持。同时，“短贷长用”的现象在一定程度上存在，数据显示，在有1年以上长期借款需求的企业中，现有借款为短期借款的企业占比达到32.9%。

购买原材料（56.7%）和短期应付款（35.4%）成为占比最大的借款用途。相比之下，长期投资用途（新项目开发、购买新设备、进行厂房等固定资产投资）的比例相对较低。

融资成本与还款状况

2012年，中国人民银行两次下调金融机构人民币存贷款基准利率。调查显示，66.1%的企业并未感受到降息带来的融资成本降低效应。东部地区企业未感到融资成本降低的比例较高（72.2%）。

据调查显示，59.4%的小微企业主表示其借款成本在6%~10%之间，余下四成以上的小微企业主表示借款成本超过10%。31.8%的小微企业主认为成本最高的借款方式是向银行贷款，这可能与小微企业向银行贷款时附带很多额外要求有关。

在有借款的企业中，78.8%的企业表示能按期还款，“部分偿还”和“未能偿还”的比例达到10%以上，“展期后偿还”比例达到11.1%，不良贷款上升存在潜在压力。据调查显示，经营年限越长、资产总额越大的企业，现金流越稳定，按期偿还的比例越高。

个人资产管理

在参与调研的小微企业主中，个体工商户占据小微企业的绝大部分，逾九成小微企业主的个人资产规模在1000万元以下。由于小微企业主总体资产规模较小，财富的增值是小微企业主进行财富管理的首要目标，数据显示，逾五成（51.6%）的小微企业主以“增值、追求超额回报、获得更多财富”为财富管理的总体目标。小微企业主的移民投资倾向较低（13.8%），其考虑或已经移民的原因以子女教育为主。六成企业主未使用过商业银行的私人银行或贵宾理财服务，资产规模的限制是主要原因。此外，使用过的企业主对股票（42.1%）和专属理财产品（34.2%）较为感兴趣。

产业链金融创新

产业链金融模式是金融机构以产业链的核心企业为依托，针对产业链的各个环节，设计个性化、标准化的金融服务产品，为整个产业链上的所有企业提供综合解决方案的一种服务模式。例如，银行成立专注于某一产业的金融服务模块。如乳业金融中心、茶叶金融中心、海洋渔业金融中心、酒业金融中心等。

产业链金融是中国银行业小微融资服务的一种创新尝试，缓解了金融机构服务单个小微企业“收集信息难、控制风险难、控制成本难”三个难题：

一是通过产业链的信息流获取小微企业的信息。核心企业通常资产规模大、管理能力强，可以提供上下游企业的规范信息，确保收集信息及时、准确。信用风险评估也从对单个小微企业的静态数据评估转到对整个产业链交易风险的评估；

二是通过核心企业与产业链的资金流和物流控制风险。一方面，将核心企业的信用引入上下游小微企业的授信服务，基于核心企业交易中的存货、预付款、应收账款等资产提供融资；另一方面，与物流公司合作，提供资金流、物流有效控制；

三是通过对产业链的整体开发和全面服务控制成本。产业链上下游企业之间相互依存、交易活跃，且很有规律，很适合金融机构制定标准化、综合性的金融服务方案。服务对象和服务产品的批量化处理，可以节约经营成本。

同时也应注意到，产业链金融模式对金融机构的专业性和产品研发能力提出了更高的要求。金融机构应注意避免出现行业整体风险，并注重建立产业链建设保障机制。

目录

Ⅰ企业发展与融资状况篇001 第一章小微企业经营情况及融资需求变迁002

一、近六成企业利润持平或下滑002

二、中部地区用工和资金成本上升问题反映最为集中004

三、转型升级成为小微企业主流做法007四、四成外贸企业认为渠道拓展投入较高是开展内销的主要困难009

五、小微企业转型升级引发新的融资需求011

第二章小微企业融资状况014

一、约四成企业有借款，微型企业相对于小型企业更倾向于向亲戚朋友借款014

二、经营年限1~3年、总资产100万~300万的企业融资满意度较低017三、三分之一企业希望得到长期资金支持，“短贷长用”一定程度存在019四、四成企业融资成本超过10%，两成企业存在一定还款压力021

五、银行仍是融资首选渠道，但存在较大改进空间024

第三章小微企业主财富管理027一、九成小微企业主个人资产规模在1000万元以下027

二、财富的增值是小微企业主进行财富管理的首要目标028

三、超八成小微企业主未考虑过投资移民029

四、小微企业主对股票和专属理财产品较感兴趣030

II融资机制创新篇035 第四章从企业金融到产业链金融036

一、传统企业金融模式下小微企业金融服务存在“三难”036

二、如何克服“三难”：从企业金融到产业链金融037

三、案例分析：光大银行链式快贷、民生银行乳业产业链金融模式038

四、开发产业链金融应注意的问题039

第五章小微企业融资抵押机制创新状况041

一、缺乏合适的抵押品是小微企业融资难的重要原因之一041

二、小微企业抵押机制创新现状043

三、小微企业抵押品未来创新发展趋势044

四、小微企业抵押品创新问题分析及政策建议048

第六章小微企业担保机制创新路径050

一、小微企业普遍认为担保机制加重企业负担050

二、担保行业运营过程中存在诸多约束051

三、完善小微企业融资担保体系制度设计较为迫切054

四、推进小微企业融资担保市场主体的业务创新057

Ⅲ金融机构发展篇059 第七章建立与小微企业特点相适应的金融服务模式060

一、“关系型贷款+快速审批”是小微金融服务模式的基本要求060

二、服务小微企业的比较优势在于银行机制，不在于银行规模061

三、采取差异化政策支持服务小微企业的中小银行发展065

第八章小额贷款公司的运营现状与前景066

一、小贷公司进一步服务小微企业能力受限066

二、当前规制框架内小贷公司转制村镇银行意愿不强075

三、小贷公司可持续发展的创新方式080

第九章互联网金融：大数据时代的小微融资创新085

一、模式之一：以阿里金融为代表的“小贷公司+平台”模式085

二、模式之二：以宜信为代表提供融资中介服务的P2P模式089

三、互联网金融行业需要扶持、规范与引导093

Ⅳ国际经验篇095 第十章小微企业融资的亚洲经验096

一、各国小微企业融资状况比较096

二、促进小微企业融资的亚洲经验100

V执行报告109 项目背景及执行情况110 参访企业的基本情况113