基金模拟考题2(含解析)_基金模拟试题一答案

2020-02-28 其他范文下载本文

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 单选题

1、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。C A：指数策略

B：现金流匹配策略 C：应急免疫策略 D：免疫策略页码：363,368 难易度：易

解析：积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线等4种。

2、基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。D A：基金持有人大会 B：董事会

C：基金总经理

D：投资决策委员会页码：92 难易度：易

解析：基金公司的内部机构中最高投资决策机构是投资决策委员会。

3、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有（）。B A：特雷诺指数 B：夏普指数 C：威廉指数 D：詹森指数页码：390 难易度：易

解析：三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。

4、货币市场基金的收益一般（）结转损益。C A：月初 B：月末 C：逐日 D：逐季页码：184 难易度：易

解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

5、进行证券组合管理，最先需要确定的是（）。B A：证券组合业绩的评估 B：证券投资政策 C：证券组合的构建 D：证券组合的调整页码：268 难易度：易解析：进行证券组合管理，最先需要确定的是证券投资政策。

6、某投资人认购1,000,000份基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）资金。B A：1000000元 B：1010000元 C：1020000元 D：1030000元页码：62 难易度：中

解析：1*1000000*（1+1%）=1010000（元）

7、ETF的网上认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用（）的交易网络系统进行的认购。B A：证券公司 B：证券交易所 C：基金管理人 D：商业银行页码：63 难易度：易

解析：ETF的网上认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的交易网络系统进行的认购。

8、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当调整，这种股票投资策略被称为（）。C A：消极投资策略 B：积极投资策略 C：加强指数法 D：免疫策略页码：349 难易度：易

解析：加强指数法的定义。

9、下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求（）。D A：依法处分基金财产 B：严守基金商业秘密 C：保证基金资产的安全

D：保证基金资产的保值增值页码：118，119 难易度：易

解析：另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等4个基本要求。

10、基金管理公司的投资决策程序的起点通常是（）。A A：公司研究发展部提出研究报告

B：投资决策委员会决定基金的总体投资计划 C：基金投资部制定投资组合的具体方案 D：风险控制委员会提出风险控制建议页码：93 难易度：易解析：基金管理公司的投资决策程序的起点通常是公司研究发展部提出研究报告。

11、（）是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务的重要法律方件。A A：基金合同

B：基金招募说明书 C：基金代销协议 D：基金托管协议页码：207 难易度：易

解析：基金合同是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务的重要法律方件。

12、根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币（）。C A：1亿元 B：2亿元 C：3亿元 D：5亿元页码：83，84 难易度：易

解析：根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币3亿元。

13、在（）的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。B A：债券到期期限较短 B：债券预期流动性较差 C：债券发行人信用度较高

D：债券发行条款对投资者有利页码：354 难易度：易

解析：在债券预期流动性较差的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。

14、债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。B A：未来利率的高低

B：能否准确地预测未来利率水平 C：能否保持对利率变动的敏感性 D：以上说法都不正确页码：363 难易度：易解析：债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。

15、编制基金招募说明书的主要目的是（）。C A：明确管理人和托管人之间的关系 B：证明基金管理人的专业资格 C：让广大投资者了解基金详情 D：规范基金运作的权利义务关系页码：209 难易度：易解析：基金招募说明书的内容：编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情。

16、基金投资组合一般在（）中公布。D A：基金合同 B：招募说明书 C：净值公告 D：定期报告页码：212 难易度：易

解析：基金投资组合一般在定期报告中公布，例如季度报告、年度报告等。

17、世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，在美国，一般称证券投资基金为（）。C C A：投资基金

B：单位信托基金 C：共同基金

D：证券投资信托基金页码：2 难易度：易

解析：在美国，一般称证券投资基金为共同基金。

18、ETF的投资目标是（）。C A：使ETF规模不断扩大

B：提供尽可能多的套利机会 C：取得与指数基本一致的收益 D：超越指数页码：51 难易度：易

解析：ETF的投资目标是取得与指数基本一致的收益。

19、以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（）。B A：赎回可以通过基金管理人通过电话进行 B：采用金额赎回的原则

C：在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回 D：赎回的工作日为证券交易所交易日页码：67 难易度：中

解析：采用份额赎回的原则。

20、关于有效市场下列说法错误的是（）。C A：股票的价格反映了影响它的所有信息

B：股票市场上不存在被高估或者低估的股票

C：投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益 D：投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，减少交易成本页码：333 难易度：易

解析：投资者不可能通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益。

21、关于证券投资基金投资收益，下列说法不正确的是（）。D A：指基金活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益 B：包括因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益

C：包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益

D：包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等页码：189 难易度：易

解析：包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等属于利息收入。

22、下列关于资产配置的表述，错误的是（）。A A：资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上

B：其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关

C：从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益

D：需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素页码：310,311 难易度：易

解析：资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

23、基金绩效衡量的基础在于（）。C A：假设基金能够分散风险

B：假设基金的投资组合比较合理

C：假设基金经理比普通投资大众具有信息优势

D：假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报页码：376 难易度：易

解析：基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。

24、保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。B A：最低目标价值 B：安全垫

C：风险资产投资额 D：风险资产投资比例页码：46 难易度：易

解析：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。

25、下列不属于基金信息披露的规范性文件的是（）。C A：基金信息披露内容与格式准则 B：基金信息披露编报规则

C：上海证券交易所的证券投资基金上市规则 D：基金信息披露XBRL模板和相关标引规范页码：203 难易度：易

解析：上海证券交易所的证券投资基金上市规则属于信息披露自律规则。

26、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为（）。A A：营销控制 B：营销实施 C：营销计划 D：营销分析页码：138 难易度：易

解析：在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为营销控制。

27、关于免疫策略，以下表述错误的是（）。B A：多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等

B：多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广

C：规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险

D：或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平页码：372，373 难易度：易

解析：多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。

28、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。C A：-1 B：0 C：1 D：大于1 页码：275 难易度：易

解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。

29、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。B A：未来事件能够被准确地预测 B：价格能够反映所有相关信息 C：价格不起伏

D：证券价格由于不可辨别的原因而变化页码：306 难易度：易

解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。

30、投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于（）转托管。A A：跨系统转托管 B：系统内转托管 C：一步转托管 D：两步转托管页码：79 难易度：中解析：投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于跨系统转托管。

31、某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为（）。B A：9523.81 B：9383.06 C：9852.22 D：9535.33 页码：69 难易度：易

解析：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10000/（1+1.5%）=9852.22;申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.0500=9383.0632、基金评价结果应当以（）的名义发布。A A：基金评价机构 B：基金评价人员 C：基金管理人 D：基金托管人页码：55 难易度：易解析：基金评价结果应当以基金评价机构的名义而非基金评价人员的个人名义发布。

33、为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金帐户。C A：银行 B：托管人 C：基金 D：管理人页码：119 难易度：易

解析：为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金帐户。

34、基金交易价格主要反映在（）。A A：买卖基金时支付费用的高低 B：基金发行时的份额净值 C：基金发行时的价格 D：促销手段页码：136 难易度：易

解析：基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。

35、按照投资对象不同，可将基金分为（）。B A：契约性基金、公司型基金

B：股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金 C：股票基金、债券基金

D：成长型基金、收入型基金页码：24 难易度：易

解析：按照投资对象不同，可将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。

36、《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。B A：5% B：10% C：15% D：20% 页码：70 难易度：易解析：《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。

37、基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺指数（）。A A：大于两倍的基金M的特雷诺指数 B：等于两倍的基金M的特雷诺指数 C：小于两倍的基金M的特雷诺指数 D：以上说法都不正确页码：385 难易度：难

解析：考察特雷诺指数的公式。

38、当技术分析无效时，市场至少符合（）。B A：半强势有效市场假设 B：弱势有效市场假设 C：强势有效市场假设 D：无效市场假设页码：340 难易度：易

解析：技术分析的前提是否定弱市有效市场。

39、关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。C A：基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有 B：基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配

C：基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人 D：基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配页码：3 难易度：易

解析：常识题。基金的收益分配归基金投资人所有。

40、（）对威廉·夏普的资本资产定价模型的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。A A：斯蒂芬·罗斯 B：尤金·法玛 C：威廉·夏普

D：哈里·马科维兹页码：298 难易度：易

解析：套利定价理论由罗斯于20世纪70年代中期建立。

41、（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。B A：20世纪70年代以后 B：20世纪80年代以后 C：20世纪90年代以后 D：20世纪60年代以后页码：12 难易度：易

解析：20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

42、基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（）。B A：有利于投资者获得盈利

B：有利于防止利益冲突与利益输送 C：有利于管理人管理基金

D：有利于托管人进行账户管理页码：197 难易度：易

解析：基金信息披露的作用主要表现在以下方面：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用。

43、证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的值为1，表明（）。A A：两种证券间存在完全同向的联动关系 B：两种证券的收益有反向变动倾向 C：两种证券的收益有同向变动倾向 D：两种证券间存在完全反向关系页码：275 难易度：易

解析：证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的值为1，表明两种证券间存在完全同向的联动关系。

44、基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对未来收益率进行估计的是（）。B A：时间加权收益率 B：算术平均收益率 C：几何平均收益率 D：年（度）化收益率页码：381 难易度：易

解析：基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对未来收益率进行估计的是算术平均收益率。

45、以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是（）。C A：买入并持有策略 B：恒定组合策略

C：投资组合保险策略 D：动态资产配置策略页码：329 难易度：易解析：在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。

46、一般使用（）作为基础利率的代表。C A：基准利率

B：法定存款利率

C：无风险的国债收益率 D：法定贷款利率页码：353 难易度：易

解析：一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。

47、保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。B A：最低目标价值 B：安全垫 C：现时净值 D：价值底线页码：46 难易度：易

解析：保本基金的分析的内容：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。

48、ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（）元。D A：1 B：0.1 C：0.01 D：0.001 页码：74 难易度：易

解析：ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为0.001元。

49、假设某基金第一年的收益率为5％，第二年的收益率也是5％，其年几何平均收益率（）。A A：5% B：4% C：2.5% D：3% 页码：381 难易度：易

解析：{[（1+5%）^2]^1/2-1}*100%=5% 50、根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审查（）。C A：基金管理公司董事长离任的 B：基金管理公司总经理离任的C：基金管理公司督察长、基金经理离任的 D：基金托管部门高级管理人员离任的页码：259 难易度：易

解析：基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请会计师事务所进行离任审计。基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，基金管理公司对其进行离任审查；基金托管部门高级管理人员离任的，基金托管银行对其进行离任审查。

51、开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。C A：5 B：10 C：20 D：30 页码：71 难易度：易

解析：开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过20个工作日。

52、与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。C A：投资金额要求高

B：投资者的资格和人数常受到严格限制

C：可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广

D：在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少页码：25 难易度：易解析：公募基金具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。

53、据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。D A：20%-40% B：40%-70% C：70%-90% D：90%以上页码：310,311 难易度：易

解析：据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

54、一般来说，ETF的特点不包括（）。A A：招募说明书中明确规定了相关的担保条款 B：被动操作的指数基金 C：实物申购、赎回机制

D：一级市场与二级市场并存的交易制度页码：48 难易度：易

解析：保本基金的招募说明书中明确规定了相关的担保条款。

55、债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（）来划分。D A：发行人 B：收益 C：凸度

D：久期与信用等级页码：38 难易度：易

解析：债券基金的类型：债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与信用等级来划分。

56、证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。A A：确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例

B：对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析

C：确定投资目标和可投资资金的数量 D：投资组合的修正和业绩评估页码：268 难易度：易解析：构建证券投资组合的内容。证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。

57、（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。C A：特雷诺指数 B：夏普指数 C：詹森指数 D：风险指数页码：390 难易度：易

解析：詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

58、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。C A：利率风险 B：信用风险

C：提前赎回风险 D：通货膨胀风险页码：39 难易度：易

解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

59、有关基金监管的说法，不正确的表述是（）。B A：基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理 B：基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明

C：我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展 D：基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则页码：224-227 难易度：中

解析：基金监管的首要目标是保护投资者利益。

60、为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。A A：基金 B：管理人 C：托管人 D：持有人页码：119 难易度：易

解析：考察基金资产账户的管理。

 多选题

1、基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括审批投资管理相关制度以及（）。ABCD A：确定资金资产配置比例或比例范围 B：确定基金经理和投资总监的权限 C：确定投资的原则、策略等

D：审批超过基金经理权限的投资页码：93 难易度：中解析：基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括审批投资管理相关制度以及确定资金资产配置比例或比例范围；确定基金经理和投资总监的权限；确定投资的原则、策略等；审批超过基金经理权限的投资。

2、在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具不可能会赚取超额收益（）。ABC A：道氏理论 B：移动平均法 C：价量关系指标 D：股利贴现模型页码：340-343 难易度：易

解析：在弱势有效市场下，采用技术分析不能获取超额收益。

3、科学合理的基金分类（）。ABD A：有助于投资者加深对各种基金的认识

B：有助于投资者对基金风险收益特征的把握 C：有助于确保投资者的基金投资获利

D：有利于监管部门实施更有效的分类监管页码：22，23 难易度：易

解析：科学合理的基金分类有助于投资者加深对各种基金的认识；有助于投资者对基金风险收益特征的把握；有利于监管部门实施更有效的分类监管。

4、按照我国的实践，以下关于投资决策委员会主要职责，正确的是（）。BCD A：负责制定和监督执行风险控制政策 B：负责决定公司所管理基金的投资计划 C：负责决定公司所管理基金的投资策略

D：负责决定公司所管理基金的投资组合的总体计划页码：93 难易度：中

解析：负责制定和监督执行风险控制政策为风险控制委员会的职责。

5、根据《证券投资基金销售管理办法》等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。ABD A：财务状况良好，运作规范稳定

B：具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

C：最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

D：有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施页码：150，151 难易度：中解析：最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为是证券公司申请时需满足的条件之一。

6、信息管理平台应用系统的主要规范包括（）。BD A：制定业务连续性计划和灾难恢复计划并不定期组织演练 B：对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案 C：年度技术风险评估的报告应当报监事会备案 D：具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征页码：165,166 难易度：易

解析：制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练；系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案。

7、以下关于基金财务会计报告的编制与披露的说法中，正确的有（）。ABD A：基金财务报表包括报告期末及前一个年度末的比较式资产负债表 B：财务报表附注也需要披露 C：财务报表附注不需要披露

D：财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容作进一步的解释说明

页码：216 难易度：易

解析：基金财务会计报告既要披露基金财务报表，也要披露财务报表附注。

8、《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》从（）方面明确了各项技术标准。ABCD A：前台业务系统、后台管理系统 B：自助式前台系统 C：监管系统信息报送

D：信息管理平台应用系统的支持系统页码：163 难易度：易解析：《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》从前台业务系统、后台管理系统、自助式前台系统、监管系统信息报送、信息管理平台应用系统的支持系统方面明确了各项技术标准。

9、根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于下列哪些投资活动（）。ABCD A：向他人贷款或者提供担保 B：从事承担无限责任的投资 C：承销证券

D：进行内幕交易页码：249 难易度：易

解析：考核投资限制方面的规定。

10、以下关于证券市场线的叙述，正确的是（）。BD A：证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

B：如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

C：如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方 D：给出了任意证券或组合的收益风险关系页码：292-294 难易度：中

解析：证券市场线是用β系数作为风险衡量指标。

11、我国混合型基金的投资对象包括（）。ABC A：股票 B：债券

C：货币市场工具 D：金融衍生品页码：24 难易度：易

解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金、债券型基金规定的为混合型基金。

12、我国基金信息披露监管的主要内容是（）。ABCD A：信息披露违规处罚

B：基金存续期信息披露监管 C：基金募集信息披露监管

D：建立健全基金信息披露制度规范页码：246，247 难易度：易解析：我国基金信息披露监管的4个主要内容。建立健全基金信息披露制度规范；基金募集信息披露监管；基金存续期信息披露监管；信息披露违规处罚。

13、以下关于套利定价模型的描述，正确的是（）。AC A：假设所有证券的收益都受到共同因素的影响

B：表明单个证券的收益率与其对市场组合的贡献率之间存在线性关系

C：表明在均衡状态下，证券的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 D：当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合页码：298,302 难易度：易

解析：套利定价模型定价理论假设二：所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定，承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率，期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。

14、ETF的申购对价包括（）。ABC A：组合证券 B：现金替代 C：现金差额 D：股票替代页码：74 难易度：易

解析：ETF的申购对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

15、基金半年度报告披露的信息（）。CD A：管理人报告需披露内部监察报告

B：需要提供最近三个会计年度的主要会计数据 C：无需披露最近5年每年的净值增长率 D：不需要审计页码：212,213 难易度：中

解析：管理人报告无需披露内部监察报告；第二项为年度报告的内容。

16、下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（）。CD A：确保基金的信息真实、准确、完整、及时是目标之一 B：健全性原则是应当遵循的原则之一 C：信息沟通是基本要素之一 D：资金清算是主要内容之一页码：127，128 难易度：易

解析：其他两项是基金管理人的内部控制的内容。

17、对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在（）。BC A：保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证

B：保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证

C：保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间

D：保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。页码：47 难易度：易

解析：考核保本基金的投资风险。

1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。

2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。

3、尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。

18、债券投资组合管理中，常用的骑乘收益率曲线策略包括（）。ABC A：子弹式策略 B：两级式策略 C：梯式策略 D：水平策略页码：368 难易度：易

解析：常用的骑乘收益率曲线的3个策略。

19、假设1年期即期利率为8%，1年后的1年期远期利率为10%，2年后的1年期远期利率为11%，3年后的1年期利率为11%，则零息债券的（）。ACD A：1年期即期率为8.00% B：2年期即期利率为9.50% C：3年期即期率为9.66% D：4年期即期率为9.99% 页码：355 难易度：易解析：2年期即期利率：（（1+8%）（1+10%）*)^(1/2)-1=9%,3年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）)^(1/3)-1=9.66%,4年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）（1+11%）)^(1/4)-1=9.99% 20、债券互换的投资期分析法将债券互换的回报率分解为（）。ABCD A：时间成分所引起的收益率变化 B：票息因素所引起的收益率变化

C：到期收益率变化所带来的资本增值或损失 D：票息的再投资收益页码：364 难易度：中

解析：债券互换的内容。

21、以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。BCD A：现金流匹配策略是按照偿还期限从短到长的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。

B：指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一。

C：或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确地规避收益，然后要确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平。

D：多重负债免疫策略要求投资组合可以偿还不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化。页码：370-373 难易度：易

解析：现金流匹配策略是按照偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。

22、QDII基金可以投资下列哪些金融产品或工具（）。ABC A：政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

B：与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股

C：银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具 D：房地产抵押按揭、不动产等页码：52 难易度：中

解析：QDII可以投资对象：政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。

23、下列关于詹森指数与特雷诺指数的表述，正确的是（）。ACD A：特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率 B：特雷诺指数越小基金的表现越好

C：特雷诺指数与詹森指数都只对绩效的深度加以考虑

D：詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算页码：385，389，390 难易度：易

解析：特雷诺指数越大，基金的表现越好。

24、基金收入主要来源于（）等方面。ABCD A：利息收入 B：投资收益 C：手续费返还 D：ETF替代损益页码：188 难易度：易

解析：基金收入主要来源于利息收入、投资收入以及其他收入，其中手续费返还和ETF替代损益属于其他收入。

25、关于开放式股票基金申购与赎回的说法，正确的是（）。CD A：在证券交易所进行 B：采用已知价交易原则

C：采用金额申购、份额赎回原则 D：申购费率不得超过申购金额的5% 页码：67 难易度：易

解析：开放式基金采用未知价。

26、基金管理人配置资产的情景综合分析法（）。ABCD A：预测期间一般在3～5年左右

B：与历史数据法相比要求的预测技能更高 C：更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。D：需要确定各情景发生的概率页码：315 难易度：易

解析：考察情景综合分析法。

27、资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在着多方面的风险，其中不属于资产保管风险的是（）。BC A：各类账户开设不及时、不独立 B：资金清算和交收不及时 C：核算办法不合理 D：印章使用不规范页码：129 难易度：易

解析：资金清算和交收不及时属于资金清算的风险；核算办法不合理属于会计核算和估值的风险。

28、与股票基金相比，债券基金有以下哪些特点：（）。AD A：对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力 B：对追求长期增值的投资者具有较强的吸引力 C：波动性较大 D：波动性较小页码：36 难易度：易

解析：债券基金对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力；债券基金的波动性较小。

29、信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（）。ABCD A：扰乱正常秩序

B：侵害投资者合法权益 C：严重违法

D：信息披露所禁止的行为页码：199 难易度：易

解析：考核基金信息披露的禁止行为。30、根据《证券投资基金法》，基金托管人应当履行下列职责（）。ACD A：安全保管基金财产 B：办理基金备案手续

C：按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 D：按照规定召集基金份额持有人大会页码：114，115 难易度：易

解析：基金托管人的职责。

31、计算债券麦考莱久期需已知的参数包括（）。ABCD A：债券利息 B：期数 C：期值

D：债券价格页码：360 难易度：中

解析：考核麦考莱久期公式。

32、按照公司成长性分类，可以将股票分为（）。BC A：稳定类股票 B：增长类股票 C：收益类股票 D：价值类股票页码：337 难易度：易

解析：按照公司成长性分类，可以将股票分为增长类股票和收益类股票。

33、基金管理人、代销机构从事基金销售活动，不得有下列（）情形。ABCD A：以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 B：募集期间对认购费打折

C：挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金 D：以低于成本的销售费率销售基金页码：153 难易度：易

解析：考察基金销售机构人员行为规范。

34、基金信息披露应满足的原则包括（）。ABCD A：准确性原则 B：易得性原则 C：及时性原则 D：公平披露原则页码：198，199 难易度：易

解析：准确性原则、及时性原则、公平披露原则属于披露内容应遵循原则，易得性原则属于披露形式应遵循原则。

35、基金信息披露形式方面应遵循的基本原则包括（）。BCD A：真实性 B：规范性 C：易得性 D：易解性

页码：198,199 难易度：易

解析：披露“内容”应遵循的原则有：真实性、准确性、完整性、及时性、公平披露原则。

披露“形式”应遵循的原则有：规范性、易解性、易得性原则。

36、与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（）。AC A：资产的收益情况没有大的改变 B：资产的收益情况有大的改变 C：投资者偏好没有大的改变 D：投资者偏好有大的改变页码：322,323 难易度：易

解析：与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定资产的收益情况没有大的改变，投资者偏好没有大的改变。

37、三大经典风险调整绩效衡量方法包括（）。BCD A：信息比率 B：特雷诺指数 C：詹森指数 D：夏普指数页码：385-387 难易度：易

解析：三大经典风险调整绩效衡量方法包括特雷诺指数、詹森指数、夏普指数。

38、以下关于债券收益率曲线的叙述，正确的是（）。BCD A：理论上应采用长期债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构

B：将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线

C：它反映了债券偿还期限与收益的关系 D：收益率曲线反映了市场的利率期限结构页码：355 难易度：易

解析：理论上应采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。

39、基金管理公司内部控制的原则有（）。ABCD A：健全性原则 B：有效性原则 C：独立性原则

D：成本效益性原则页码：105 难易度：易

解析：另外还有相互制约等5大原则。

40、下列关于混合基金的表述，正确的有（）。AD A：偏股型基金、灵活配置型基金风险较高 B：混合基金的预期收益低于债券基金 C：比较适合偏好风险的投资者

D：偏债型基金风险较低，预期收益率也较低页码：43，44 难易度：易

解析：混合基金的预期收益率高于债券基金；比较适合较为保守的投资者。

 判断题

1、核准制是指在强调充分披露信息的前提下，基金在履行必要的备报手续后就可以进行基金募集的一种制度安排。错页码：240 难易度：中

解析：注册制是指在强调充分披露信息的前提下，基金在履行必要的备报手续后就可以进行基金募集的一种制度安排。

2、基金向持有人分配利润会导致资金流出，属于基金的费用项目。错页码：178 难易度：易

解析：基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。

3、2004年10月,在封闭式基金成功试点的基础上,中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。错页码：16 难易度：易

解析：2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用。

4、当债券收益率曲线很平缓时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。错页码：369 难易度：易

解析：当债券收益率曲线很陡时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。

5、股票基金的贝塔值＝基金净值增长率/股票指数增长率对页码：35 难易度：易

解析：贝塔值的计算公式：股票基金的贝塔值＝基金净值增长率/股票指数增长率

6、投资决策委员会是基金管理公司董事会下设的非常设专门委员会之一。对页码：89 难易度：易

解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设议事机构。

7、依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构都不得从事基金的募集活动。对页码：86 难易度：易

解析：依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构都不得从事基金的募集活动。

8、ETF上市后，在二级市场的交易与封闭式基金类似。对页码：26 难易度：易

解析：ETF结合了封闭式基金与开放式基金的特点，投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金那样申购、赎回。

9、基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。对页码：106 难易度：易解析：基金资产与基金公司资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作。

10、一般来说，基金经理决定资产配置的比例或范围。错页码：93 难易度：易

解析：基金资产配置的比例或范围由投资决策委员会决定。

11、根据风险分散原理，如果投资组合中成份证券之间完全正相关，则不会产生分散风险的效果。对页码：

难易度：易

解析：如果完全负相关，分散风险的效果会非常明显，但完全正相关不能分散风险。

12、根据公正原则，在我国基金监管的实践中，首要的是保证个人投资者的利益，其次是要保证机构投资者的利益。错页码：225 难易度：中

解析：公正原则要求监管部门在公开、公平原则的基础上，对被监管对象给予公正待遇。公平基金监管的首要目标是保护投资者利益，使投资者得到公平的对待。

13、由于ETF有实时套利交易机制，因此ETF二级市场价格肯定等于基金份额净值。错页码：49 难易度：易

解析：ETF二级市场价格与基金份额净值比较接近。

14、股债平衡型基金的股票与债券配置比例会根据市场状况进行较大幅度调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。错页码：44 难易度：易

解析：股债平衡性基金股票与债券的配置比例较为均衡。

15、开放式基金的注册登记机构有责任建立并保管基金托管业务活动的记录、报表、账册。错页码：114 难易度：易

解析：保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料是基金托管人的职责，不是基金注册登记机构的职责。

16、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。对页码：194 难易度：易

解析：对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。

17、投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十2日为投资者办理扣除权益的登记手续。错页码：70 难易度：易

解析：投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

18、争议解决方式不属于基金合同的主要披露事项。错页码：208 难易度：易

解析：基金合同主要披露事项包括争议解决方式。

19、保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。错页码：44 难易度：易

解析：保本基金为投资者提供的是本金的保证，并不保证获得一定回报。20、对基金管理人取得的基金管理费收入，暂免征营业税。错页码：193，194 难易度：易

解析：非金融机构买卖基金份额的差价收入、基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。

21、基金经理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。对页码：333 难易度：易

解析：基金经理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。

22、托管人对基金管理人的监督，包括对基金投资对象、基金投资范围、基金投资比例的监督。对页码：124 难易度：易

解析：托管人对基金管理人的监督，包括对基金投资对象、基金投资范围、基金投资比例的监督。

23、在熊市中，基金经理应提高基金组合的贝塔值。错页码：393 难易度：易

解析：在熊市中，应该提高现金头寸或者降低基金组合的贝塔值。

24、按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。对页码：43 难易度：易

解析：按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。

25、低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现劣于由高市盈率股票组成的投资组合。错页码：345 难易度：易

解析：低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现“优于”由高市盈率股票组成的投资组合。

26、股票市场的涨跌，对基金业资产的规模没有实质性的影响。错页码：4 难易度：易

解析：基金是投资于有价证券的，因此有价证券的涨跌对基金业资产的规模有实质性的影响。

27、证券投资基金一般在月初结转当期损益。错页码：184 难易度：易

解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益。

28、买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认。成交量大，则认同程度大；成交量小，则认同程度小。对页码：342 难易度：易

解析：价量关系指标的内容。

29、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行保值增值。错页码：266 难易度：中

解析：证券组合追求基本收益的最大化，意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或者在控制风险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

30、加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。错页码：371 难易度：易解析：加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。

31、投资人赎回开放式基金，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起五个工作日内支付赎回款项。错页码：70 难易度：易

解析：投资人赎回开放式基金，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项。

32、行为金融理论认为，市场异常现象是一种普遍现象。对页码：309 难易度：易

解析：这是行为金融理论对有效市场理论的挑战的内容。

33、我国证券交易所对基金交易行为的监管非常严格，但如果基金交易行为属于偶然操作失误，交易所可以及时电话通知，予以提醒。对页码：253 难易度：易

解析：我国证券交易所对基金交易行为的监管非常严格，但如果基金交易行为属于偶然操作失误，交易所可以及时电话通知，予以提醒。

34、基金管理公司在实施资产配置的过程中，应当考虑本公司的流动性偏好。错页码：312 难易度：易解析：基金管理公司在实施资产配置的过程中，应当考虑资产的流动性特征与投资者的流动性相匹配的问题，这是资产配置主要考虑的因素之一。

35、ETF本质上是一种指数基金，与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好，但成本较高。错页码：49 难易度：易

解析：与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好，成本更低。

36、资产管理须遵循的一条重要规则就是应在投资人的风险承受能力范围内进行投资运作。对页码：311 难易度：易解析：资产管理须遵循的一条重要规则就是应在投资人的风险承受能力范围内进行投资运作。

37、基金待摊或预提的基金运作费用计入基金损益。对页码：180 难易度：易

解析：基金的运作费用计入基金损益。

38、一般认为，世界上第一只开放式投资基金是“海外及殖民地政府信托”。错页码：11 难易度：易

解析：一般认为，世界上第一只开放式投资基金是马萨诸塞投资信托基金。

39、基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。对页码：119 难易度：易

解析：基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。

40、ETF基金的场外认购是指投资者通过基金管理人或其指定的销售代理机构进行的认购。对页码：63 难易度：易

解析：ETF基金的认购分为场内认购和场外认购。

41、利率期限结构的优先置产理论认为债券市场是分割的。错页码：357 难易度：易

解析：利率期限结构的优先置产理论认为债券市场是不可分割的。

42、基金托管是指基金托管人保证基金资产不受损失的行为。错页码：112 难易度：易

解析：基金托管人负责安全保管基金财产，但不能保证不会产生亏损。

43、基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏差并不代表基金经理在资产配置方面所进行的积极选择。错页码：396 难易度：易

解析：基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏离，代表了基金经理在资产配置方面所进行的积极选择。

44、根据《证券投资基金法》的规定，转换基金运作方式不需要召开基金份额持有人大会。错页码：208 难易度：易解析：提前终止基金合同、转换基金运作方式、提高管理人或托管人的报酬标准、更换管理人或托管人等事项均需要通过基金份额持有人大会审议通过。

45、基金募集期间的律师费、会计师费及其它相关费用，经托管人同意后，可以从基金财产中列支。错页码：181 难易度：易

解析：基金募集期间的律师费、会计师费及其它相关费用，不可以从基金财产中列支。

46、债券久期可以衡量利率的微小变动对债券价格的影响。对页码：360 难易度：易

解析：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。

47、一般用未分配利润的大小来衡量基金的经营成果。错页码：189,190 难易度：易

解析：一般用本期利润的大小来衡量基金的经营成果，本期利润是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

48、基金中的基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。错页码：26 难易度：易

解析：系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。

49、与债券多重负债免疫策略相比，债券现金流量匹配策略有持续期的要求。错页码：373 难易度：易解析：与债券多重负债免疫策略相比，债券现金流量匹配策略没有持续期的要求。50、基金募集期限届满，如果基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于500人，则基金管理人可以按照规定办理验资和基金备案手续。错页码：60 难易度：易

解析：基金份额持有人的人数不少于200人。

51、日历异常、事件异常、公司异常、会计异常等市场异常现象是对有效市场理论的挑战。对页码：305，306 难易度：易

解析：市场异常现象表明市场无效，是对市场有效理论的挑战。

52、ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的方差。错页码：51 难易度：易

解析：ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。

53、《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的10%。错页码：61 难易度：易

解析：开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。

54、行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行决策时会存在两种心理认知偏差，常导致投资者产生两种错误决策，即反应不足或反应过度。对页码：308 难易度：易

解析：考察行为金融的BSV模型。

55、持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常持续增长率与红利收益率成负相关关系。对页码：337 难易度：易

解析：持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常持续增长率与红利收益率成负相关关系。

56、债券的期限越长，收益率越高，因此收益率曲线是一条上升的曲线。错页码：356 难易度：易