纺织化纤业调查_纺织业调查报告
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化纤、棉纺行业:
1、目前棉花价格高企,部分机构认为棉花价格高企已呈大概率事件并“常态化”运行。高棉
价环境下不同纺织之间的替代效用如何,那些企业将成为高棉价的受益者,高棉价时代如何评估棉纺企业? 长乐的棉纺企业是如何应对高棉价?他们对此问题的认识?
答:就长乐的棉纺企业来说,使用棉花的比例很少,大部分使用涤纶短纤,而涤纶短纤本来就
是做为棉花的替代品来使用的。较高的棉价拉大了与涤纶短纤的价差,更增加了以涤纶短纤为主要原料的长乐棉纺行业纯涤纱的销售量。全国涤纶短纤的产能增长长期以来都是高于纺纱企业产能的增长,一直都是供过于求状态。所以高棉价时代对于长乐的棉纺行业来说是个好机会。
2、国家鼓励产业转移对纺织业的区域影响如何,哪些细分领域产业转移存在存在较大市场机会?据你们了解,长乐地区有没有存在产业转移,转移的区域?企业主对此问题的认识?
答:国家鼓励产业转移政策暂时对纺织业的区域影响不大,纺织工业是我国发展最快、在国际上最具影响力的产业。在中国纺织工业高速发展的过程中,形成了众多的纺织产业集群地区,这些集群地区在市场经济资源配置的条件下,产业集中度高,产品特色突出,企业数量众多,配套相对完整,规模效益明显,产业与市场互动。在点的分布上,则重点集中在我国沿海极具活力的三大经济圈。其中,江苏、浙江、广东、山东、福建等省份的产业集群地比较集中,切合了我国经济发展的实际情况,同时也清晰地反映出我国纺织服装集群地的产业特色。
产业的转移不是简单的几个工厂的集聚,而是产业的生态,特别是相关配套体系的完善,是真正实现产业转移成功承接的一个非常必要的条件。所以中西部不能简单的只是吸引几个制造业工厂,更多的是要从产业的配套体系上,产业所需要的重要的服务功能这些方面来考虑实现产业的整体转移。而这些配套体系的完善不是短期所能完成的。所以长乐地区近年来往长汀、江西等地投资的企业,基本上看中的都是当地政府提供优惠的税收、土地政策,前期投资的规模也不大,主体都还是在长乐。
3、纺织行业危机整合后将进入新一轮增长周期,如何从下游复苏情况判断上有纺织走势?
我国纺织业的出口、内需和固定资产投资增速达到危机前水平,但不同细分产品因下游复苏程度差异价格走势差距较大,以粘胶价格和氨纶价格变动为例,粘胶短纤疯狂上涨,而氨纶价格较为温和,原因在于下游需求的恢复不同,氨纶用于中高档服装面料较多,而中高档面料在金融危机影响下出口下降更加明显,复苏进程相对缓慢,从而压制了氨纶需求。
其他细分产品情况如何?
答:今年以来,受国内市场持续兴旺、国际市场需求回暖等因素的影响,我国纺织行业的生产恢复较快,纺织品服装出口贸易大增。2010 年1-7 月,5.37 万家规模以上纺织企业累计实现工业总产值25127.66 亿元,同比增长25.14%。同期,我国纺织品服装实现出口总额1126.19 亿美元,同比增长23.15%。1-8 月份国内服装鞋帽、针纺织品类商品零售额增长24%。今年四季度,我国纺织服装行业的出口增速将会放缓,但受国内旺盛消费需求的带动,纺织行业的复苏趋势并不会因此而改变,内需拉动将会是主要力量。
4、国家政策鼓励差别化、功能化、环保型纤维创新生产,但部分切片纺企业放弃差别化生产
工艺而向差异化较差规模性较强的熔体直纺扩张,是否为企业发展到一定阶段的首选,熔体直纺是否较切片纺存在较大的规模效益或者差别化的差异较小?我行存量客户新增熔体直纺是否取得较好的效果?如金纶高纤。
答:涤纶纺丝有切片纺和熔体直纺两种工艺路线:切片纺以聚酯切片为原料,熔化后抽丝成涤纶,适合小批量、多品种产品生产;熔体直纺直接以PTA和EG为原料聚合后直接抽丝成涤纶,相对切片纺而言,省去聚酯熔体铸带切粒、切片结晶干燥、包装输送、聚酯切片加热再熔融等工艺流程,具有流程短、能耗和产品成本低、产品质量稳定等优点。中国化纤工业协会聚酯与涤纶短纤维专业委员会在《聚酯涤纶工业“十一五”发展规划研究》中提出,至2010年,我国涤纶纤维长丝行业的发展目标之一为熔体直纺的产能占比由2005年的48%提高到61%。
涤纶长丝采取切片纺工艺路线能及时根据市场需求变化调整产品结构,但切片纺工艺路线工序较长,生产成本较高,且不适合大批量的生产,同时,产品质量与聚酯切片的质量密切相关,稳定性没熔体直纺高。因此切片纺企业发展到一定规模,都会采用熔体直纺工艺路线,降低生产成本,提高产品质量的稳定性。涤纶长丝产品的差别化主要由涤纶纺丝装置决定,与聚酯装置无关,采用熔体直纺基本不影响涤纶长丝差别化率。
5、合成纤维制造企业包括上下游一体化的石化企业和专业生产化纤的企业两种类型,一体化
企业是否更具优势,长期是否会对单一企业形成挤压,剔除成本因素外,单一企业会否形成差异化竞争优势?
答:合成纤维制造一体化和单一企业区别的目前只是有无PX--PTA这个生产环节,或者说PTA是自产还是外购这个区别。PTA的投资和聚合纺丝的投资回报率基本是一样的,只能是做为以往不能进入石化行业的民营合成纤维制造企业一个进入石化行业的最好切入点。
6、锦纶作为对国家政策最为敏感的化纤行业,我国对进口锦纶切片征收长达5年的反倾销税政策将会对锦纶行业产生哪些影响,评审中如何掌握?
从我行华东地区部分企业看,如浙江宏发集团,宁波亨润聚合有限公司由于反倾销造成部分企业停工,亏损。长乐地区近年增加了很多锦纶生产线,他们如何看待反倾销的行业的影响,以及他们的生产经营情况。
答:长乐锦纶行业利润水平03年以来就一直是高于涤纶。依托长乐、汕头大量的花边生产企业,长期都是保持产销两旺的局面。
7、化纤产品销售是否存在较强的供求半径制约,在质量性能和运输成本之间哪一个更为重要?
答:以长乐为例,超过50%的涤纶原料采购在江苏、浙江两省,汽车运输费在200-300元/吨,船运费80-100/吨。同样江苏的产品,如三房巷、恒力化纤,因产品质量好,出厂价格就比同地区同行业高200-1000元/吨。在长乐也是一样,不同工厂的同一种规格的产品价格也要相差200-1000元/吨。所以化纤产品质量性能更为重要。
8、目前纺纱产能超过10000万锭,但其中达到国内领先水平的仅占68%左右,由于资产专用性强,存量调整困难,导致长期效益低下而不能退出,09年金融危机背景下10000多家企业破产关闭,我行存量客户未出现效益低下关闭案例,我行评审应如何区别对待?
答:长乐现在扩产或新上的棉纺企业所采购的设备都是集中体现节能降耗、减少人力成本、提高质量这三个核心,金融危机倒下的企业给了新上的企业腾出了市场空间,新上的企业利用设备、技术上的后发优势反而更容易实现效益最大化。
9、由于原料价格波动剧烈,囤货、运用期货套期保值等成为业内部分企业常见做法,也由此带来较多的存货跌价风险与期货投机交易风险,目前行业内是否具有普遍性,期货投资是否给企业的生产经营发挥了应有的功能?如何判断是正常期货投资行为还是投机行为以及投资是否符合业务需要,该类期货业务对企业正常经营周转产生何种影响?
答:利用期货市场做套期保值是值得大力提倡,并且可以做为你们行的一金融服务产品在长乐推广。期货市场的投机行为会为生产型企业带来巨大的风险。
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