高速宽带网络建设将是电信运营商与广电运营商的必然选择_电信运营商网络架构
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三网融合对通信行业的影响
三网融合是指电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过程中,三大网络通过技术改造,其技术功能趋于一致,业务范围趋于相同,网络互联互通、资源共享,能为用户提供语音、数据和广播电视等多种服务。三合并不意味着三大网络的物理合一,而主要是指高层业务应用的融合。三网融合应用广泛,遍及智能交通、环境保护、政府工作、公共安全、平安家居等多个领域。以后的手机可以看电视、上网,电视可以打电话、上网,电脑也可以打电话、看电视。三者之间相互交叉,形成你中有我、我中有你的格局。国务院总理温家宝13日主持召开国务院常务会议,决定加快推进电信网、广播电视网和互联网三网融合。并提出了推进三网融合的阶段性目标,2010年至2012年为试点阶段,重点开展广电和电信业务双向进入试点,探索形成保障三网融合规范有序开展的政策体系和体制机制,2013年至2015年,将总结融合经验,全面推广三网融合,也就是说5年后,将实现真正的三网融合。该政策一出,立即引起了业界广泛的关注,这标志着国内一直停滞不前的三网融合取得实质性突破,那该政策将对通信行业产生什么样的影响呢?
有线运营商
我们相信新的三网融合政策利好有线运营商,原因有三:一是因为双向开放政策将使得他们能进入电信服务领域,但限制电信公司进入有线运营商的核心业务领域;二是三网融合时间表将为有线运营商提供一个过渡期,为直接竞争做好准备;三是三网融合还将加快有线网络整合,可能建立一个全国性的有线公司,有能力与电信企业竞争。
但是,即便是新政策达到了所有的期望,我们认为有线运营商要想凭借政策与电信公司展开有效竞争仍有难度。三网融合存在很多不确定性,可能会影响足以与电信企业竞争的“全国有线运营商”的成立。我们的观点是基于下述考虑:付费电视业务模式在中国并未被消费者广泛接受,因此要提高此项服务的ARPU具有难度;有线运营商在基础设施、客户服务、公司治理以及经营经验方面不如电信企业;整合所需时间可能超过市场预期,我们认为3年内不会出现一家竞争力可与电信企业相比的“全国有线运营商”。
对有线行业来说,主要刺激因素如下:
——省级运营商的充分整合我们相信有线行业的第一个刺激因素是有线运营商在省级层面的充分整合,预计这将在2011年年中完成,晚于国家广电总局设定的2010年年底最后期限。广东省的成功将是关键,因为这是中国经济最发达的地区,这里的整合可能比其他任何省份更为复杂。
——成立全国性的有线公司
有关全国有线公司的组织和架构问题仍未得到解答(到底是基于目前的中国有线
电视网络有限公司的结构,还是合并主要省级有线运营商),由于省级公司属于法人实体,股权和组织架构可能是目前阶段的主要担忧。
——NGB网络和服务整合我们相信NGB在有线行业有两大功能:第一它是一个可控、可管理的实体网络,将连接省级网络;第二它是一个技术/服务标准,基于此有线运营商将能在全国范围内提供融合服务。我们相信第一个功能将有助于整合,而第二个功能对于行业发展更重要。
——出口带宽和互联成本
国际出口带宽和互联成本对于发展有线宽带服务很重要,我们相信这将是有线运
营商提供互联网接入服务时的主要瓶颈。这两个门槛不容易跨越,除非政府希望有线运营商成为电信企业的主要竞争对手。
电信企业
我们相信新的三网融合政策将对电信企业呈基本中性影响。虽然有线运营商不太
可能成为固网运营商的强劲对手,但他们的确在视频/电视领域占据了主导地位。中国移动若能与有线运营商达成合作伙伴关系,将受益于该政策。
即便是在三网融合完成后,固网运营商在宽带接入市场的主导地位以及有线运营
商在电视/视频广播市场的主导地位也将延续。虽然固网电信企业拥有更好的基础设施和客户服务,但他们很难在电视/视频领域挑战有线运营商,因为后者将基于内容继续控制广播/控制平台。现在电信公司无法大规模推出IPTV服务,因为目前缺乏相应的盈利模式:电信公司没有制作内容的经验;电信公司不出售广告,这使得他们的月收入仅限于资费,最高约每月20元。而且,由于他们没有出售广告的许可,电信公司将只能与节目公司分享资费。因此,我们认为电信公司没有动力提供IPTV服务。
然而,中国移动可能将受益于三网融合,该公司或许能与有线运营商达成合作伙
伴关系,扩大其接入网络。中国移动有一个世界级的骨干网,96%的基站以光纤连接。有线运营商拥有一个1.74亿用户的全国接入网络和较弱的传输网络,而骨干网几乎没有。因此,中国移动和有线运营商的合作关系将能提供协同效应,有利于双方业务增
长。中国移动的一些地方公司早已与当地有线公司达成合作伙伴关系,提供宽带接入服务,比如在江苏、福建和浙江等。但我们认为,监管限制是此类合作关系的重要不确定因素,因为中国移动被禁止提供固网服务(包括宽带接入),哪怕是与第三方合作。据新浪新闻报道,江苏省通信管理局3月份已关停了此类宽带接入服务。
2010年3月23日,中国移动和中广传播集团有限公司(由国家广电总局组建)共同宣布在中国303个城市推出商用CMMB。CMMB是一种移动单向广播服务,通过定制手机接入。目前提供给TD用户,播放6个电视频道。我们相信CMMB将是中国移动的一项竞争优势,但不是决定性因素。市场对高资费仍有担忧,因为它只提供6个频道,但须订立一个每月300元(目前折扣价为138元)的三年期合同。
若具体到电信方面,影响可从以下几个方面表现。
监管方面
1998年,三网融合的概念首次在国内被提出,之后连续被列入国家“九五”、“十五”、“十一五”计划。然而,尽管国家一直大力推广三网融合,但却总是“只闻齐声,未见其人”,其根本原因在于多头监管,也就是广电总局和工信部的利益分歧。借鉴国外三网融合的成功经验,无论是美国、英国、法国、德国三网融合开展的比较好的国家,都是对电信网、广播电视网和互联网实行了融合监管。因此,三网融合要顺利开展,必将对现有的广电和电信分头监管的格局进行调整。文中也明确的提出要在五年后“基本建立适应三网融合的体制机制和职责清晰、协调顺畅、决策科学、管理高效的新型监管体系”。最终的监管结构,业内人士普遍认为,未来很可能形成网络监管和内容监管分开的监管模式,广电网络和电信网络将做为统一的基础网络进行监管,而广播电视内容则由另外的部门负责进行更为严格的监管,从而实现监管上的融合。
运营方面
三网融合之后,广电网络运营商将于电信运营商开展真正意义上的全业务竞争,而业务与资本的相互进入,必然会对目前的竞争格局产生巨大的影响,谁主沉浮,还是未定之数。
首先,广电网络运营商将会以宽带业务为依托进入电信领域,为用户提供高清数字电视、IPTV、宽带接入,以及其他的电信业务。但是,由于目前广电网络运营在市场化和运作机制方面要远远落后于电信运营企业,因此,广电网络很可能将会在2010-2012年试点运营期间进行省域的整合,根据行业内人士预测,目前国家考虑将全国的广电网络整合成立广电网络运营公司。但是,要想跟早就在市场中摸爬滚打多年的电信运营商竞争,广电企业更要注重和加强的应该是企业的运营能力。
相对于广电行业,相信电信运营企业更期盼三网融合的到来,无论是目前用户大量固网资源的中国电信和中国联通,还是固网资源相对薄弱的中国移动,都
希望能够通过三网融合获得自己的利益。对于用户固网资源的运营商来说,进入广电领域主要是依靠现有的宽带网络通过开展IPTV业务,真正实现一个网线实现电视、电话、宽带的融合,而早在该政策出台之前,在陕西和上海等地运营商已经开始开展推广IPTV,上海更是成为全球首个IPTV用户破百万的城市。因此,在短期内,固网运营商的主要工作就是加快宽带网络的建设,在试点期间全面实现光纤到户。对于固网资源并不丰富的中国移动,三网融合带来的最大吸引在于其通过资本进入的方式收购广电网络,迅速弥补其在宽带业务上的不足,而丰富的现金流又使得这幅图景变的更加美好。如果中国移动获得宽带资源,那么电信行业将进入真正的全业务竞争时代。
三网融合是指电信网、计算机网和有线电视网三大网络通过技术改造,能够提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务。
国务院决定加快推进电信网、广播电视网还有互联网三网融合,有分析说三网融合的机遇在于广电网通过改造以后,除了有线电视业务以外,还能够提供互联网业务和电话业务,而电信网除了提供固定电话业务,还能够提供视频业务,并且能够传输广电网的内容。相关的股票普遍走势强劲,而且个别还打了涨停版。就短期而言,我觉得应该是一种题材的概念成分比较大,因为实际上我们知道整个三网融合的进程是未来3到5年完成的工作,按照3到5年完成的工作来讲,整个业绩的释放肯定也不是短期能够看得到的。
我觉得最主要的受益者是网络的运营商,像有线电视、互联网的运营商,包括电信,从业绩增长的角度来讲,我个人更认为设备制造商在短期内可能是最先受益的。所以说像光线、光缆类的股票等等,应该来讲最近表现也是最强劲的。但是三网融合完成后,打破了电信运营商和广电运营商在视频传输领域,通话计费长期的恶性竞争状态,各大运营商将在一口锅里抢饭吃,看电视、上网、打电话资费可能打包下调。只要拉一条线、接入一张网,甚至可能完全通过无线接入的方式就能搞通信、电视、上网等各种应用需求了,弱化了中国联通、中国移动的通话垄断地位,使人们生活消费,多出新的选择,从长远上讲,三网融合后,新三足鼎力的局面将不会像现在那样激烈,便捷性成为人们生活中的首选,中国联通和中国移动要在发展中寻找契机!
值得一提的是,面对三网融合,高速宽带网络建设将是电信运营商与广电运营商的必然选择。
电信运营商:现有网络带宽难以支撑IPTV等三网融合业务。随着三网融合的进展,现有网络宽带已无法满足IPTV等应用的需求。一般来说,高清IPTV需要10M以上的带宽网络,而一般ADSL提供的带宽在8M以内,故FTTx建设是必然选择。
以中电信为例,根据其“光网城市”方案,2011年计划新增光纤入户3000万户;南方城市实现8M接入带宽全覆盖,20M覆盖率达到70%;东部发达城市和中西部省会城市20M覆盖率达到80%以上。到2013年,中电信将实现对南方城市的所有家庭用户提供20M接入,光纤入户覆盖达8000万户。到2015年底,南方城市实现家庭和政企用户光网全覆盖,光纤入户超过1亿。
FTTx建设将是近年光通信行业发展的最大动力,除大规模的光纤接入网建设外,未
来1-2年内还将带来城域网、骨干网扩容。FTTx建设必然加大对光纤、光接入设备,以及光网络设备的需求。中国目前FTTx建设相比发达国家差距较远,市场空间巨大,三网融合将推动
光通信行业在未来3年保持高速增长。
广电系统:对现有网络资源的双向数字化改造,及NGB建设。现有有线电视网络大多为单向网,不足以支撑未来宽带接入、VOIP等三网融合业务发展,因此将加大力度推进有线电视网络的双向数字化改造,部署下一代广播电视网(NGB)。
我认为,三网融合的推进,将进一步推动行业法律的出台。参考国外的经验,只有将三网融合的政策、内容、边界等通过立法明确规定,才能从真正意义上打破壁垒,创建相对公平的竞争环境,为融合奠定道路。
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