茅粮集团2003年上半年财务分析_集团公司财务分析报告

茅粮集团2003年上半年财务分析由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“集团公司财务分析报告”。

茅粮集团2003年上半年财务分析

在国家大力发展非公有制经济及西部大开发的政策引导下,在各级党委政府及金融系统的通力支持下,在公司领导职工的共同努力下,我集团在建厂短短两年多的时间里,已迅速发展成为临沧地区第一家私营企业集团。公司生产的茅粮系列白酒品牌，已在全省各地遍地开花，受到了广大消费者喜好，在2002年销量居全省白酒产品销量中的首位。公司在以“本业为主，多业并举”经营思路的指导下，已经逐步创建了晓街养殖场、晓街石灰厂、特种动物养殖场，扩建了大黄桥酒厂，新上马的木瓜发酵酒项目已经进入二期工程。现就2003年上半年公司经营情况，将有关财务指标浅析如下：

一、资产结构情况分析：

本企业2003年上半年末资产总额5058万元，其中流动资产总额3064万元，占资产总额的60.58%；长期投资130万元，占资产总额的2.57%；固定资产净额1380万元，占资产总额的27.28%；无形资产及其他资产总额484万元，占资产总额的9.57%。从资产结构情况上看，各项资产占用基本合理。但流动资产结构中，待处理流动资产损失85万元，主要由于仓库管理不善，库存材料收发失真造成的账实不 1

符；应收款1821万元，主要是市场商品占压过大造成。

鉴于以上情况，建议公司一方面要加强对仓库及车间的管理，对仓库收料一定要定期由采供部进行核对，并经采供部签字认可；车间领料必须与所生产的产品进行配比，并由车间统计员及仓管员直行核对并记账，损耗及不合格材料必须说明原因。特别是大黄桥酒基车间生产材料浪费过大，主要是因为管理不善，职工责任心不强，为了个人利益，只追求粮食投入量，不注重出产量及质量，致使出酒率达不到50%，甚至有时只有30%多，燃料及其他辅助材料也造成严重浪费，每月生产成本按出酒率50%计算,小麦酒单位成本达

3.20元以上，玉米酒单位成本达3.10元以上，加上出酒率不足50%部分，每公斤基酒成本高于市场购入价0.70元左右；按平均每月生产5万公斤基酒计算，每年将浪费42万元左右，足够支付酒基车间全部员工两年工资；另一方面要加强市场管理，尽量减少市场占压，加快资金回笼，市场年平均占用按1000万元计算，每年将加大资金成本70万元左右（按公司借款平均利率7%计算）。

二、负债及所有者权益结构情况分析：

2003年上半年末负债总额为4474万元,资产负债率为88.45%,其中流动负债3117万元,占资产总额的61.63%,主要由短期借款1245万元及应付货款1237万元等指标构成,长期负债1356万元,占资产总额的26.82%,都属于长期借款；所有

者权益总额为584万元，占资产总额的11.55%。因为到期偿债是企业是否生存的必要条件之一，所以根据上述情况，就有关偿债能力指标进行如下分析：

一）、短期偿债能力分析：

1、流动比率：3064万元÷3117=0.98。也就是说企业每1元钱的流动负债只有0.98元流动资产作为偿还保证,本公司流动比率已远低于一般公认标准2:1,到期偿债能力极低。

2、速动比率：2464÷3117=0.79。说明企业及时偿还短期借款仍达不到公认标准1：1，并且速动资产大部分都由应收款构成，所以企业要保持到期偿债能力，心须加强对市场等应收款的管理，极时进行崔收，加快资金回笼，尽量避免形成呆账，坏账。

二）、长期偿债能力分析：

1、产权比率：4474÷584=7.66。说明企业每1元钱的产权应承担7.66元的负债资金,资金结构较差,表明我公司长期偿债能力较弱。

2、已获利倍数：245万元(已减除以前年度损失调整112万元)÷138万元=1.78倍.表明企业获利能力是本期所付利息的1.78倍,基本能保证偿付到期负债利息。

根据以上4项指标对偿债能力的分析，说明企业资产结构已不尽合理，并且到期偿债能力极差。由于我公司正处于

发展状大的阶段，企业虽有很好的创利机会和很强的获利能力，但木瓜发酵酒项目正处于攻坚阶段，仍须注入大量的项目资金，生产营运也须投入大量的生产资金，而我公司负债与所有者权益类资金比例已严重不合理，建议通过入股的方式筹集一定数量的权益资金。

三、企业盈利能力分析：

1、主营业务利润率：593万元÷2395万元=24.76%。说明企业产品获利水平相对良好。

2、营业利润率：110万元÷2395万元=4.59%。说明企业利润在扣除相关税费后仍有较好的获利能力。

3、净利润率：-4.79万元÷2395万元=-0.2%。说明企业在扣除相关指标后已经出现亏损4.79万元。主要是由于以前年度损益调整（黄万军2002年销售提成33.8万元、公司2002年年终奖23.82万元及罗荣江报销2002年零星材料购用支出54.38万元）112万元造成。

综上所述，我企业集团资产负债结构情况虽然不尽合理，但仍具有较好的获利能力和较大的发展空间。公司在做好目前工作的情况下，应集思广益，增收节支。在加强对各职能部门的生产经营活动管理的基础上，进一步强化企业财务成本管理，加强员工的企业主人翁意识，做到人人当家，理好财，用好钱，办好事。在做强做大茅粮白酒系列产品的基础上，努力寻求新的发展方向，创立新的茅粮企业管理理

念，尽快实现茅粮人的奋斗目标——创茅粮品牌，圆千年梦想！

云县茅粮白酒业集团

财务部

2003年7月14日