公司理财重点名词解释_公司理财名词解释

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企业价值最大化：通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。其基本思想是将企业长期稳定发展摆在首位，强调在企业价值增长中满足各利益方关系 资金时间价值：是指在购买力不变及没有风险的情况下,随着时间推移资金发生的增值

利息：1.复利：不仅本金要计算利息，本金所生的利息在下期也要加入本金一起计算利息，即通常所说的“利滚利”2.名义利率：一年内多次复利时给出的年利率3.实际利率（有效利率，EAR）：指一年内多次复利时，每年末终值比年初现值的增长率

企业筹资：企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，经济有效地筹措和集中资金的活动

风险报酬：投资者因冒着风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外补偿

与借款有关的信用条件：1.信贷限额（额度）：是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额

2.周转信贷协定：是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。企业享用周转信贷协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费3.补偿性余额：是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%至20%）计算的最低存款余额

债券：是指公司依照法律程序发行，承诺按约定的日期支付利息和本金的一种书面债务凭证资本成本：是企业筹集和使用资金而承付的代价，包括用资费用和筹资费用。既包括货币的时间价值，又包括投资的风险价值，是投资者要求的必要报酬率

资本结构：指企业各种资金的构成及其比例关系。广义的指企业全部资金的构成及其比例关系。狭义的指企业长期资金的构成及其比例关系

最佳资本结构：指在一定条件下使企业加权平均资本成本最低、企业价值最大的资本结构 杠杆：1.经营杠杆：又叫营业杠杆或营运杠杆，是指由于固定经营成本的存在，息税前利润的变动幅度大于营业收入变动幅度的现象2.财务杠杆：又叫筹资杠杆或融资杠杆，是指由于固定债务利息的存在，使得每股利润的变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象3.综合杠杆：又叫联合杠杆、复合杠杆或总杠杆。它指由于固定经营成本、固定债务利息和固定优先股股利的存在，使得每股利润的变动幅度大于营业收入变动幅度的现象

流量：1.现金流量：是指与投资决策相关的现金流入和流出的数2.净现金流量NCF：一定时期内现金流入与现金流出之差

股票：1.股票：指股份有限公司发行的证明股东所持股份的所有权凭证2.股利：指公司按发行的股份分配给股东的利润。包括股息、红利3.股利政策：是股份公司关于是否发放股利、发放多少以及何时发放的方针和政策。

营运资金：在数量上等于企业流动资产减去流动负债的差额。从本质上包括流动资产和流动负债的各个项目。营运资金=流动资产-流动负债

到期收益率：指购进债券后，一直持有该债券至到期日可获取的收益率。即债券投资的内含报酬率