中国中铁股份有限公司应收账款管理研究专题_中国中铁四局集团
中国中铁股份有限公司应收账款管理研究专题由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“中国中铁四局集团”。
中国中铁股份有限公司应收账款管理研究
张磊
【摘要】鉴于我国宏观经济的强势崛起，建筑施工行业的角逐愈发强烈。中国中铁股份有限公司出于扩展自身的市场份额的目的，以放宽信用政策和合同施工条件为代价，造成企业应收账款节节攀升，不仅增加了企业的坏账风险，而且可能招致企业的资金运转变得艰难，不利于企业的长期运营。本文尝试通过中国中铁股份有限公司应收账款的情况开展详细研究，挖掘出其公司应收账款管理当下尚有许多欠缺的地方，对其欠缺之处提出行之有效的建议与办法，希望有助于中国中铁股份有限公司有效加强应收账款的管理能力。
【关键词】应收账款管理，信用评估，应收账款保理，融资渠道
1中国中铁股份有限公司应收账款管理研究
一 绪论
（一）选题意义
加强建筑施工企业应收账款管理的意义要体现在如下三个方面： ①加强企业应收账款管理，利于降低企业的财务风险
建筑施工企业如果未能及时有效地收回工程款项，导致应收账款总额居高不下，会降低企业资金周转效率，减少企业资金流动性水平的同时，还会增加企业的资金成本，减少企业的资金流入，进而加大企业的财务风险。与此同时，合理有效的应收账款管理，在减少企业资金成本的同时，还有利于企业资金使用效率的进一步增加。
②加强企业应收账款管理，利于推进企业信用管理体系与内部控制制度建设
难以收回的应收账款会导致企业坏账的发生，主要原因是企业在信用管理体系和应收账款内部控制制度两方面存在很大程度的纰漏。如果加强应收账款的管理，可以改善和提高企业信用管理体系与内部控制制度建设。
③探究建筑施工企业融资渠道的拓宽
难以收回的应收账款，极易出现企业现金流出短缺问题。此外，尚不健全的融资模式令我国的应收账款还存在着很多的风险。该篇论文对于应收账款融资模式的探索，不仅利于完善该新型融资模式，而且还有助于拓宽建筑施工企业的融资途径。[1]
（二）国内外文献综述 1 国外文献综述
国外对应收账款管理的分析相对较早，且理论与实际方面与我国相比较成熟。近些年来，西方学术界针对有应收账款管理着重表现在合约、保理等方面的研究。YUAN Fenglin(2013)以信用管理角度探究应收账款的问题，认为企业的正常发展需建立专门的[2]信用管理机构,充分利用应收账款有价证券化来解决不良现象。Mark Borkowski(2014)，从风险管理角度研究应收账款的融资，认为保理具有即刻改善现金流特点的同时，还能推进财务管理，减少融资成本，增加投资效率，提升信用评级，避免额外的贷款手续，从而转移金融风险。[3] 2 国内文献综述
随着我国市场经济的强势崛起，我国的专家对应收账款管理方面的研究也获得了突出的进展和成果。李林（2014）从信用角度来说明如何实行应收账款管理，认为国有企业需建立信用政策和内控制度，采用债务重组方法来提高企业资金周转率。[4]刘佳丽（2015）从融资方面分析应收账款管理，强调在应收账款保理基础上，实业家按照本身经营情况进行融资，采取恰当的保理商和保理模式。[5] 二 应收账款相关概念和理论基础
（一）应收账款的概述 1 应收账款的概念
应收账款是指企业在经营过程中，因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买
单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等[6]。2 应收账款的功能
应收账款在功能主要表现成以下两个方面：促进销售与减少存货。
促进销售。经济的发展伴随着商业竞争，从而应收账款也随之产生，而信用销售则是增加销售的主要办法。企业进行信用销售能够在一定时期内供给顾客资金以及销售企业产品给顾客。信用销售在从事开拓市场时，具备显而易见的促销功用，对顾客有着巨大的吸引力。
减少存货。企业运用信用销售能够把存货变换成应收账款，而存货的灵活性弱于应收账款，故而绝大部分时企业相对于保留存货，倒不如保留应收账款而来的更拥有好处。[7]信用管理的概念
所谓信用管理，即信用方管理方法的选择，处理信用交易中潜在的风险问题，其中
[]包含着规避风险的方式以及在风险条件下如何安全运作。8 三 中国中铁应收账款及其管理现状
（一）中国中铁股份有限公司概况
中国中铁股份有限公司（以下简称“中国中铁”）是聚基础建设，能源开采与项目规划，产业制作与资本投资，物资贸易与其他业务于一身的多性能、特大型实业团体。公司的总部建立于中国北京。中国中铁不仅是我国建筑业领军巨头，还在全世界范围内发挥着不可忽视的作用，其技术创新水平远高于世界的平均水平，有着先进的施工勘察设备以及节能环保开发模式，现已数次强势闯入世界企业500强大名单当中。此外，中国中铁经营规模包括了近乎全部的基础建设范围，在公路、铁路、房建水利水电、机场、码头、港口等修建上已拥有足够的施工经验与安全保障，可以为人们的日常远游供应更便利更贴的优质化服务。本着诚信为本的经营理念，中国中铁深得合作商的信任与支持，与政府保持着密切有好的关系，获得社会上的广泛赞誉。
（二）中国中铁应收账款现状分析 1 中国中铁应收账款数量情况
在表1中能够获知，中国中铁从2012年起至今的期间内，公司应收账款占总资产的比例始终保持于20%左右摇摆，说明中国中铁的资产状况受应收账款的影响较大。而中国中铁的主营业务总体呈上升状态，其中2014-2016年增长速度缓慢，主要是因为国家宏观调控导致投资回落的结果。中国中铁在2012-2016年期间应收账款虽然于2015年有所下降，但总体呈波动上升趋势，且于2014年应收账款远远高于主营业务收入的增加率。而中国中铁应收账款占主营业务收入比例始终保持于23%左右摇摆，但在2014年比例呈现上涨趋向，表明当年中国中铁获得的业务盈利中，绝大多数是以应收账款的方式出现的，企业的现金流保证效果较差，招致中国中铁经销出现很高的危机。
应收账款期末余额（万元）
流动资产期末余额（万元）
资产期末余额（万元）主营业务收入（万元）应收账款占流动资产的比重
应收账款占总资产的比重
收账账款占主营业务收入的比重 应收账款周转率 主营业务收入增长率
2012 10 097 208 43 466 394 55 072 808 48 268 840 23.22% 18.33% 20.92% 4.80% 5%
2013 12 308 951 50 288 885 62 820 053 55 879 866 22.48% 19.59% 22.03% 21.90% 15.77%
2014 14 583 110 54 530 254 68 304 724 61 032 806 26.74% 21.35% 23.89% 18.48% 9.22%
2015 2016166 036 14 053 246 56 540 969 59 490 849 71 366 771 75 450 927 62 108 831 63 940 652 23.29% 18.45% 21.20%-9.725% 1.76%
23.62% 18.63% 21.98% 6.74% 2.95% 表1中国中铁2012-2016年的主要财务数据中国中铁应收账款周转情况
在表2中能够获知，中国中铁至2012年起连续五年的期间内，中国中铁应收账款周转率一直略高于建筑行业的平均值，而对比建筑行业在2012-2013年期间出现下滑，2013年起才有所上升。中国中铁应收账款周转天数在2012-2016年间波动上升，变现速率减缓，可以看出中国中铁的资产流动性有所减少，企业的资金盘活遭遇不顺。2012-2016年期间，中国中铁的应收账款周转天数一直保持在70天以上，说明中国中铁的应收账款盘活速率缓慢。而中国中铁的应收账款周转率近五年来都高于所处行业当中的平均值，但跟所处行业当中的良好值相比，还存在着不小的差距。因此，中国中铁作为我国建筑行业的先驱者应努力起到带头作用，保持良好的应收账款周转效率。
中国中铁应收账款周转率（次）
建筑行业应收账款周转率平均值（次）建筑行业应收账款周转率良好值（次）中国中铁应收账款周转天数（天）
2012 4.89 3.7 5.4 73.58
2013 4.99 3.4 5.1 72.17
2014 4.54 4.0 5.7 79.31
2015 4.48 4.2 5.9 80.42
2016 4.70 4.3 6.0 76.63 表2中国中铁2012-2016年应收账款周转率与行业数据对比中国中铁应收账款管理措施
中国中铁通过设置清欠办，建立清欠防欠工作小组和经济合同审评制度，明确应收账款清欠防欠责任的同时提高清欠工作的管理，来加强应收账款的管理。中国中铁定期检查项目工程的完工情况，若发现项目工程存在拖欠行为，会立刻加强合同履约管理并制定清欠防欠措施。此外中国中铁加快债权形成并建立对账制度，在公司年度结算时，对于那些已完未结项目工程按照正式工程结算手续办理来形成有效债权。四 中国中铁应收账款管理的问题及成因分析
（一）公司信用管理缺失
由于我国的信用制度体系建设才刚起步，中国中铁与其他同行业企业一样并没有意识到企业信用管理在企业当中发挥至关重要的作用。中国中铁缺乏信用管理的观念，未能拟定编制健全的信用管理方式来控制、处置企业信誉潜在危机，无法防患于未然。中国中铁并没有真正专业的信用操持机构职工，因此对业主进行信用评估就不能充分了解业主的资金信用情况，造成不能及时的对项目工程进行风险防范，应收账款的回收一直保留潜伏危机，令中国中铁应收账款的回收困难程度提升，更有甚者或许招致企业的应收账款难以回笼，影响企业的盈利，乃至企业的破产倒闭。
（二）公司应收账款日常管控缺失
中国中铁对应收账款的平时管控方面也存在着难题。其一，中国中铁并没有安排专业的相关人员在项目开工后，针对业务的经营状况与重大事件进行动态监管和实时关注，因此无法高效有素的对服务对象今后或许关联到企业回收应收账款的严重失误制定敏捷有效的响应。其二，尽管中国中铁的财务部门与各项目部门都设置了应收账款台账，可这些部门认为只要日常对应收账款台账进行登记就算完成工作任务，平时缺少对其的记录进行计算了解，使得中国中铁应收账款的监控形同虚设，设置台账的意义也流于形式。
（三）公司绩效考核不周密，应收账款管理奖惩机制欠缺
我国的建筑施工行业尚处供给过剩，建设单位的服务对象具有一定的优势和选择权。中国中铁为争夺市场资源、抓住承接项目工程的时机，着重企业营业收入的增加和账面利润的提高，忽略企业应收账款的风险与亏损。中国中铁尽管对财务部和各项目部实施绩效考核，但考核的内容并不全面，只是简单的利润、产值考核，而应收账款的回收数额、回收时间等并不在考核范围内。同时，中国中铁欠缺有效的激励机制，对负责应收账款清欠的管理人员没有制定完善的惩戒制度，导致对应收账款催收的管理人员既无工作压力，又无工作积极性。此外，各项目之间间隔期较短，工作任务紧、任务量大，无法对上一完工的工程项目应收账款回收问题进行及时有效的处理，上述因素均致使了中国中铁的应收账款回收能力不够。五 中国中铁应收账款管理的改进措施
（一）建立健全的应收账款管理内控制度
因为中国中铁的领导们在应收账款管理上的看中水平严重不足，造成中国中铁应收账款管理制度存在缺陷，既降低了企业的资金周转效率，又妨碍了企业的稳定发展。故此，中国中铁要建立健全的应收账款管理内控制度，把其放在企业的战略经营上，巩固对企业的应收账款管理。此外，要做到把招投标部门的信用管理职能给分离出来，委托财务部门负责。同时对中国中铁各部门职能进行进一步规划。一方面，财务部门针对中国中铁的实际情况来改善公司信用政策，在日常生活中，仔细做好应收账款的核算，按时向上级汇报应收账款的回款现状，强化对信用限额的监督工作。另一方面，招投标部门需要重新划分服务对象的信用等级标准，依照不一样标准内的服务对象分配差别的信用额度，协助其他部门对应收账款案件诉讼事务的同时，兼顾应收账款的催缴事务。
（二）提高应收账款的信用风险控制，改善信用管理制度
要想服务对象信用的评估准确，服务对象资料信息系统的创建必须健全。完善的服务对象资料需要客户的基本资料，通过对服务对象的财务资料进行具体了解，能够悉知该公司的偿债能力。同时通过调查对客户企业在银行是否发生债权担保、有无在抵押贷款等方式，对客户的征信状况进行进一步了解。
（三）改善应收账款质量
巩固对应收账款的运作实施及时高效的跟踪解析与了解，是做好应收账款管理的核心所在。只有提高各种渠道对客户的经营状况与偿债能力进行全面了解，保证客户的企业能够及时地还款，中国中铁就会尽量避免工程款无法及时收回的状况。
参考文献
[1]YUAN Fenglin.Management System Optimization of Accounts Receivable Based on Information Technology[A].Faculty of Management and Economics, Dalian University of Technology.第五届（2013）金融风险与公司金融国际研讨会论文集[C].Faculty of Management and Economics, Dalian University-Xof Technology:,2013:6.29.[2]Mark Borkowski.Factoring: over-looked financing option-Accounts receivable financing isn't just for businees in trouble.Motortruck.2014, 83(6).[3]李林.对国有企业应收账款管理相关问题的思考[J].会计师,2014,(15):39-41.[4]刘佳丽.企业开展应收账款保理业务的途径分析[J].现代经济信息.2015(01)： 203.[5]柏传勤.论企业应收账款管理中问题及其改进措施[J].财会学习，2017，（01）：97-98.[6]谢君,王文杰.谈企业应收账款管理[J].合作经济与科技,2017,(04):173-174.[7]姜建芳.我国企业信用管理现状及对策探讨[J].会计师,2016,(07):72-73.[8]王瑞山.企业应收账款管理中存在的问题及原因分析[J].中国市场，2016，（28）:139-141.
