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2020-02-28 其他工作总结下载本文

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股票知识

股票基础知识

股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司净资产的所有权。股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使权力，也承担相应的风险。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。

股票的性质

1.股票是有价证券。持有有价证券，一方面表示拥有一定价值量的财产，另一方面也表明有价证券持有人可以行使该证券所代表的权利。股票具有有价证券的特征：第一，虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券；第二，股票与它代表的财产权有不可分离的关系。

2.股票是要式证券。股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。

3.股票是证权证券。证券可分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

4.股票是资本证券。股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。股票独立于真实资本之外，在股票市场进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。

5.股票是综合权利证券。股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。

股票的特征

1．收益性 2．风险性 3．流动性 4．永久性 5．参与性股票的分类

按照股东享有的权利不同：普通股票，优先股票普通股股东按其所持有股份比例享有以下基本权利：（1）公司决策参与权。（2）利润分配权。（3）优先认股权。（4）剩余资产分配权。

优先股票：优先股相对于普通股。优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。

（1）股息固定。（2）优先配股（3）优先求偿权（4）一般无表决权。

按是否记载股东姓名：记名股票，不记名股票

记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。它与不记名股票相对应。过户要办理过户手续。

不记名股票是指股票，票面不记载股东姓名的股票。不记名股票只凭股票所附息票领取股息，可以自由转让，不许办理过户手续。

按是否在票面上边写金额：有面额股票，无面额股票。

有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

股利政策：派现、送股

就是公司把当年的利润的一部分转为现金，按比例派给股东。

送股：就是公司把当年的利润的一部分转为股本，按比例送给股东。

股份变动：增发，配股，资本公积金转增股本，股份回购，可转换债券转为股票，股票分割与合并

股票的价值：票面价值、账面价值、清算价值、内在价值

股票票面价值，它是指股票标明的金额，它的主要功用是确定每股股票在公司中所占份额。

股票帐面价值，股票的帐面价值即股票净值。这一指标大体反映每股所代表的公司资产，它是由公司的财务报表所计算出来的。

股票的清算价格是指一旦股份公司破产或倒闭后进行清算时，每股股票所代表的实际价值。

股票的内在价值是指由股份公司基本面所决定的本身所固有的价值。

股票价格分类：理论价格、市场价格论价格相当于是股票的价值,理论价格与市场价格的联系就是价值与市场价格的关系,价值决定价格,价格围绕价值波动.它们的区别,价值是内在的因素,不随市场情绪和供求关系的影响而变动；价格是外在的因素,受市场情况变化而变化，跟商品价格受供求关系影响一样，股票的市场价格也受供求关系的影响产生波动。

影响股价变动的基本因素：公司经营状况、行业与部门因素、宏观经济与政策因素、人为操纵。

股票的类型

按照投资主体划分：国家股、法人股、社会公众股、外资股（1）国家股

国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。在我国企业的股份制改造中，原来一些全民所有制企业改组为股份公司，从性质上讲，这些全民所有制企业的资产属于国家所有，因此在改组为股份公司时，就折成国家股。另外，国家对新组建的股份公司进行投资，也构成了国家股。国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。

（2）法人股

法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是一种所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。法人股股票以法人记名。

如果是具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。国有法人股属于国有股权。

作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权。非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。

（3）社会公众股

社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。《中华人民共和国证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上。公司股本总额超过人民币四亿元的，向社会公开发行股份的比例为百分之十以上。

（4）外资股

外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。

按流通受限与否划分：有限售条件股份、无限售条件股份

有限售条件股份包括：国家持股、国有法人持股、其他内资持股（法人、自然人）、外资持股

无限售条件股份包括：人民币普通股、境内上市外资股、境外上市外资股、其他

按上市地点划分：

中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股、S股等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。

它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段 B股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。

B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。

H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是Hong Kong，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。

依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。

股指

股票价格指数即股票指数。是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。

计算股票指数，要考虑三个因素：一是抽样，即在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股；二是加权，按单价或总值加权平均，或不加权平均；三是计算程序，计算算术平均数、几何平均数，或兼顾价格与总值。

道•琼斯股票指数

道•琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数，它的全称为股票价格平均数。它是在1884年由道•琼斯公司的创始人查理斯•道开始编制的。其最初的道•琼斯股票价格平均指数是根据11种具有代表性的铁路公司的股票，采用算术平均法进行计算编制而成，发表在查理斯•道自己编辑出版的《每日通讯》上。其计算公式为：股票价格平均数=入选股票的价格之和/入选股票的数量。

目前，道•琼斯股票价格平均指数共分四组：

第一组是工业股票价格平均指数。它由30种有代表性的大工商业公司的股票组成，且随经济发展而变大，大致可以反映美国整个工商业股票的价格水平，这也就是人们通常所引用的道•琼斯工业股票价格平均数。

第二组是运输业股票价格平均指数。它包括着20种有代表性的运输业公司的股票，即8家铁路运输公司、8家航空公司和4家公路货运公司。

第三组是公用事业股票价格平均指数，是由代表着美国公用事业的1 5家煤气公司和电力公司的股票所组成。第四组是平均价格综合指数。

它是综合前三组股票价格平均指数65种股票而得出的综合指数，这组综合指数虽然为优等股票提供了直接的股票市场状况，但现在通常引用的是第一组--工业股票价格平均指数。

道•琼斯股票价格平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，标普

除了道•琼斯股票价格指数外，标准•普尔股票价格指数在美国也很有影响，它是美国最大的证券研究机构即标准•普尔公司编制的股票价格指数。

纽约

纽约证券交易所股票价格指数。这是由纽约证券交易所编制的股票价格指数。它起自1966年6月，先是普通股股票价格指数，后来改为混合指数，包括着在纽约证券交易所上市的1500家公司的1570种股票。

日经

系由日本经济新闻社编制并公布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数。该指数从1950年9月开始编制。

恒生

香港恒生指数是香港股票市场上历史最久、影响最大的股票价格指数，由香港恒生银行于1969年11月24日开始发表。

恒生股票价格指数包括从香港500多家上市公司中挑选出来的33家有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股，分为四大类--4种金融业股票、6种公用事业股票、9种地产业股票和14种其他工商业(包括航空和酒店)股票。

上证股票指数

系由上海证券交易所编制的股票指数，1990年12月19日正式开始发布。该股票指数的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，其中新上市的股票在挂牌的第二天纳入股票指数的计算范围。

深证综合股票指数

系由深圳证券交易所编制的股票指数，1991年4月3日为基期。该股票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。

股票发行

股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，表现在发行制度、发行方式与发行定价方面。

发行制度的种类：审批制、核准制、注册制

审批制：审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的会经济关系，采用行和计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。

注册制：注册制是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。这种股票发行制度对发行人、证券中介机构和投资者的要求都比较高。

核准制：核准制则是介于注册制和审批制之间的中间形式。它一方面取消了的指标和额度管理，并引进证券中介机构的责任，判断企业是否达到股票发行的条件；另一方面证券监管机构同时对股票发行的合规性和适销性条件进行实质性审查，并有权否决股票发行的申请。

保荐制度

保荐制度指的是由保荐人（券商）对发行人发行证券进行推荐和辅导，并核实公司发行文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任,并在公司上市后的规定时间内继续协助发行人建立规范的法人治理结构，督促公司遵守上市规定，完成招股计划书中的承诺，同时对上市公司的信息披露负有连带责任。保荐机构加保荐人，明确保荐机构责任，将责任落实到人。分为尽职推荐阶段和持续督导阶段。

中国证监会正式受理公司申请文件到完成发行上市为尽职推荐阶段。

证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为“上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度”;上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为“上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度”。

承销制度

包销：全额包销，余额包销

代销：承销期结束，将剩余股票退还给发行人

股票发行方式：

公开发行：上市公司向不特定对象发行新股非公开发行：上市公司向特定对象发行新股

证券法规定上市公司公开发行新股的条件：

1、备健全且运行良好的组织机构。

2、具有持续盈利能力，财务状况良好。

3、最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。

4、经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

《上市公司证券发行管理办法》规定：

1、上市公司的组织机构健全、运行良好；

2、上市公司的盈利能力具有可持续性；

3、上市公司的财务状况良好；

4、上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为。

5、上市公司募集资金的6、数额和使用应当符合规定。

7、上市公司不存在不得公开发行证券的情形。

股票交易账户

包括证券账户和资金账户。证券账户是由证券登机结算公司开立的，记录着你的资金和股票清算，结算业务。资金账户是由证券公司为你开立的个人存管资金股票的一个个人账户。证券账户相当于你的身份证，是唯一的。资金账户相当于你的银行卡，如果你转到其他证券公司你的资金账户会不一样。

账户按照交易场所划分：上海证券交易账户，深圳证券交易账户。分别记载两个交易所的证券。

按账户资金用途划分：人民币普通股票账户A股账户，人民币特种股票账户B股(境内上市外资股)账户,基金账户，其他账户

开立证券账户的基本原则：合法性（同一个投资者3个A股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、B股账户），真实性。

自然人即一般机构投资者，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的开户代理机构办理。证券公司和基金公司等特殊法人机构开立账户，需要中国结算公司上海分公司和深圳公司直接受理。

证券托管、存管：

证券托管指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

证券存管是财产保管制度的一种形式，是指作为法定登记机构的证券登记结算机构及其代理机构接受投资者委托向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等股权登记变更、分红派息以及股票账户查询挂失等各项服务，使股东权益和股权变更得以最终确定的一项制度。

一级市场和二级市场

证券发行市场和证券交易市场是以层次结构进行分类的。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

交易市场

证券交易所所为证券交易提供交易场所及设施。交易场所及设施由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元、报盘系统及相关的通信系统等组成。交易品种

下列证券可以在本所市场挂牌交易：

（一）股票；

（二）基金；

（三）债券；

（四）债券回购；

（五）权证；

（六）经证监会批准的其他交易品种。交易时间

本所交易日为每周一至周五。

国家法定假日和本所公告的休市日，本所市场休市。采用竞价交易方式的，每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至15:00为连续竞价时间，开市期间停牌并复牌的证券除外。

证券交易原则和交易规则

交易原则：价格优先原则，时间优先原则。

竞价原则与竞价方式

竞价原则：价格优先原则，时间优先原则。竞价方式：集合竞价、连续竞价。集合竞价。（Call auction）是指在每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。在集合竞价时间内的有效委托报单未成交，则自动有效进入9：30开始的连续竞价。

连续竞价。上海证券交易所在正常交易时间即每周1~5上午9时30分 ~11时30分，下午1-3时，深圳的9：30-11：30,下午13：00-14.57采取连续竞价方式，接受申报进行撮合。所谓连续竞价，即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买人申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

交易费用

印花税：成交金额的1‰,只有卖出时收取。

过户费(仅上海股票收取)：每1000股收取1元，不足1000股按1元收取。券商交易佣金：最高为成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取

异地通讯费：由各券商自行决定收不收。

股票交易手续费算法具体如下：交易金额是100000印花税100000×0.001=100元。

交易异常情况处理

发生下列交易异常情况之一，导致部分或全部交易不能进行的，本所可以决定技术性停牌或临时停市：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）技术故障；

（四）本所认定的其他异常情况。

出现行情传输中断或无法申报的会员营业部数量超过营业部总数10%以上的交易异常情况，本所可以实行临时停市。