企业债发行简介_关于发行企业债

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企业债发行简介

一基本条件

净资产条件：

公司的净资产不低于人民币20亿元

累计债券余额不超过企业净资产的40%

净利润条件：

最近三年连续盈利，且平均分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息。募投项目：

筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。

用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计 投资不得超过该项目总投资的60%。

用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。

用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明。用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

其他条件：

已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态 最近三年没有重大违法违规行为。

二增信方式

第三方担保：

由发行人之外的独立第三方出具担保函为企业债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

专业担保公司担保：

由专业的担保公司出具担保函为企业债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。土地抵押担保：

以发行人或其下属子公司自有土地作为抵押资产对企业债券进行抵押担保。股权质押担保：

以发行人或其下属子公司拥有的上市公司或非上市公司股份作为质押资产对企业债券进行质押担保。

应收帐款质押担保：

以发行人与当地政府签署的BT协议产生应收账款作为质押资产对企业债券进行质押担保。

三服务机构

财务顾问：

协调各中介机构，开展尽职调查，提供其他证券公司做不到的在审计结束即获短融资金以及额度发足的协调工作。财务顾问单位为中投国信投资管理有限公司。经济顾问：

协调各管理机构，以最快速度让发行人获得发债成功。经济顾问单位为奔六投资管理中心。审计机构：

出具发行人近三年连审的审计报告，出具担保人（如有）审计报告。安排中国排名前五位的审计机构签约。

证券公司：

设计债券发行方案，选写申报村料，组建承销团，并承担余额包销责任，协助完成债券发行后的上市交易及后续服务。安排中国排名前十位的证券公司签约。律师：

展开尽职调查，解决交易法律问题，出具法律意见书。安排中国排名前五位的律师事务所签约。

评级机构：

展开尽职调查，出具企业债券评级报告，债券存续期内进行跟踪评级。安排中国排名前五位的评级机构签约。