公司理财计算题公式总结及复习题答案_公司理财计算题汇总

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第二章：财务比率的计算

（一）反映偿债能力的指标

1、资产负债率=

流动负债长期负债负债总额×100% =×100%（资产=负债+所有者权益）

负债所有者权益资产总额

2、流动比率=流动资产×100% 流动负债流动资产-预付账款-存货-待摊费用速动资产×100% =×100%

流动负债流动负债现金(货币资金)短期有价证券(短期投资)×100%

流动负债

3、速动比率=

4、现金比率=(二)反映资产周转情况的指标

1、应收账款周转率=赊销收入净额销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣=

平均应收账款余额（期初应收账款期末应收账款）

22、存货周转率=

销货成本销货成本=

2平均存货（期初存货期末存货）第三章：货币时间价值

1、单利：终值Fn = P〃(1+i〃n)【公式中i为利率，n为计息期数】现值P = Fn /(1+i〃n)

n n2、复利：终值Fn = P〃CFi,n = P〃(1+i)【公式中(1+i)称为复利终值系数，简写作CFi,n】

nn

称为复利现值系数，简写作DFi,n】

现值P= Fn〃DFi,n = Fn /(1+i)【公式中1/(1+i)

3、年金：终值Fn = R〃ACFi,n【公式中ACFi,n 是年金终值系数的简写，R为年金，n为年金个数】

现值P = R〃ADFi,n【公式中ADFi,n 是年金现值系数的简写】

1、债券发行价格

发行价格= 年利息×ADFi,n+面值×DFi,n=(面值×债券票面利率)×ADFi,n+面值×DFi,n 【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i为债券发行时的市场利率】

2、融资租赁的租金（等额年金法）

年租金(R)=设备价值(P)/ ADFi,n 【公式中的i为出租费率，i=年利率+手续费率】

（一）资本成本的计算

1、单项资本成本（个别资本成本）的计算

资本成本= 资本占用费利息（1-T）或股利利息（1-T）或股利= =

筹资净额筹资总额-筹资费用筹资总额（1-筹资费率）【该公式为资本成本的定义公式，可用于计算单项资本成本，公式中的T为所得税税率。】

普通股资本成本=预期年股利额+股利增长率

筹资额（1-筹资费率）筹资额预期年股利率每股股利+股利增长率 【股利率=】

筹资额（1-筹资费率）每股市价 =

2、加权平均资本成本（综合资本成本、最低回报率）的计算

加权平均资本成本=∑(单项资本成本×每种筹资方式的筹资额占筹资总额的比重)