证券从业资格——第六章资产管理业务_证券资产管理业务

2020-02-28 其他范文下载本文

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第六章资产管理业务

第一节资产管理业务的含义、种类以及业务资格

一、资产管理业务的含义与种类

(一)为单一客户办理定向资产管理业务

特点：

1.2.3.1.2.3.证券公司与客户必须是“一对一”的。具体投资方向应该在资产管理合同中约定。必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。限定性集合资产管理计划：主要使用信用度高而且流动性强的固定收益类金融产品。用于其他业绩比较不错的权益类证券以及股票型证券投资基金产品最高比例为该计划资产净值的20%。遵循分散投资风险的原则。非限定性集合资产管理计划：不受上述要求限制特点：(二)为多个客户办理定向资产管理业务

（1）集合性，即证券公司和客户是“一对多”

（2）投资范围有限定性和非限定性之分。

（3）* 客户资产必须进行托管。

（4）通过专门账户投资运作。

（5）* 比较严格的信息披露。

(三)为客户办理特定的专项资产管理业务

特点：

1.综合性，可以是“一对一”也可以是“一对多”。

2.特定性，即要设定特定的投资目标。

3.通过专门账户经营运作。

二、资产管理业务资格

比较重要的几点：

1.2.3.第二节资产管理业务的基本要求

一、基本原则：

1.遵守《试行办法》的各项规定。

2.公司内部集中运营管理统一签订资产管理合同并且设立专门部门。

3.必须和其他的业务分开。

二、一般规定：

1、定向资产管理业务，单独客户的资产净值不得低于RMB100万元。

2、集合资产管理业务，单独客户资产净值不得低于RMB5万元，非限定性集合资产管理计划单独客户的资金额不得低于10万元。

3、证券应当将集合资产管理计划设定为均等份额。（公司合同另有规定除外）

4、参与集合资产管理计划的客户不得转让其拥有的份额。

5、证券公司参与一个集合计划的自有资金不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过过2亿元，参与多个计划的自有资金总额不得超过证券公司净资本的15%

6、证券公司可以自行推广，也可以委托代为推广。

7、6个月之内启动推广工作，60个工作日之内完成设立工作并且开始投资运作。

8、集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的应当通过专用的交易单元进行。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。审核：经过中国证监会审核。有资产管理业务资格。资本：净资本≥人民币2亿元。限定性集合资产管理计划净资本≥RMB3亿元，非限定性的不低于5亿元。人员5名企业1年内历史清白

9、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司，不得超过其发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过过该计划资产净值的10%。

10、投资于资金关联方的时候应当争取客户同意，同时向证交所报告，单个集合资产管理计划的时候不得超过30%。

三、客户资产托管

4.含义：就是对客户的资产进行保管，办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等职责。

5.机构：证券公司，或者资产托管机构（依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者证监会认可的其他机构）

6.职责：



第三节定向资产管理业务

一．定向资产管理业务的基本原则



二．基本规范

（一）客户准入以及委托标准



 可以设置最低限额。不得接受本公司董事、监事、从业人员以及其配偶成为定向资产管理业务的客户。公平公正、诚实守信  健全内控、规范运作  投资风险客户自理安全保管集合资产管理计划资产。执行证券公司清算指令。监督证券公司集合资产管理计划的经营运作。出具资产托管报告。等。

（二）尽职调查以及风险揭示

（三）客户委托资产以及来源：客户合法持有的现金等金融资产。

（四）客户资产托管：自然人不可以使用集体的资产。

（五）客户资产独立核算与分账管理

（六）客户资产管理账户



三．定向资产管理合同

合同结束之后，证券公司应当按照合同规定，在扣除相关费用之后将客户资料返还给客户。

四．权利与义务



五．内部控制

1.专门独立的业务运作

2.合理有效的控制措施

3.独立客观的投资研究

4.科学严密的投资决策 5.完善的交易控制体系 6.合理的规模控制 7.完备的合规检查 8.科学的风险评估 9.严格的合算和问责制客户自行形式权利，并且履行义务。客户拒不履行或者怠于履行义务的，证券公司、托管机构应当及时向证交所、注册地证监会发出报告。客户可以授权证券公司或者资产托管机构查询。使用以客户名义开立的定向资产管理专用证券账户。同一个客户在深交和上交所只能办理一个。证券公司应当自装用证券账户开立之日起，3个交易日之内，将专用证券账户交证交所备案。未备案之前不得交易。证券公司和客户都不能把专用账户提供给其他人使用。证券公司应该将要注销的账户在15日之内向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户，注销之后，证券公司应该在3日之内上报证交所备案。定向资产管理业务的投资范围投资管理情况的报告与查询业务档案管理

第四节集合资产管理业务

一．基本规范

1.内控制度：严格的业务隔离制度，投资主办人员制度（3年以上经验的人员），严格执行相关会计制度的要求。

2.推广安排：



 自行推广、委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划、严禁通过公共媒体宣传。推广资金存入所在托管银行的专用账户中。

3.投资风险承担和证券公司的资金参与

4.登记托管和结算



 应该投资基金的结算模式办理资金结算业务。开设专门的资金账户，账户名称为集合资产管理计划名称；在证券登记结算机构代理开立专门的账户：“证券公司—托管

机构—集合资产管理计划名称”。

5.席位：运作前5个工作日内通过系统报备材料（仅上证）。单一会员管理多个集合资产管理计划，由同一个托管机构托管的，可以使用一个专用交易单元。

6.投资组合：6个月的调整时间使得计划合符合同。客观因素带来的影响应该在10个工作日之内完成。

7.流动性要求

 

 保证一定的现金，一年期以内的政府债券等高流动性的短期金融工具，以备支付客户的分红或者退出款项。公平、公正、公开。不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜，特殊情况除外。

8.信息披露——至少每3个月提供一次集合资产管理报告，并报证监会及其派出机构备案。

（1）上交所：





 开始运作后每月前5工作日上报资产净值；会计年度结束后4个月内，向上证报送单项审计意见。6个月之内首次达到合同约定比例的，书面上报上交所。外部因素带来的影响，10工作日之内完成调整，次日书面上报。投资者退出等重大事件，2日之内书面上报。合同续期解散或者终止的，应在证监会批复同意之后5工作日之内向上交所报备。前4同上。每季度之后15工作日之内向深交所报送管理报告和托管报告。推广期间的费用不得在集合管理计划资产中列支。运作期间发生的费用可以在计划资产之中列支，但是应该作明确说明。（2）深交所： 9.费用

二．备案与审批制度：申报（一式三份）——受理（10个工作日内）——审核

三．计划说明书

四．集合资产管理合同

五．权利与义务：证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告。

第五节资产管理业务的禁止行为与风险控制

一．禁止的行为

1.通过公共媒体宣传资产管理业务和集合资产管理计划。

2.和其他的证券公司业务混合操作

3.同一级别高级管理人员同时分管证券。

4.用自有资金参与本公司的定向资产管理业务

5.任何损害客户利益的行为等……

二．风险及其控制