基金押题4(包括答案索引)_基金押题2含答案
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单选题
1．资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定（）的主要因素。A 风险率
B 投资组合相对业绩 C 实际收益率 D 预期收益率
教材页码：第 307 页
参考答案：B
2．根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。A 40% B 50% C 70% D 80% 教材页码：第 26 页
参考答案：D
3．关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（）。A 基金丰富了大投资者的投资方式 B 有利于证券市场的稳定和发展 C 有利于证券市场的国际化
D 基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道
教材页码：第 74 页
参考答案：B
４．价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。A 风险高 B 回报高 C 市盈率低 D 收益增长快
教材页码：第 33 页
参考答案：C
５．下列不属于《证券投资基金托管资格管理办法》对基金托管业务准入的规定的是（）。A 最近5个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币
B 基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格
C 有安全保管基金财产的条件 D 最近3年无重大违法违规记录
教材页码：第 117 页
参考答案：A
答案解释：最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币。
６．债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。A 未来利率的高低
B 能否准确地预测未来利率水平 C 能否保持对利率变动的敏感性 D 以上说法都不正确 教材页码：第 360 页
参考答案：B
７．如果市场是严格有效的,市场针对一条信息会出现下列何种反应（）。A 立即做出一步到位式的正确反应 B 略有延迟
C 立即做出一步到位式的反应
D 市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系 教材页码：第 302 页
参考答案：A
８．在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）A 0 B 50% C 100% D 无法预测
教材页码：第 301 页
参考答案：C
答案解释：在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。
９．某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1．00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）资金。A 1000000元 B 1010000元 C 1020000元 D 1030000元
教材页码：第 70 页
参考答案：B
答案解释：1*1000000*（1+1%）=1010000（元）
１０．目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（）的方式。A 网上和交易所 B 柜台和交易所 C 网上和网下 D 柜台和网上
教材页码：第 56 页
参考答案：C
１１．专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是（）万元。A 5000万 B 4000万 C 2000万 D 3000万
教材页码：第 155 页
参考答案：D
12．追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A 同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 B 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
C 不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 D 无差异曲线布满整个平面但是相交
教材页码：第 281 页
参考答案：A
13．从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例
教材页码：第 319 页
参考答案：B
14．如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）A 下降4% B 上升4% C 下降5% D 上升6% 教材页码：
参考答案：A
答案解释：债券基金的久期为4年，则当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约下降4%
15．常用于对基金过去收益率衡量的指标是（）。A 时间加权收益率 B 年化收益率 C 算术平均收益率 D 几何平均收益率
教材页码：第 378 页
参考答案：D
16．基金管理公司股票投资研究的落脚点是()。A 股票组合研究 B 行业研究
C 个股投资价值判断 D 宏观与策略研究
教材页码：第 98 页
参考答案：C
17．不属于基金信息披露的规范性文件有（）。A 第1号《主要财务指标的计算及披露》 B 第2号《基金净值表现的编制及披露》 C 第3号《会计报表附注的编制及披露》
D 第4号《交易型开放式指数基金业务实施细则》 教材页码：第 205 页
参考答案：D
18．下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。
A 简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似
B 相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量 C 时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值
D 简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现 教材页码：第 376-378 页
参考答案：B
答案解释：简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。
19．信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（）。A 记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 B 具备交易清算、资金处理的能力 C 监管系统信息报送
D 系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年
教材页码：第 167 页
参考答案：D
20．我国《证券投资基金法》于（）开始实施。A 2003年6月1日 B 2003年7月1日 C 2004年6月1日 D 2004年7月1日
教材页码：第 17 页
参考答案：C
21．根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要中国证监会组织相应的审计（）。A 高级管理人员提供虚假信息
B 投资管理人员离开工作岗位一个月以上 C 高级管理人员在非经营机构兼职 D 基金管理公司董事长总经理历任的教材页码：第 261 页
参考答案：D
22．（）应保证基金季度报告内容的真实性、准确性与完整性，并就其保证承担个别及连带责任。A 基金管理人
B 基金管理人的董事会 C 基金管理人的股东大会
D 基金管理人的董事会及董事
教材页码：
参考答案：D
答案解释：证券投资基金信息披露内容与格式准则第4号《季度报告的内容与格式》 第三条基金管理人的董事会及董事应当保证季度报告内容的真实性、准确性与完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。
23．以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。A 指数化投资策略
B 多重负债下的组合免疫策略 C 多重负债下的现金流匹配策略 D 债券互换
教材页码：第 360 页
参考答案：D
24．下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。A 我国封闭式基金的募集期限一般为3个月
B 封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。
C 我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0．01元发售费用的方式加以确定
D 封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用
教材页码：第 56 页
参考答案：B
答案解释：封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。
25．基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A 涵盖基金及公司运作的所有业务环节 B 基金公司的投资业务 C 基金公司的内部控制
D 基金公司的投资业务及内部控制
教材页码：第 258 页
参考答案：A
26．基金管理公司设立的监察稽部门对（）负责。A 总经理 B 公司经理层 C 董事长 D 董事会
教材页码：第 114 页
参考答案：B
27．收益率曲线反映了债券市场的（）。A 预期理论 B 市场分割理论 C 优先置产理论 D 利率期限结构
教材页码：第 352 页
参考答案：D
28．QDII基金的净值在估值日后（）内披露。A 2天
B 2个工作日 C 3天
D 3个工作日 教材页码：第 179 页
参考答案：B
29．下列哪一项不应属于行为金融理论的应用（）。A 所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响 B 机构投资者包括基金经理也可能变得非理性
C 投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略 D 市场异常现象是对行为金融理论的挑战
教材页码：第 306 页
参考答案：D
30．基金管理费率通常与风险（）。A 成反比 B 成正比 C 不成比例 D 无法判断
教材页码：第 181 页
参考答案：B
31．消极型股票投资策略以（）为理论基础。A 技术分析 B 基本分析 C 市场异常策略 D 有效市场假说
教材页码：第 344 页
参考答案：D
32（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A 利率风险 B 信用风险 C 提前赎回风险 D 通货膨胀风险
教材页码：第 40 页
参考答案：C
33以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（）。A 基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理
B 基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告 C 申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格 D 基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历 教材页码：第 255|256 页
参考答案：C
答案解释：基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员；基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告；基金管理公司独立董事要有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。
34投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，转托管份额于（）日到达转入方网点，（）日起可以赎回该部分基金份额。A T，T+1 B T+1，T+2 C T+2，T+3 D T，T+2 教材页码：第 69 页
参考答案：B
35基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A 5 B 10 C 15 D 30 教材页码：第 214 页
参考答案：C
36水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A 积极 B 中庸 C 消极
D 以上说法都不对
教材页码：第 360 页
参考答案：A
37基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产体现的净值更好的反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这属于符合以下哪条原则 A 建立账务组织和账务处理体系 B 建立凭证管理制度 C 采取合理的估值方法 D 建立复核制度
教材页码：第 134 页
参考答案：C
38《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。A 5% B 10% C 15% D 20% 教材页码：第 67 页
参考答案：B
39已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0．75、1．10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40％和60％，则该证券组合的贝塔系数为（）。A 0．75 B 1．1 C 0．96 D 0．5 教材页码：第 290 页
参考答案：C
答案解释：0．75*40%+1．1*60%=0．96。
40证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的值为1，表明（）。A 两种证券间存在完全同向的联动关系 B 两种证券的收益有反向变动倾向 C 两种证券的收益有同向变动倾向 D 两种证券间存在完全反向关系
教材页码：第 272 页
参考答案：A
41在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。A 当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B 公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C 试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的 D 这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度 教材页码：第 301 页
参考答案：D
42债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为()。A 长期债券市场和短期债券市场 B 长期、中期和短期债券市场 C 中长期和短期债券市场 D 以上说法都不正确
教材页码：第 353 页
参考答案：B
43在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。A 市场营销分析 B 市场营销计划 C 市场营销实施 D 市场营销控制
教材页码：第 140 页
参考答案：A
44一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。A 低于 B 等于 C 高于
D 无法比较
教材页码：第 333 页
参考答案：C
45从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。A 基金管理公司 B 基金托管人 C 机构客户
D 基金份额持有人 教材页码：第 6 页
参考答案：A
46在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。A 信息披露控制 B 研究业务控制 C 投资决策业务控制 D 基金交易业务控制
教材页码：第 110|111 页
参考答案：A
47有关基金监管的说法，不正确的表述是（）。
A 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理
B 基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明
C 我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展
D 基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则
教材页码：第 226-229 页
参考答案：B
答案解释：基金监管的首要目标是保护投资者利益。
48基金的投资运作职责在基金公司中主要由（）承担。A 投资管理部门 B 风险管理部门 C 投资管理人员 D 内部监察人员
教材页码：第 100 页
参考答案：C
49证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0．7，则它们的协方差为（）。A 3．56% B 3．78% C 3．98% D 4．20% 参考答案：B
答案解释：XY的协方差等于XY的相关系数乘以X的标准差乘以Y的标准差，即0．7*20%*27%=3．78%
50基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。A 证券交易所 B 基金管理人 C 基金托管人
D 基金份额持有人
教材页码：第 209 页
参考答案：A
51．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。A 投资金额要求高
B 投资者的资格和人数常受到严格限制
C 可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广
D 在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少 教材页码：第 27 页
参考答案：C
52在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于（）。A 基金管理公司 B 证券交易所
C 中国证券登记结算公司 D 中国证监会
教材页码：
参考答案：C
53假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。A 0．1 B 0．25 C 0．5 D 0．75 教材页码：第 392 页
参考答案：B
答案解释：基金经理正确地预测到牛市的概率为9/12=0．75；基金经理正确地预测到熊市的概率为4/8=0．5；则该基金的成功概率为0．75+0．5-1=0．25。
54．一般使用（）作为基础利率的代表。A 基准利率 B 法定存款利率
C 无风险的国债收益率 D 法定贷款利率
教材页码：第 350 页
参考答案：C
55以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A 资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B 资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C 当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D 资本资产定价模型主要应用于资产配置
教材页码：第 283 页
参考答案：B
56以下属于基金信息披露自律性规则的是（）。A 《证券投资基金法》
B 《证券投资基金信息披露管理办法》 C 《基金投资组合报告的编制及披露》
D 《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 教材页码：第 205 页
参考答案：D
57当技术分析无效时，市场至少符合（）。A 弱势有效市场 B 半弱势有效市场 C 半强势有效市场 D 强势有效市场
教材页码：第 301 页
参考答案：A
58假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4．25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。A 100元 B 100．02元 C 96．15元 D 100．24元
教材页码：第 348 页
参考答案：D
答案解释：假设债券价格为P，则P=100*（1+4．25%）/（1+4%）=100．24（元）
59以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（）。A 基金管理公司董事长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
B 基金管理公司总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
C 基金管理公司督察长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计
D 基金管理公司基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
教材页码：第 261 页
参考答案：D
答案解释：基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计；基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查。
多选题:
1．封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件（）。A 基金份额总额达到核准规模的80%以上 B 基金合同期限为3年以上
C 基金募集金额不低于2亿元人民币 D 基金份额持有人不少于1000人
教材页码：第 57 页
参考答案：A C D
答案解释：基金合同期限为5年以上。
2．基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。A 基金印章 B 基金资产账户 C 重要文件
D 核对基金资产
教材页码：第 123|124 页
参考答案：A B C D
3．自《证券投资基金法》实施以来，我国基金业快速发展的变化有哪些：（）。A 基金业监管的法律体系日益完善 B 基金品种日益丰富
C 基金公司业务开始走向多元化
D 开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地 教材页码：第 18，19 页
参考答案：A B C
答案解释：开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地属于试点发展阶段。
4．关于混合基金，下列说法正确的是（）。A 混合基金的风险低于股票基金 B 预期收益高于债券基金 C 比较适合保守的投资者
D 不经常进行股票与债券的不同配比
教材页码：第 44 页
参考答案：A B C
5．基金托管人对基金管理人的监督包括（）方面。A 对基金投资范围、投资对象的监督 B 对基金投融资比例的监督 C 对基金投资禁止行为的监督
D 对参与银行间同业拆借市场交易的监督
教材页码：第 128 页
参考答案：A B C D
6．对基金销售行为的规范包括（）。A 对基金销售机构人员行为的规范 B 基金宣传推介材料的规范 C 基金销售费用的规范 D 销售适用性的规范
教材页码：第 157 页
参考答案：A B C D
7．基金管理公司内部控制机制包括如下层次（）。A 员工自律
B 部门各级主管的检查监督
C 公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制 D 董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导 教材页码：第 107 页
参考答案：A B C D
答案解释：内部控制机制的4个层次。
8．基金管理公司内部控制的原则有（）。A 健全性原则 B 有效性原则 C 独立性原则
D 成本效益性原则
教材页码：第 108 页
参考答案：A B C D
9．基金收入主要来源于()等方面。A 利息收入 B 投资收益 C 手续费返还 D ETF替代损益
教材页码：第 191 页
参考答案：A B C D
10．基金托管人内部控制的目标是()。
A 保证业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 B 防范和化解经营风险
C 维护基金份额持有人的权益 D 维护基金管理人的权益
教材页码：第 130 页
参考答案：A B C
11．美国开放式基金的代销渠道主要包括（）。A 证券交易商 B 保险公司
C 退休金计划销售 D 基金管理公司直销
教材页码：第 147 页
参考答案：A B C
答案解释：美国严重依赖于投资顾问渠道，处于第二位的是退休金计划销售。
12．目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A 企业投资者 B 个人投资者 C 金融机构 D 非金融机构
教材页码：第 196 页
参考答案：A B C D
13．与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（）。A 资产的收益情况没有大的改变 B 资产的收益情况有大的改变 C 投资者偏好没有大的改变 D 投资者偏好有大的改变
教材页码：第 320 页
参考答案：A C
14．按照披露时间段不同，货币市场基金收益公告包括（）。A 封闭期的收益公告 B 开放日的收益公告 C 节假日的收益公告 D 特殊时期的收益公告
教材页码：第 222 页
参考答案：A B C
15．基金监管的原则有（）。A 依法监管
B 监管与自律并重 C 审慎监管
D “三公”原则
教材页码：第 228 页
参考答案：A B C D
16．基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及（）等环节。A 基金资产保管 B 代理清算交割 C 会计核算 D 净值复核
教材页码：第 208 页
参考答案：A B C D
答案解释：上述都是。
17．根据有关规定，以下哪些情形下，对个人投资者暂不征收个人所得税。（）A 从基金分配中获得的国债利息 B 买卖股票差价收入
C 从基金分配中取得的收入
D 申购和赎回基金份额取得的差价收入
教材页码：第 197 页
参考答案：A B C D
18．以下关于基金销售服务的说法，正确的是（）。A 客户服务是基金营销的重要组成部分 B 可以进行邮寄服务
C 自动传真电子邮箱和手机短信服务具有一定的市场需求 D 自动传真能为客户提供面对面的交流机会
教材页码：第 153 页
参考答案：A B C
19．指数基金的投资管理人（）。A 办理基金份额的发售申购赎回等事项 B 依法募集基金 C 办理基金备案手续
D 编制中期及年度基金报告
教材页码：第 87 页
参考答案：A B C D
20．基金股票投资组合报告中重大变动的披露内容包括（）。
A 对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的应披露前20名的股票明细 B 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 C 整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 D 期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细 教材页码：第 219 页
参考答案：A B C
21．计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。A 预期收益率 B 偿还期限 C 到期收益率 D 剩余期限
教材页码：第 358 页
参考答案：B C
22．下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的是（）。
A 货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益 B 每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配
C 投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益 D 投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益 教材页码：第 194 页
参考答案：A B D
23．根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务（）。A 收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改 B 拒绝配合证监会履行监管职责
C 向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项 D 擅离职守
教材页码：第 261 页
参考答案：A B C D
24．可用以买卖封闭式基金的账户有（）。A 沪基金账户 B 深基金账户 C 深证券账户 D 沪证券账户
教材页码：第 57 页
参考答案：A B C D
25．基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括（）。A 对基金投资范围投资对象的监督 B 对基金投融资比例的监督 C 对基金投资禁止行为的监督
D 对基金管理人选择存款银行的监督
教材页码：第 129 页
参考答案：A B C D
26．招募说明书中不得登载的用语包括()。A 基金过往业绩预示未来表现 B 保证基金一定盈利 C 最低收益
D 基金产品的各项风险因素分析 教材页码：第 213 页
参考答案：A B C
27．申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订（），报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责。A 招募说明书 B 托管协议 C 基金合同
D 基金募集申请报告
教材页码：第 119 页
参考答案：B C
28．目前证券投资基金的基本特征主要有（）。A 集合理财、专业管理 B 组合投资、分散风险 C 严格监管、信息透明 D 利益共享、风险共担
教材页码：第 2 页
参考答案：A B C D
29．我国现阶段开放式基金的申购、赎回可以通过（）进行。A 通过基金人以传真形式 B 通过基金人以电话形式 C 代销网点
D 基金管理人的直销中心
教材页码：第 64 页
参考答案：A B C D
30．基金托管协议是（）。
A 基金托管协议中要包含基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查 B 基金托管协议中要包含协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项 C 基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议 D 基金托管协议是基金投资人，基金管理人和基金托管人共同签订的协议 教材页码：第 213 页
参考答案：A B C
31．对基金托管部门内部控制的监督包括（）。A 托管银行各机构、部门和岗位职责是否相对独立 B 基金资产和其他资产是否严格分离 C 托管银行托管业务部门的岗位设置 D 是否建立科学合理的内部控制体系
教材页码：第 241 页
参考答案：A B C D
32．资产配置策略可分为（）。A 买入并持有策略 B 恒定混合策略 C 投资组合保险策略 D 动态资产配置策略
教材页码：第 317 页
参考答案：A B C D
33．下列关于恒定混合策略的描述正确的是（）。A 恒定混合策略适用于风险承受能力稳定投资者
B 恒定混合策略在市场变动时的行动方向为上升时卖出 C 恒定混合策略在市场变动时的行动方向为上升时买入
D 恒定混合策略是指保持投资组合中无风险资产的固定比例的投资方式 教材页码：第 320 页
参考答案：A B
34．ETF的特点包括（）
A 其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少
B 投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回
C ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利
D 它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额
教材页码：第 49 页
参考答案：B C D
35．根据有关规定，基金管理公司建立的独立董事制度应该满足以下哪些要求（）A 定独立董事人数不得少于2人 B 且不得少于董事会人数的1/3 C 独立董事人数不得少于3人
D 基金管理公司应当建立健全独立董事制度
教材页码：第 238 页
参考答案：B C D
36．在我国，证券投资基金的监管需要遵循以下原则（）。A 监管的连续性和有效性原则 B 监管与自律并重原则 C 投资者利益优先原则 D 审慎监管原则
教材页码：第 228 页
参考答案：A B D
37．以下基金哪些在我国基金市场已经存在：（）。A 开放式基金 B 封闭式基金 C 保本型基金 D 货币性基金
教材页码：第 17 页
参考答案：A B C D
38．债券型基金申购按照（）原则。A 份额申购、金额赎回原则 B 已知价原则 C 未知价交易原则
D 金额申购、份额赎回原则 教材页码：第 65 页
参考答案：C D
39．概括地讲，人们愿意采用组合投资的方式进行投资，其原因包括（）。A 降低投资风险 B 降低系统性风险 C 提高市场的有效性 D 投资收益最大化
教材页码：第 328 页
参考答案：A D
40．概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即（）。
A 保守型管理 B 积极型管理 C 激进型管理 D 消极型管理
教材页码：第 330 页
参考答案：B D
判断题
1．在证券投资基金的运作过程中，基金注册登记机构、销售代理人与基金托管人不负有相互监督的责任。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
答案解释：在证券投资基金的运作过程中，基金注册登记机构、销售代理人与基金管理人负有相互监督的责任，但与基金托管人之间不负有相互监督的责任。
2．基金评价机构可以利用基金公司内部详尽的持股和交易数据，对基金业绩表现进行深入和符合实际的评价。A 正确 B 错误
教材页码：第 374 页
参考答案：B
答案解释：基金公司可以利用详尽的持股与交易数据从内部对基金的绩效表现进行深入和符合实际的评价，研究者、投资者以及基金评价机构只能依赖收益率等数据从外部对基金的绩效做出分析评价。
3．为了提高基金投资质量，防范和降低投资的风险，切实保障基金投资者的利益，风控部门应对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。A 正确 B 错误
教材页码：第 100 页
参考答案：B
答案解释：见“内部检查稽核控制”。风控部门应对投资运作的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核而不是对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。
4．保本基金的保本资产和风险资产的比例需要根据市场情况经常调整，以达到保本的目的。A 正确 B 错误
教材页码：第 47 页
参考答案：B
答案解释：通常，保本资产和风险资产的比例不是经常发生变动的，必须在一定时间内维持恒定比例，以避免出现过激投资行为。
5．证券市场线的斜率是市场风险溢价。A 正确 B 错误
教材页码：第 291 页
参考答案：B
答案解释：风险溢价是市场组合收益率与无风险利率之差，再乘以贝塔系数，因此证券市场线的斜率是风险溢价除以贝塔系数。
6．基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。A 正确 B 错误
教材页码：第 394 页
参考答案：B
答案解释：基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和，可以作为证券选择能力的一个衡量指标而不是资产配置的贡献。
7．M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。A 正确 B 错误
教材页码：第 389 页
参考答案：B
答案解释：M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。
8．基金绩效衡量的分组比较往往比全域比较更有意义。A 正确 B 错误
教材页码：第 380 页
参考答案：A
9．在一般情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是证券公司的研究报告。A 正确 B 错误
教材页码：第 99 页
参考答案：A
10．ＥＴＦ预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，基金管理人预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由代理证券公司计算的现金数额。A 正确 B 错误 教材页码：第 77 页
参考答案：B
答案解释：ＥＴＦ预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，代理证券公司预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。
11．债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益而面临的风险，因此也称为风险溢价。A 正确 B 错误
教材页码：第 350 页
参考答案：A
答案解释：债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险，因此也称为风险溢价。投资于国债取得的就是无风险收益率，因此债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益面临的风险，因此也被称为风险溢价。
12．如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格的市场反应会“一步到位”。A 正确 B 错误
教材页码：第 301|302 页
参考答案：A
13．为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制了基金指数。A 正确 B 错误
教材页码：第 58 页
参考答案：B
答案解释：为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所分别编制了各自的基金指数。
14．在托管人资不抵债时，其债权人可以对托管人所托管的基金财产主张有限权利。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：基金财产不是属于托管人所有的，所以债权人不能对其主张有限权利。
15．基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A 正确 B 错误
教材页码：第 196 页
参考答案：A
16．一般认为，世界上第一只公司型开放式投资基金是“海外及殖民地政府信托”。A 正确 B 错误
教材页码：第 12 页
参考答案：B
答案解释：一般认为，世界上第一只公司型开放式投资基金是马萨诸塞投资信托基金。
17．APT模型的一个特别假设是，证券的回报率与影响所有风险资产回报率的共同因素的“意外”变化线性相关。A 正确 B 错误
教材页码：第 299 页
参考答案：A
答案解释：从公式11．19可知，这些“意外变化”是线性相关的。
18．基金管理人可以根据其对未来市场的判断对证券投资基金的未来业绩进行预测。A 正确 B 错误
参考答案：B
答案解释：基金管理人不得对证券投资基金的未来业绩进行预测。
19．债券到期收益率与票面利率成反比。A 正确 B 错误
教材页码：第 348 页
参考答案：B
答案解释：债券到期收益率与债券价格成反比。
20．货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性要求较高的投资者进行长期投资的理想工具。A 正确 B 错误
教材页码：第 41，42 页
参考答案：B
答案解释：货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。
21．风险是指投资过程中有利后果的可能性。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：风险是指投资过程中不利后果的可能性。
22．中国证券业协会是具有独立法人地位的、由中国证监会设立的行业性自律组织。A 正确 B 错误
教材页码：第 232 页
参考答案：B
答案解释：中国证券业协会是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
23．ETF每15秒钟提供一次二级市场基金净值报价。A 正确 B 错误 教材页码：第 30 页
参考答案：A
24．凡对投资者做出投资决策有重大影响或有助于其做出投资决策的信息，应按照有关规定在招募说明书中予以充分披露。A 正确 B 错误
教材页码：第 211 页
参考答案：A
25．个股的研究就是通过长期的股性研究来判断买卖点。A 正确 B 错误
教材页码：第 98 页
参考答案：B
答案解释：个股研究需要对个股投资价值做出判断，这是基金管理公司股票投资的落脚点，基金经理主要在个股投资价值报告的基础上决定实际的投资行为。
26．“一对一”专人服务，不仅是机构投资者的专利，也是每位个人投资者的专利。A 正确 B 错误
教材页码：第 152 页
参考答案：B
答案解释：“一对一”专人服务是指为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。
27．证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事证券投资基金管理业务。A 正确 B 错误
教材页码：第 87 页
参考答案：B
答案解释：依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
28．股票、债券和基金相比较，在投资人和资金运用者的经济关系方面，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金则综合反映了所有权关系和债权债务关系。A 正确 B 错误
教材页码：第 4 页
参考答案：B
答案解释：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
29．在我国，开放式基金申购采取“已知价”法的方式。A 正确 B 错误
教材页码：第 65 页
参考答案：B
答案解释：在我国，开放式基金申购采取“未知价”法的方式。
30．债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。A 正确 B 错误
教材页码：第 39 页
参考答案：A
31．我国封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
答案解释：封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次，内容为基金规模、单位基金资产净值、单位基金累计净值等。
32．基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。A 正确 B 错误
教材页码：第 175、176 页
参考答案：A
33．当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A 正确 B 错误
教材页码：第 358 页
参考答案：A
答案解释：此题考查对凸性的理解和应用。
34．基金管理人应按照信息披露要求规定的内容与格式编制基金年度报告。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
35．进行股票认购ETF份额的投资者，可选择以现金或ETF份额的方式支付认购佣金。A 正确 B 错误
教材页码：第 71 页
参考答案：A
36．基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。A 正确 B 错误
教材页码：第 72 页
参考答案：A
答案解释：这是ETF份额折算的原则。
37．证券投资基金是一种专家理财工具，通过专家管理，可以规避证券市场波动的风险。A 正确 B 错误
教材页码：第 3 页
参考答案：B
答案解释：证券投资基金可以通过专家管理，分散风险，但这并不是说基金可以规避证券市场波动的风险，因为通过专家管理分散的是非系统风险，而证券市场波动的风险属于系统风险，无法规避。
38．投资者通过深圳证券交易所交易系统认购LOF基金份额，按照金额进行认购。A 正确 B 错误
教材页码：第 81 页
参考答案：B
答案解释：LOF采取金额申购、份额赎回的原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。
39．科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。A 正确 B 错误
教材页码：第 25 页
参考答案：A
40．基金在运作过程中发生可能对基金持有人权益或基金份额的交易价格产生重大影响的事项时，应按照有关规定及时报告并公告。A 正确 B 错误
教材页码：第 221 页
参考答案：A
答案解释：该事项属于重大事件，应按照规定编制临时报告书公告。
41．基金的宣传推介材料应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会审批后才能使用。A 正确 B 错误
教材页码：第 161 页
参考答案：B
答案解释：根据《基金销售管理办法》第十八条，基金管理人和基金代销机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会备案。中国证监会自收到备案材料之日起二十个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。根据书上第161页，基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传材料之日起5个工作日内递交报告材料。
4２．根据《证券投资基金法》的规定，基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构办理基金募集、基金份额的发售和申购、基金份额的登记等业务。A 正确 B 错误
教材页码：第 87 页
参考答案：B
答案解释：基金管理人的职责是依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。依法募集资金不能委托其他机构代为办理。
43．销售机构的自助式前台系统应设定投资人单笔交易的最低金额。A 正确 B 错误
教材页码：第 166 页
参考答案：B
答案解释：销售机构的自助式前台系统应设定投资人单笔交易的最大金额。
44基金信息披露的规范性原则是对基金信息披露内容的实质性要求。A 正确 B 错误
教材页码：第 200 页
参考答案：B
答案解释：信息披露的规范性原则属于形式性原则，不是实质性原则，因而不是对基金信息披露内容的实质性要求。
45计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和一段期间内的移动平均价。A 正确 B 错误
教材页码：第 339 页
参考答案：B
答案解释：计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日收盘价和一段期间内的移动平均价。
46所谓无风险套利就是在不增加风险的情况下，能够实现正预期回报率的机会。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：．所谓风险套利,就是在不增加风险的情况下,能够实现正预期回报率的机会
47基金管理公司投资决策程序的起点通常是投资决策委员会的总体投资计划。A 正确 B 错误
教材页码：第 97 页
参考答案：B
答案解释：基金管理公司投资决策程序的起点通常是公司研究发展部提出的研究报告。
48如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。A 正确 B 错误
教材页码：第 351 页
参考答案：B
答案解释：如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为品质利差或信用利差。
49根据风险分散原理，如果投资组合中成分证券之间完全正相关，则不会产生分散风险的效果。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
答案解释：投资组合中成分证券之间负相关才会产生分散风险的效果。
50．基金管理人为本基金的基金会计责任方，基金管理人也可以委托具有证券从业资格的独立的会计师事务所担任基金会计，该会计事务所同时从事本基金的审计业务。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：基金管理人也可以委托具有证券从业资格的独立的会计师事务所担任基金会计，该会计事务所不得同时从事本基金的审计业务。
51可以用基金的净值增长率全面反映基金经理的实际投资能力。A 正确 B 错误
教材页码：第 377、378 页
参考答案：B
答案解释：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现。
52申请基金托管资格的商业银行应具备的条件之一是，最近3个年度的年末净资产均不低于40亿元人民币，且资本充足率符合监管部门的规定。A 正确 B 错误
教材页码：第 117 页
参考答案：B
答案解释：申请基金托管资格的商业银行应具备的条件之一是，最近3个年度的年末净资产均不低于20亿元人民币，且资本充足率符合监管部门的规定。
53基金上市交易公告书需要披露基金前20名持有人情况、持有人户数、持有人结构等。A 正确 B 错误
教材页码：第 220 页
参考答案：B
答案解释：基金上市交易公告书需要披露基金前10名持有人情况、持有人户数、持有人结构等。
54基金托管人具有监督基金投资的职责，应当对基金宣传推介材料出具合规意见书。A 正确 B 错误
教材页码：第 161 页
参考答案：B
答案解释：监督基金投资并不是出具合规意见书。基金宣传推介材料的合规意见书是由基金管理公司的督察长出具的。
55在我国，由于基金销售公司的专业性，在基金管理公司的产品代销中，它们从总体上占据了最大的市场份额。A 正确 B 错误 教材页码：第 147|148 页
参考答案：B
答案解释：基金管理公司属于直销，我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。
56．目前，我国基金交易佣金为成交金额的0．05%，不足5元时按5元收取。A 正确 B 错误
教材页码：第 58 页
参考答案：B
答案解释：目前，我国封闭式基金交易佣金为成交金额的0．3%，不足5元时按5元收取。开放式基金只涉及申购、认购及赎回费用，不涉及到交易佣金问题。
57我国证券交易所对基金交易行为的监管非常严格，但如果基金交易行为属于偶然操作失误，交易所可以及时电话通知，予以提醒。A 正确 B 错误
教材页码：第 350 页
参考答案：A
58债券加权平均投资组合收益率是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显，如使用该方式计算的投资组合收益率很难对投资决策形成有效支持。A 正确 B 错误
参考答案：A
59证券投资基金的公募发行是指以公开方式向个人投资者发行基金的方式。A 正确 B 错误
教材页码：第 27 页
参考答案：B
答案解释：证券投资基金的公募发行是指可以面向社会公众公开发售的一类基金，其中不仅包括个人投资者，还包括机构投资者。
60投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十2日为投资者办理扣除权益的登记手续。A 正确 B 错误
教材页码：第 67 页
参考答案：B
答案解释：投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
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